Raport cheie
Ce este un raport cheie?
Raportul cheie este numele dat oricărui raport financiar considerat deosebit de eficient la măsurarea, ilustrarea și rezumarea datelor financiare ale unei companii în raport cu concurenții sau colegii săi.
Investitorii și companiile se bazează tot timpul pe rapoarte cheie pentru a obține un instantaneu al lichidității, eficienței, profitabilității etc. Fiecare raport cheie se concentrează pe un anumit aspect al companiei, ceea ce înseamnă că este adesea necesar să consultați mai multe dintre ele pentru a vă face o idee mai completă despre modul în care se află subiectul. Cei care au o sănătate financiară sănătoasă vor avea rapoarte superioare celor care au performanțe slabe.
Chei de luat masa
- Rapoartele cheie sunt rapoartele financiare principale utilizate pentru a ilustra și rezuma starea financiară actuală a unei companii.
- Acestea sunt produse prin compararea diferitelor elemente rând din situațiile financiare ale subiectului.
- Analiștii și investitorii folosesc rapoarte cheie pentru a vedea cum companiile se compară cu colegii lor.
- Există o mulțime de rapoarte financiare la dispoziția noastră și stabilirea care sunt cheia variază în funcție de opinie și de tipul de companie analizată.
Cum funcționează un raport cheie
Rapoartele cheie iau date din situațiile financiare ale unei companii, cum ar fi bilanțul, situația veniturilor și situația fluxurilor de numerar, apoi le compară cu alte elemente. Aceste cifre sunt apoi calculate împreună pentru a produce un raport care reprezintă aspecte cheie ale imaginii financiare a companiei, cum ar fi lichiditatea, profitabilitatea, utilizarea datoriilor și puterea câștigurilor.
Există o mulțime de rapoarte financiare la dispoziție și stabilirea care sunt cheia variază în funcție de opinie și popularitate. Unele dintre cele mai răspândite rapoarte includ:
- obligațiile financiare curente.
- Raportul Preț-Câștig (P / E) : Împărțiți prețul curent al acțiunilor la câștigurile pe acțiune (EPS) pentru a determina prețul plătit de investitori pentru 1 USD din profitul unei companii.
- Rentabilitatea activelor (ROA) : Împărțiți venitul net la activele totale pentru a descoperi procentajul de profit pe care îl câștigă o companie în raport cu resursele pe care le are la dispoziție.
- Rentabilitatea capitalului propriu (ROE) : Împărțiți venitul net de capitalul propriu al acționarilor pentru a vedea cât de eficient este utilizat capitalul investitorului de către conducerea companiei.
Nu toate companiile funcționează în același mod, astfel încât rapoartele utilizate în mod obișnuit tind să varieze în funcție de industrie. Cu alte cuvinte, rapoartele aplicate pentru a compara cele mai bune companii de tehnologie nu vor fi aceleași cu cele utilizate pentru a compara eficient băncile.
În cazul acestuia din urmă, este tipic să se utilizeze raportul capital / active, rezerva pierderii împrumutului la raportul creditelor totale și raportul lichidității. Pe de altă parte, pentru acțiunile tehnologice, analiștii și investitorii preferă, de obicei, să examineze rapoartele preț-vânzări (P / S), rentabilitatea capitalului de cercetare (RORC), etc.
Exemplu de raport cheie
Sam este analist la XYZ Research și dorește să afle mai multe despre ABC Corp. El merge pe site-ul ABC Corp relații cu investitorii și descarcă cele mai recente situații financiare ale acestuia.
Sam vrea să afle cât de eficient este ABC Corp în gestionarea cheltuielilor sale pentru a genera profituri. Privind la venitul net, vânzările, costurile de exploatare, conturile de plătit și cifrele activelor nete, Sam calculează unele dintre principalele rapoarte de profitabilitate ale ABC Corp, cum ar fi rentabilitatea investiției și marja de profit.
Avantajele și dezavantajele unui raport cheie
Raporturile cheie reprezintă un pas crucial în determinarea stării de sănătate financiară a unei companii, precum și a faptului că aceasta este la prețuri echitabile de către investitori. Atunci când sunt utilizate corect, ele ne pot ajuta să identificăm punctele tari și punctele slabe ale fiecărei companii și să descoperim modul în care se confruntă cu colegii săi.
Important
Comparațiile ar trebui făcute cu companii care se află în aceeași industrie și, în mod ideal, au modele de afaceri similare .
Acestea fiind spuse, investitorii trebuie să fie atenți atunci când utilizează rapoarte cheie. Aplicarea doar una sau două nu este de obicei suficientă pentru a obține imaginea completă. O companie poate fi rareori evaluată sau analizată corespunzător folosind doar un raport izolat.
Mai mult, merită să se țină cont de faptul că companiile pot adera la diferite practici contabile, făcându-le mai greu de comparat. O combinație de rapoarte ar trebui utilizată împreună împreună după ce se determină care sunt cele mai potrivite pentru un caz dat.