Așa trăiesc pensionarii cu 1 milion de dolari
Un buget de 1 milion de dolari
Pentru cei mai mulți, cuvântul „milionar”, un termen inventat în 1762, ne aduce în minte imagini de bogăție fastuoasă și stiluri de viață extravagante Pur și simplu a avea atât de mulți bani a reprezentat odată un bilet la viață pe o stradă ușoară. În zilele noastre, datorită creșterii costului vieții și a modificărilor stilului de viață, pensionarea cu 1 milion de dolari nu este la fel de lipsită de griji. Acum necesită un buget inteligent pentru a se asigura că acest ou de cuib durează pentru anii rămași ai unui pensionar.
Deși nu prevede stilul de viață somptuos din anii trecuți, a avea 1 milion de dolari pentru pensionare este totuși o binecuvântare. Mulți pensionari se bazează pe prestații de securitate socială pentru cel puțin 50% din veniturile lor. Dintre beneficiarii vârstnici, 21% dintre cuplurile căsătorite și 45% dintre beneficiarii singuri se bazează pe securitatea socială pentru 90% sau mai mult din veniturile lor. Este posibil ca un pensionar cu exact un milion de dolari să nu petreacă mult timp la The Breakers din Palm Beach sau la Hotelul Plaza din New York. Însă investită inteligent, această sumă ar trebui să le asigure că pot locui într-un oraș tipic din SUA – cum ar fi Chicago, Los Angeles sau Houston – fără a se îngrijora de sărăcie sau de incapacitatea de a plăti facturile.
Chei de luat masa
- În zilele noastre, datorită inflației, creșterii costului vieții și schimbărilor stilului de viață, pensionarea cu 1 milion de dolari necesită bugetare inteligentă pentru a se asigura că acest ou de cuib durează anii rămași ai unui pensionar.
- Anuitatea este în esență o asigurare împotriva supraviețuirii banilor, compania de asigurări asumându-și riscul ca individul să trăiască prea mult.
- Investirea unui milion de dolari într-un portofoliu tradițional și preluarea anuală a retragerilor oferă unui pensionar mai multă flexibilitate în bani decât achiziționarea unei anuități.
Să aruncăm o privire mai atentă asupra a două dintre strategiile cheie pe care pensionarii inteligenți le folosesc pentru a întinde 1 milion de dolari pe parcursul anilor lor de pensionare. O tehnică este achiziționarea unei anuități imediate, care transformă suma forfetară a pensionarului într-un salariu lunar garantat pentru restul vieții lor. Altul este de a investi banii într-un portofoliu standard, de obicei unul diversificat cu investiții în fonduri mutuale, acțiuni și obligațiuni, apoi retrageți un procent fix din portofoliul respectiv în fiecare an pentru a plăti cheltuielile de viață.
Avantaje imediate ale anuităților
Pentru pensionarii care se îngrijorează că rămân fără bani la un moment dat, o anuitate imediată oferă probabil cea mai atractivă caracteristică a oricărui produs de pensionare: un flux cu venituri fixe care este garantat pe viață – indiferent dacă cumpărătorul moare a doua zi după cumpărarea anuității sau trăiește până la 120 de ani.
Anuitățile imediate sunt vândute de companiile de asigurări de viață. Nu sunt clasificate ca investiții, ci ca contracte prin care pensionarul plasează o sumă forfetară în anuitate, care atrage dobânzi. Principalul anuității și soldul dobânzii sunt amortizate cu o serie de plăți fixe, regulate către pensionar. Câțiva factori determină cuantumul acestor plăți. Una este rata dobânzii predominante; când ratele dobânzii sunt mari, anuitățile plătesc mai mult. Celălalt factor este speranța de viață a pensionarului. Cu cât se așteaptă să trăiască mai mult, cu atât sunt mai mici plățile lunare. Din acest motiv, femeile, care supraviețuiesc în general bărbaților, primesc cecuri de anuitate mai mici pe același sold.
În timp ce speranța de viață este utilizată pentru a calcula sumele beneficiilor, cecurile nu încetează să mai vină odată cu atingerea acelei vârste și soldul anuității este amortizat. Mai degrabă, pensionarul primește cecuri cât trăiesc. „Achiziționarea unei anuități imediate este ca și cum ați cumpăra o pensie. Schimbați o sumă forfetară pentru compania de asigurări care promite să vă plătească pentru tot restul vieții”, spune Georgia Bruggeman, CFP, Meridian Financial Advisors LLC, Holliston, Mass.
Anuitatea este în esență o asigurare împotriva supraviețuirii banilor, compania de asigurări asumându-și riscul ca individul să trăiască prea mult. Un pensionar care acordă prioritate liniștii mintii în acest sens, știind că părinții și bunicii lor au trăit până la 100 de ani, ar trebui să ia în considerare o anuitate.
