Cum simplifică analiza raportului compararea diferitelor companii?
Ce este analiza raportului?
Analiza raportului oferă investitorilor instrumente pentru a analiza situațiile financiare ale unei companii în ceea ce privește riscul, recompensa (profitabilitatea), solvabilitatea și cât de bine funcționează o companie. Investitorii folosesc, în general, rapoarte pentru a evalua companiile și pentru a face comparații între companii dintr-o industrie. Analiza raportului simplifică procesul de comparare a situațiilor financiare ale mai multor companii. Există cinci tipuri de bază ale rapoartelor financiare utilizate:
- rapoarte de profitabilitate (de exemplu, marja profitului net și rentabilitatea capitalului propriu)
- indicele de lichiditate (de exemplu, fondul de rulment)
- ratele datoriei sau pârghiei (de exemplu, ratele datoriei / capitalurilor proprii și ale datoriilor / activelor)
- rapoartele operaționale (de exemplu, cifra de afaceri a stocului)
- rapoarte de piață (de exemplu, câștigurile pe acțiune (EPS))
Unele rapoarte cheie pe care le folosesc investitorii sunt marja profitului net și raportul preț / profit (P / E).
Chei de luat masa
- Analiza raportului este o metodă de analiză a situațiilor financiare sau a elementelor rând ale unei companii în cadrul situațiilor financiare.
- Există multe rapoarte diferite disponibile, dar unele, cum ar fi raportul preț-câștiguri și marja de profit net, sunt utilizate mai frecvent de către investitori și analiști.
- Raportul preț-câștiguri compară prețul acțiunilor unei companii cu câștigurile pe acțiune.
- Marja profitului net compară venitul net cu veniturile.
Marja de profit net
Marja de profit net, adesea denumită pur și simplu marja de profit sau linia de jos, este un raport pe care investitorii îl folosesc pentru a compara rentabilitatea companiilor din același sector. Se calculează prin împărțirea venitului net al unei companii la veniturile sale. În loc să disecăm situațiile financiare pentru a compara cât de profitabile sunt companiile, un investitor poate folosi în schimb acest raport. De exemplu, să presupunem că compania ABC și compania DEF se află în același sector cu marje de profit de 50%, respectiv 10%. Un investitor poate compara cu ușurință cele două companii și poate concluziona că ABC și-a transformat 50% din venituri în profituri, în timp ce DEF a convertit doar 10%.
Utilizarea unei valori nu va oferi o imagine completă și exactă a cât de bine funcționează o companie; mulți analiști consideră că fluxul de numerar al unei companii este mai important decât raportul marjei de profit net, de exemplu.
Raport preț-câștiguri
Un alt raport pe care un investitor îl folosește adesea este raportul preț-profit. Acesta este un raport de evaluare care compară prețul actual al acțiunii unei companii cu câștigurile pe acțiune. Măsurează modul în care cumpărătorii și vânzătorii prețu stocul pe 1 $ din câștiguri. Raportul oferă unui investitor o modalitate ușoară de a compara câștigurile unei companii cu cele ale altor companii. Folosind companiile din exemplul de mai sus, să presupunem că ABC are un raport P / E de 100, în timp ce DEF are un raport P / E de 10. Un investitor mediu concluzionează că investitorii sunt dispuși să plătească 100 USD pe 1 dolar din câștigurile pe care ABC le generează și doar 10 USD pe 1 dolar din câștigurile generate de DEF.
Investitorii pot utiliza cu ușurință analiza raportului și fiecare cifră necesară pentru a calcula ratele se găsește în situațiile financiare ale unei companii.