Marja de profit net

Ce este marja profitului net?

Marja profitului net, sau pur și simplu marja netă, măsoară cât de mult venit sau profit net este generat ca procent din venituri. Este raportul dintre profiturile nete și  veniturile  unei companii sau a unui segment de afaceri. Marja profitului net este de obicei exprimată ca procent, dar poate fi reprezentată și în formă zecimală. Marja de profit net ilustrează cât de mult din fiecare dolar din veniturile colectate de o companie se traduce în profit.

Chei de luat masa

• Marja profitului net măsoară cât de mult este generat venitul net ca procent din veniturile primite.
• Marja profitului net îi ajută pe investitori să evalueze dacă managementul unei companii generează suficient profit din vânzările sale și dacă sunt cuprinse costurile de operare și costurile generale.
• Marja de profit net este unul dintre cei mai importanți indicatori ai sănătății financiare generale a unei companii.

Formula și calculul pentru marja profitului net

1. În contul de profit și pierdere, scădeți costul mărfurilor vândute (COGS), cheltuielile de funcționare, alte cheltuieli, dobânzi (pe datorii) și impozitele de plătit.
2. Împărțiți rezultatul la venituri.
3. Convertiți cifra într-un procent înmulțind-o cu 100.
4. Alternativ, localizați venitul net din linia de jos a situației veniturilor și împărțiți cifra la venituri. Convertiți cifra într-un procent înmulțind-o cu 100.

Ce vă spune marja profitului net?

Factorii de marjă de profit net din toate activitățile comerciale, inclusiv:

• Veniturile totale
• Toate fluxurile de numerar de ieșire
• Fluxuri de venituri suplimentare
• COGS și alte cheltuieli operaționale
• Plățile datoriei, inclusiv dobânzile plătite
• Venituri din investiții și venituri din operațiuni secundare 
• Plăți unice pentru evenimente neobișnuite, precum procese și impozite

Marja de profit net este unul dintre cei mai importanți indicatori ai sănătății financiare a unei companii. Urmărind creșterile și scăderile marjei sale de profit net, o companie poate evalua dacă practicile actuale funcționează și pot prevedea profiturile pe baza veniturilor. Deoarece companiile exprimă marja de profit net ca un procent mai degrabă decât o sumă de dolari, este posibil să se compare rentabilitatea a două sau mai multe companii indiferent de mărime.

Investitorii pot evalua dacă managementul unei companii generează suficient profit din vânzările sale și dacă sunt incluse costurile de operare și costurile generale. De exemplu, o companie poate avea venituri în creștere, dar dacă costurile sale de operare cresc într-un ritm mai rapid decât veniturile, marja sa de profit net se va micșora. În mod ideal, investitorii doresc să vadă un palmares al marjelor în expansiune, ceea ce înseamnă că marja profitului net crește în timp.

Majoritatea companiilor tranzacționate public își raportează marjele de profit net atât trimestrial în timpul lansărilor de venituri, cât și în rapoartele lor anuale. Companiile care își pot extinde marjele nete în timp sunt, în general, recompensate cu creșterea prețului acțiunilor, deoarece creșterea prețului acțiunilor este de obicei foarte corelată cu creșterea câștigurilor.

Marja netă vs marja de profit brut

Marja de profit brut  este proporția de bani rămasă din venituri după contabilizarea costului bunurilor vândute (COGS). COGS sunt materii prime și cheltuieli asociate direct cu crearea produsului primar al companiei, fără a include costurile generale, cum ar fi chiria, utilitățile, transportul sau salarizarea.

Marja de profit brut este profitul brut împărțit la venitul total și reprezintă procentul din venitul reținut ca profit după contabilizarea costului bunurilor. Marja brută este utilă pentru a determina cât profit este generat din producția de bunuri ale unei companii, deoarece exclude alte elemente, cum ar fi cheltuielile generale de la biroul corporativ, impozitele și dobânzile pentru o datorie.

Marja profitului net, pe de altă parte, este procentul de profit generat din venituri după contabilizarea tuturor cheltuielilor, costurilor și elementelor fluxului de numerar.

---

Venitul net este, de asemenea, numit linia de jos pentru o companie, așa cum apare la sfârșitul declarației de profit și pierdere.

Limitări ale marjei de profit net

Marja profitului net poate fi influențată de elemente unice, cum ar fi vânzarea unui activ, care ar spori temporar profiturile. Marja profitului net nu se referă la creșterea costurile de producție.

Cel mai bine este să utilizați mai multe rapoarte și valori financiare atunci când analizați o companie. Marja de profit net este de obicei utilizată în analiza financiară, împreună cu marja de profit brut și marja de profit operațional.

Exemplu ipotetic

Imaginați-vă o companie care are următoarele numere raportate în contul de profit și pierdere:

• Venituri: 100.000 USD
• Costuri de operare: 20.000 USD
• COGS sau costul mărfurilor vândute: 10.000 USD
• Obligație fiscală: 14.000 USD
• Profit net: 56.000 USD

Marja de profit net este astfel de 0,56 sau 56% (56.000 $ / 100.000 $) x 100. O marjă de profit de 56% indică faptul că compania câștigă 56 de cenți de profit pentru fiecare dolar pe care îl încasează.

Să aruncăm o privire la un alt exemplu ipotetic, folosind declarația de venit a anului fiscal 2025 a Jazz Music Shop.