Dezavantaje ale rentelor imediate
Anuitățile prezintă două dezavantaje distincte: tratamentul fiscal și nelichiditatea.În timp ce majoritatea veniturilor din investiții obținute pe o perioadă lungă de timp sunt impozitate larate de câștig de capital pe termen lung, anuitățile sunt impozitate la rate de venit obișnuite. Diferența dintre cele două depinde de nivelul fiscal al investitorului;ar putea fi imaterial, dar ar putea fi și semnificativ. Pentru un venit cu venituri ridicate, rata de impozitare obișnuită de top este de 37%.4 În schimb, câștigurile de capital pe termen lung sunt impozitate la 0%, 15% sau 20%.
Cealaltă problemă cu anuitățile este că proprietarii sunt efectiv limitați la cecurile lor lunare. „Achiziționarea unei anuități imediate atunci când ratele dobânzilor sunt încă relativ mici nu este o idee bună, mai ales cu taxele inițiale ridicate și costurile de predare asociate anuităților, deoarece plățile fixe vor fi scăzute și nu vor crește chiar dacă dobânzile cresc, „spune Elizabeth Saghi, CFP, președintă, InAlliance Financial Planning, în Santa Barbara, California. Mai mult, nu puteți retrage o bucată mare din anuitate, cum ar fi pentru o urgență sau o achiziție majoră, fără a suporta penalități.
Se reduce la priorități. Dacă a avea un venit pe viață este o prioritate mai mare pentru un pensionar decât să aibă acces în totalitate la banii lor, o renta ar putea fi cea mai bună opțiune. În caz contrar, pensionarii ar trebui să caute în altă parte – sau cel puțin să nu investească toate sau majoritatea fondurilor de pensionare într-o renta.
Avantajele portofoliului tradițional
O altă strategie pentru a face 1 milion de dolari să dureze până la pensionare este plasarea banilor într-un portofoliu diversificat și retragerea unui procent stabilit pe an, indexând această sumă la inflație. Mulți pensionari care folosesc această strategie respectă regula 4%. Ei retrag 4% în primul an sau 40.000 USD și trăiesc din această sumă. În al doilea an, aceștia scot același 4%, plus rata inflației din acel an. Dacă inflația ar fi de 2%, retragerea celui de-al doilea an ar fi 102% de 40.000 de dolari sau 40.800 de dolari. Al treilea an urmează același model, și așa mai departe, pensionarul scotând întotdeauna 4% plus rata inflației acumulată. Proiectând în avans ratele dobânzilor și mediul inflației din 2020, un pensionar poate câștiga cu ușurință 1 milion de dolari pentru mai mult de 30 de ani folosind această strategie.
„Un portofoliu diversificat la nivel global permite investitorilor să își potrivească capacitatea individuală de risc cu expunerea individuală la risc, să ofere flexibilitate în ceea ce privește accesul la banii lor, să ofere potențial flexibilitate în ceea ce privește expunerea la impozite și să ofere rate de plată potențial mai mari decât cele furnizate de produse În timp ce o regulă de retragere de 4% este un început bun, de obicei le spun clienților că își pot permite între 5% și 6% dacă sunt diversificați la nivel global, cu înclinații către sursele cunoscute de rentabilitate așteptată, cum ar fi capitalizare mică și valoare stocuri „, spune Mark Hebner, președinte și fondator al Index Fund Advisors Inc., Irvine, California și autor al Index Funds: The 12-Step Recovery Program for Investors Active.
Dezavantaje ale portofoliului tradițional
Principalul dezavantaj al strategiei tradiționale de portofoliu este că, din păcate, nu există nicio metodă pentru a proiecta rentabilitățile viitoare ale pieței sau ratele inflației cu certitudine. Anii care au urmat Marii recesiuni au fost excelente pentru acțiuni și fonduri mutuale și la fel de bune în ceea ce privește inflația scăzută. Cu toate acestea, o piață de urs prelungităsau o perioadă de inflație neobișnuit de ridicată – în anii 1970 au prezentat ambele – va determina evaporarea unui milion de dolari a pensionarului mult mai rapid dacă este investit folosind strategia prezentată mai sus.6
Linia de fund
Investirea unui milion de dolari într-un portofoliu tradițional și preluarea anuală a retragerilor oferă pensionarilor o mai mare flexibilitate financiară decât achiziționarea unei anuități. Randamentele din fondurile mutuale, în mod istoric, au fost mai puternice decât rentabilitățile anuităților. Și într-un mediu cu rate scăzute ale dobânzii, anuitățile vor avea rate de plată mai puțin generoase decât în perioadele în care ratele dobânzii sunt mai mari. Pe de altă parte, o anuitate oferă pensionarului o caracteristică pe care un portofoliu tradițional nu o are – o garanție îmbrăcată în fier că nu își vor supraviețui niciodată banii.