Cum se investește în titluri de participare la bursa din Toronto
Pe piata decapital canadian, văzute mai degrabă anterior expeditiv decătre investitori depeste mări ca o piață dominată de neschimbat „tăietori de lemne și cărători de apă“,a venit în propria sa în 21 dest secol.1 În primul deceniu al acestui mileniu, cererea rampantă de mărfuri alimentată de creșterea rapidă în China, India și alte economii emergente a dus la un interes fără precedent pentru acțiunile canadiene, ca urmare acompozitului dereferință al Bursei de Valori din Toronto (TSX). un nivel record până în iunie 2008. Crăciunea ulterioară a pieței globale nu a scutit TSX, deoarece a scăzut cu 50% în câteva luni, dar recuperarea care a urmat a consolidat reputația Canadei ca una dintre cele mai rezistente economii din lume.
Canada s-a descurcat mai bine în creștere
În timp ce recesiunea sălbatică mondială din 2007-09 a afectat majoritatea economiilor majore, Canada a scăpat relativ nevătămată din câteva motive.În primul rând, economia canadiană era într-o formă mult mai bună decât majoritatea națiunilor, întrucât economia globală aluneca în recesiune în 2008;datorită creșterii în mărfuri a mărfurilor, Canada a fost una dintre cele două națiuni G-7 la acel moment care s-au bucurat de surplusuri de buget și cont curent.3 În al doilea rând, cele mai mari bănci și instituții financiare canadiene nu s-au încărcat cutitluri toxicegarantate cu ipotecare în perioada de boom a locuințelor din SUA în 2003-2007. Drept urmare, sectorul financiar canadian nu a asistat la eșecurile bancare în cascadă observate în SUA și Europa în perioada 2007-2009. În urma recesiunii globale, economia canadiană a suportat și o corecție relativ scurtă a locuințelor.
De ce să investim în acțiuni TSX
În decembrie 2020, acțiunile canadiene au avut în mod colectiv o valoare de 3,2 trilioane de dolari, reprezentând aproximativ 4% din capitalizarea de piață globală. Deși doar o zecime din dimensiunea pieței de capital din SUA de 35,5 trilioane de dolari, Canada are un număr disproporționat de companii de top la nivel mondial grupate în trei sectoare critice – financiar, energetic și material. Majoritatea acestor companii au bilanțuri solide, un management solid și înregistrări pe termen lung de creștere și profitabilitate.În timp ce indicele de referință TSX Composite are aproximativ 250 de acțiuni, un subset al acestui indice – TSX-60 – este format din cele mai bune chips-uri canadiene.9
Unele dintre cele mai bune companii din lume
Investitorii din străinătate ar putea fi familiarizați cu o mână de companii canadiene, cum ar fi Blackberry (ale cărui dispozitive mobile stăpâneau repausul înainte ca acesta să fie zdrobit de Apple și Samsung), TC Energy (TRP. TO, gigantul de conducte al cărui proiect Keystone XL a făcut obiectul multă controversă în SUA) și companiile de sănătate Bausch (BHC. TO, care au inițiat o preluare nereușită a producătorului de Botox Allergan în 2014). Dar TSX găzduiește și unele dintre cele mai bune bănci din lume (precum Royal Bank of Canada RY. TO, Toronto-Dominion Bank TD. TO, Bank of Nova Scotia BNS. TO) și asigurători ( Manulife MFC. TO, Sun Life Financial SLF. TO), companii energetice gigantice ( Suncor SU. TO, Canadian Natural Resources CNQ. TO), cei mai mari producători de mărfuri ( Nutrien NTR. TO, Barrick Gold ABX. TO) și unele dintre cele mai profitabile căi ferate ( canadiene National Railway CNR. TO, Canadian Pacific CP. TO).
Deci, cum se investește în acțiuni TSX?
Există două căi de bază de investiții în acțiuni TSX –
- Stocuri listate: stocurile listate sunt acelea care sunt listate dual pe o bursă canadiană, cum ar fi TSX și pe o bursă din SUA, cum ar fi New York Stock Exchange sau Nasdaq. Avantajul major al acțiunilor interlistate pentru investitorul SUA este că acestea pot fi achiziționate în dolari SUA. Mai mult de trei sferturi din cele 60 de acțiuni care cuprind indicele TSX-60 blue-chip sunt interlistate (inclusiv toate cele menționate în secțiunea anterioară). De fapt, multe dintre aceste acțiuni interlistate au aceleași simboluri pe bursele canadiene și americane.În total, aproape 180 de acțiuni canadiene sunt interlistate pe bursele americane.
- Fonduri și fonduri mutuale tranzacționate la bursă: ETF-urile și fondurile mutuale sunt o altă metodă populară de a investi într-un coș de acțiuni TSX. De exemplu, ETF-ul iShares MSCI Canada este un ETF de 3,6 miliarde de dolari, existent din martie 1996. Obiectivul investițional al acestui ETF este de a urmări rezultatele investițiilor unui indice compus din acțiuni canadiene. Primele zece dețineri ale sale la 6 octombrie 2020 erau – Shopify, Royal Bank of Canada, Toronto-Dominion Bank, Canadian National Railway, Enbridge, Bank of Nova Scotia, Barrick Gold Corp, Brookfield Asset Management, Canadian Pacific Railway și Bank of Montreal. ETF are un raport de cheltuieli de aproximativ 0,49%, ceea ce îl face un mod eficient de a investi în acțiuni TSX.
Aceste acțiuni și fonduri pot fi achiziționate fie prin contul dvs. online, fie printr-un brokeraj cu servicii complete. Ca și în cazul oricărei investiții, asigurați-vă că aceste stocuri sunt adecvate obiectivelor dvs. de investiții și toleranței la risc și solicitați consiliere calificată, dacă este necesar. Rețineți, de asemenea, că investițiile în acțiuni canadiene pot avea anumite implicații fiscale pentru investitorii din străinătate, familiarizați-vă cu aceste aspecte fiscale și discutați-le cu consilierul dumneavoastră.
Linia de fund
O critică a TSX este că este ponderată prea mult la stocurile ciclice ale căror averi depind de economiile interne și globale.În decembrie 2020, cele mai mari trei sectoare ale TSX au fost Finanțele (care cuprindeau 30,3% din indice), Materiale (13,6%) și Industriale (12,2%). Cu peste 55% din indicele alcătuit din aceste sectoare ciclice, există meritul afirmației că TSX poate fi excesiv de susceptibilă la fluctuații în ciclul economic. Dar dacă credeți că prognosticul pe termen lung pentru economia globală este pozitiv, iar creșterea economică se va traduce în creșterea cererii de mărfuri, stocurile TSX merită cu siguranță luate în considerare pentru a fi incluse în portofolii diversificate.
Dezvăluire: Autorul deținea acțiuni ale Manulife și Suncor în momentul publicării.