Aici putem aduna toate informațiile de care avem nevoie pentru a le conecta la ecuația marjei de profit net. Luăm veniturile totale de 6.400 USD și deducem costurile variabile de 1.700 USD, precum și costurile fixe de 350 USD pentru a obține un venit net de 4.350 USD pentru perioada respectivă. Dacă Jazz Music Shop ar trebui să plătească și dobânzi și impozite, și acestea ar fi fost deduse din venituri.

Marja profitului net este calculată luând raportul dintre venitul net și veniturile. Marja profitului net se calculează după cum urmează:

• 4.350 USD / 6.400 USD =.68 x 100 = 68%

Exemplu din lumea reală

Mai jos este o parte din declarația de profit și pierdere pentru Apple Inc. raportată pentru trimestrul care se încheie pe 29 decembrie 2018:

• Vânzările sau veniturile nete au fost de 84.310 miliarde de dolari (evidențiat în albastru).
• Venitul net a fost de 19.965 miliarde USD pentru perioada respectivă (evidențiat în verde). 
• Marja profitului net Apple este calculată prin împărțirea venitului net de 19.965 miliarde dolari la vânzările sale nete totale de 84.310 miliarde dolari. Vânzările nete totale sunt utilizate ca linie de top pentru companiile care au înregistrat returnări ale mărfurilor de către clienți, care sunt deduse din venitul total.
• Marja profitului net Apple a fost de 23,7% sau (19,965 miliarde dolari ÷ 84,310 miliarde dolari x 100).

O marjă de profit net de 23,7% înseamnă că pentru fiecare dolar generat de Apple în vânzări, compania a păstrat doar timiditatea de 0,24 dolari ca profit.

Sursa : Apple, Inc.

întrebări frecvente

De ce este importantă marja de profit net?

Marja netă este probabil cea mai importantă măsură a profitabilității globale a unei companii. Este raportul dintre profiturile nete și veniturile unei companii sau a unui segment de afaceri. Exprimată ca procent, marja de profit net arată cât de mult este generat profitul din fiecare 1 USD din vânzări, după ce a contabilizat toate cheltuielile de afaceri implicate în obținerea acestor venituri. Marje de profit mai mari înseamnă că mai mult din fiecare dolar din vânzări este păstrat ca profit.

Cum își pot îmbunătăți companiile marja de profit net?

Când marja netă a unei companii depășește media industriei sale, se spune că are un  avantaj competitiv, ceea ce înseamnă că are mai mult succes decât alte companii care au operațiuni similare. În timp ce marja netă medie pentru diferite industrii variază foarte mult, întreprinderile pot obține un avantaj competitiv, în general, prin  creșterea vânzărilor sau reducerea cheltuielilor (sau ambele).

Creșterea vânzărilor presupune însă cheltuirea mai multor bani pentru a face acest lucru, ceea ce înseamnă costuri mai mari. Reducerea prea multor costuri poate duce, de asemenea, la rezultate nedorite, inclusiv pierderea lucrătorilor calificați, trecerea la materiale inferioare sau alte pierderi de calitate. Reducerea bugetelor publicitare poate afecta, de asemenea, vânzările.

Pentru a reduce costurile de producție fără a sacrifica calitatea, cea mai bună opțiune pentru multe companii este extinderea. Economiile de scară  se referă la ideea că companiile mai mari tind să fie mai profitabile. Nivelul crescut de producție al unei companii mari înseamnă că costul fiecărui articol este redus în mai multe moduri. De exemplu, materiile prime achiziționate în vrac sunt adesea reduse de către angrosiști.

Cum diferă marja netă de alte măsuri de marjă de profit?

Marja de profit net ia în considerare toate costurile implicate într-o vânzare, făcându-l cea mai cuprinzătoare și mai conservatoare măsură a profitabilității. Marja brută, pe de altă parte, privește pur și simplu costurile mărfurilor vândute (COGS) și ignoră lucruri precum cheltuielile generale, costurile fixe, cheltuielile cu dobânzile și impozitele. Marja operațională ia în considerare în continuare toate costurile de operare, dar exclude totuși orice costuri neoperatorii.

Care sunt unele industrii cu marje de profit mari și mici?

Sectoarele cu marje de profit ridicate includ de obicei cele din industria serviciilor, deoarece există mai puține active implicate în producție decât o linie de asamblare. În mod similar, companiile de software sau jocuri de noroc pot investi inițial în timp ce dezvoltă un anumit software / joc și pot încasa bani mai târziu prin simpla vânzare de milioane de exemplare cu foarte puține cheltuieli. Produsele de lux și accesoriile de ultimă generație operează adesea cu potențial de profit ridicat și vânzări reduse.

Companiile care necesită operațiuni intensive, cum ar fi transportul, care ar putea avea de a face cu fluctuațiile prețurilor la combustibil, avantajele și reținerea șoferilor și întreținerea vehiculelor, au de obicei marje de profit mai mici. De asemenea, întreprinderile bazate pe agricultură au marje de profit reduse, din cauza incertitudinii climatice, a inventarului ridicat, a cheltuielilor generale operaționale, a necesității de spațiu agricol și de depozitare și a activităților care utilizează resurse mari.

Automobilele au, de asemenea, marje de profit redus, deoarece profiturile și vânzările sunt limitate de concurența intensă, cererea incertă a consumatorilor și cheltuielile operaționale ridicate implicate în dezvoltarea rețelelor de distribuție și a logisticii.