Cum afectează piața de valori PIB
Cum afectează piața bursieră PIB-ul?
Bursa este adesea un indicator de sentiment și poate avea impact asupra PIB-ului sau a produsului intern brut. PIB măsoară producția tuturor bunurilor și serviciilor dintr-o economie. Pe măsură ce piața de valori crește și scade, la fel și sentimentul în economie. Pe măsură ce sentimentul se schimbă, cheltuielile oamenilor se schimbă, ceea ce determină în cele din urmă creșterea PIB. Cu toate acestea, piața de valori poate avea efecte atât negative, cât și pozitive asupra PIB-ului.
Chei de luat masa
- Bursa este adesea un indicator de sentiment care poate avea un impact negativ sau pozitiv asupra produsului intern brut (PIB).
- Pe o piață bull, prețurile acțiunilor sunt în creștere – consumatorii și companiile au mai multă bogăție și încredere – ducând la cheltuieli mai mari și PIB mai mare.
- Pe o piață descendentă – prețurile acțiunilor scad – consumatorii și companiile au mai puțină bogăție și optimism – ducând la cheltuieli mai mici și la un PIB mai mic.
Înțelegerea modului în care piața de valori afectează PIB-ul
Înainte de a putea determina impactul piețelor asupra PIB-ului, trebuie mai întâi să analizăm ceea ce determină creșterea într-o economie. PIB-ul economiei SUA este determinat în principal de cheltuieli și investiții. PIB-ul este de obicei prezentat ca o rată de creștere procentuală de la o perioadă la alta. De exemplu, rata de creștere trimestrială ar putea fi de 2%, ceea ce înseamnă că economia SUA a crescut cu 2% în trimestrul respectiv pe o bază anualizată. Mai jos sunt câteva dintre componentele cheie care alcătuiesc PIB:
- Cheltuielile consumatorilor, care sunt principalul motor al PIB-ului în SUA
- Cheltuieli de afaceri, care includ achiziționarea de noi instalații și echipamente, angajarea, investițiile în noi tehnologii și construirea de noi birouri și fabrici.
- Exporturile, care sunt vânzări de la companii naționale către clienți internaționali.
- Cheltuieli guvernamentale, care includ construirea de drumuri, poduri și subvenții pentru industrii, cum ar fi agricultura.
Împreună, toate componentele de mai sus care alcătuiesc PIB pot fi, de asemenea, influențate de investitori – fie negativ, fie pozitiv – prin intermediul pieței de valori.
Cum afectează piețele Bull pe PIB
O piață bull este atunci când piețele de acțiuni sunt în creștere. Bursa afectează produsul intern brut în primul rând influențând condițiile financiare și încrederea consumatorilor. Atunci când stocurile se află într-o tendință de creștere – o piață bull , tinde să existe un optimism în jurul economiei și a perspectivelor diferitelor acțiuni.
Dacă companiile emit noi acțiuni pentru a strânge capital, pot folosi aceste fonduri pentru a extinde operațiunile, pentru a investi în proiecte noi și pentru a angaja mai mulți lucrători. Toate aceste activități stimulează PIB-ul. În timpul unei piețe bull, companiilor le este mai ușor să emită noi acțiuni, deoarece există o cerere sănătoasă de acțiuni.
Dacă PIB-ul este în creștere – ceea ce înseamnă că economia are o performanță bună – aceleași companii pot strânge fonduri suplimentare împrumutând de la bănci sau emitând noi datorii – numite obligațiuni. Obligațiunile sunt achiziționate de investitori, iar fondurile sunt utilizate pentru extinderea și creșterea afacerilor – creșterea PIB-ului.
Odată cu creșterea prețurilor acțiunilor, investitorii – sau consumatorii – au mai multă bogăție și optimism cu privire la perspectivele viitoare. Această încredere se revarsă în creșterea cheltuielilor, ceea ce poate duce la achiziții majore, cum ar fi case și automobile.2 Rezultatul duce la creșterea vânzărilor și a câștigurilor pentru corporații, sporind în continuare PIB-ul.
Cum afectează piețele urșilor PIB-ul
În schimb, atunci când piața de valori este în scădere – o piață la urs – înseamnă că prețurile acțiunilor scad și poate avea un efect negativ asupra sentimentului.
Pe o piață bear, investitorii se grăbesc să vândă acțiuni pentru a preveni pierderile din investițiile lor. De obicei, aceste pierderi conduc la o retragere a cheltuielilor consumatorilor, mai ales dacă există și teama unei recesiuni. O recesiune este adesea definită de două trimestre consecutive de creștere a PIB-ului negativ sau contractant.
Odată ce consumatorii au început să retragă cheltuielile, acestea pot afecta vânzările și veniturile companiilor. La rândul lor, companiile sunt obligate să reducă costurile și lucrătorii. Scăderea cheltuielilor de consum este exacerbată de o creștere a șomajului și de incertitudini suplimentare cu privire la viitor.
De asemenea, este posibil ca întreprinderile să aibă dificultăți în găsirea de noi surse de finanțare și, cu venituri mai mici, datoria existentă poate deveni mai dificilă de gestionat.
Toți acești factori conduc la o scădere a încrederii consumatorilor și a afacerilor, ceea ce se traduce prin investiții mai mici în piața de valori. Cheltuielile și investițiile contractante datorate încrederii mai mici au în cele din urmă un impact negativ asupra PIB-ului.2
consideratii speciale
Impactul pieței bursiere asupra PIB-ului este mai puțin discutat decât efectul PIB-ului asupra pieței bursiere. Când PIB-ul crește, câștigurile întreprinderilor cresc, ceea ce îl face optimist pentru acțiuni. Inversul apare atunci când PIB-ul scade, ducând la cheltuieli mai mici de către întreprinderi și consumatori, ceea ce duce la scăderea piețelor. Cu toate acestea, indiferent dacă este vorba de o piață bull sau de o piață bear, piața bursieră are un anumit nivel de impact – deși indirect – asupra PIB-ului și a economiei în ansamblu.