Folosiți volumul și emoția pentru a aborda tiparele de topping

Comercianții au încercat să obțină vârfuri de generații, știind potențialul de profit atunci când vând scurt la sfârșitul unei tendințe ascendente, dar majoritatea previziunilor eșuează, deoarece securitatea își recapătă calmul alcătesc și izbucnește la maxime mai mari. Este regretabil, deoarece topurile pot fi prezise cu o precizie surprinzătoare, atâta timp cât generează atribute tehnice care indică prețuri considerabil mai mici. 

Luați în considerare dinamica emoțională în joc în aceste momente de cotitură. O tendință descendentă se încheie în cele din urmă, producând prețuri mai mari într-o serie de mitinguri care atrag mulți participanți la piață. Sentimentul se schimbă constant pe tot parcursul acestui proces de creștere, cu o urseală excesivă înlocuită mai întâi de un optimism precaut și apoi de o lăcomie care, în cele din urmă, produce o alcatuire excesivă. 

Această stare euforică generează o orbire la risc care încurajează mâinile slabe să cumpere securitatea la prețuri din ce în ce mai mari, ridicând-o adesea la valori maxime istorice care nu prezintă nici o rezistență generală. Tendințele se pot intensifica și mai mult în acest moment, intrând într-o fază de explozie sau climax care declanșează semnale de avertizare, spunând tehnicienilor observatori că raliul se apropie probabil de sfârșit.

Cel mai mare volum din istoria unei securități se imprimă adesea în această fază maniacală, cu ultima sursă de tauri care se ridică la bord și generează condiții tehnice supra-cumpărate care semnalează evaporarea presiunii de cumpărare. La rândul său, securitatea se inversează brusc, intrând într-o gamă de tranzacționare care semnalează o perioadă de vânzare activă de mâini puternice, în timp ce mâinile slabe se țin strâns, oferind în cele din urmă combustibil extrem de eficient pentru o nouă tendință descendentă. 

Modele de distribuție

Faza culminantă nu este necesară pentru formarea unui top, dar oferă suport suplimentar procesului de topping atunci când are loc. Comportamentul climatic se poate desfășura în moduri mai puțin evidente, cu acțiune verticală a prețului care nu produce volum extraordinar sau imprimări cu volum mare fără acțiune verticală a prețului. În toate cazurile, este important să rețineți că ultima fază a unei tendințe ascendente marchează întotdeauna prima fază a gamei de tranzacționare ulterioare, retracțiile timpurii stabilind parametrii matematici și emoționali pentru tiparul în evoluție. 

De aceea, tehnicienii inteligenți urmăresc acțiunea prețurilor în raport cu prima inversare pe măsură ce evoluează o gamă de tranzacționare, căutând dovezi ale unui comportament agresiv de vânzare în concordanță cu un punct culminant al tendinței. Adâncimea retragerii poate oferi indicii suplimentare pe direcția viitoare a modelului, cu o retragere de 100% a ultimului picior de raliu care semnalează un prim eveniment de eșec văzut adesea în topuri semnificative.

Să vedem un exemplu istoric. Schlumberger ( volumului de echilibru  (OBV), a generat un model dublu de sus și o defalcare care a scăzut securitatea la un nivel minim de 18 luni. 

Tendințele se alternează în mod natural cu perioadele limitate de interval. În ciuda divergențelor tehnice, nu știm dacă o gamă de tranzacționare va genera continuarea la un nou maxim, păstrând tendința intactă, sau va exista o inversare care completează un top și începe o nouă tendință descendentă. Aceste mecanici binare ne spun să acordăm o atenție deosebită dezvoltării prețului și a volumului în cadrul gamei, căutând indicii care să furnizeze datele de care avem nevoie pentru a alege o direcție și a lua o expunere, înaintea mulțimii ori de câte ori este posibil.

Intrare scurtă

Luând în considerare un alt exemplu real, piesa Biotech Geron ( bază la 1,50 în septembrie și a crescut cu peste 500% într-un punct culminant din noiembrie, care a tipărit aproape 50 de milioane de acțiuni, de 20 ori volumul mediu zilnic de 2,5 milioane. O bară de inversare cu gamă largă a fluturat un steag roșu major, prețul scăzând cu aproape 3 puncte din raliu. Securitatea a sculptat apoi un model de triunghi descendent, în timp ce OBV a dezvăluit o distribuție activă. S-a defectat în martie, ajungând până la punctul inițial al trendului ascendent într-o singură sesiune.

Vânzătorii scurți își concentrează atenția asupra triunghiului descendent, un model comun de topping identificat prin două maxime inferioare care formează o linie de trend a vârfurilor de vânzare. O tentativă de raliu din decembrie și ianuarie se confruntă cu un buzunar de presiune de vânzare, sculând aceste maxime în conformitate cu cerințele urcante ale modelului. În timp ce un decalaj de defalcare confirmă tendința descendentă, există puține modalități prin care investitorii pot profita, cu excepția cazului în care au fost poziționați înainte de defalcare.

Înregistrările comerciale timpurii constituie baza unor strategii agresive. În acest caz, o vânzare scurtă are sens după cel de-al treilea maxim, deoarece modelul clasic este ușor de recunoscut, arată un preț de declanșare bine definit la suport orizontal aproape de 4,25 și un stop-loss poate fi plasat chiar deasupra liniei de tendință a declinului maxime, limitând riscul la mai puțin de un punct, blocând un decalaj de șoc la partea superioară.

Găsirea unui preț de intrare scurt cu risc redus poate fi dificilă atunci când nivelurile de defalcare nu sunt delimitate în mod clar. Acest lucru îi încurajează pe vânzătorii scurți să aleagă dintr-un coș de strategii, în funcție de calitatea modelului și de numărul de niveluri de asistență în joc. În general, acest lucru se traduce prin poziții timpurii atunci când modelul arată perfect, urmărind prețuri mai mici atunci când un catalizator declanșează o defecțiune și așteaptă ca securitatea să se retragă la rezistență atunci când o piață în mișcare rapidă nu permite o intrare de impuls conștientă de risc.

O defalcare de la un model de topping ar trebui să imprime mai mult decât volumul mediu și să scadă securitatea cu mult sub suportul evident. Penetrările mici ale suportului, mai ales atunci când gama de tranzacționare este încă sculptată prin fluctuații rapide de preț, sunt mai susceptibile de a indica oprirea rulării de către programele algoritmice predatoare decât comportamentul emoțional al acționarilor care își dau seama că sunt prinși într-o nouă tendință descendentă.

Puteți evita acești ucigași de profit urmărind puterea relativă și evitând intrarea până când ciclurile se aliniază în favoarea dvs. În plus, evitați vânzările scurte atunci când OBV prezintă un interes de cumpărare mai mare decât se aștepta. Acest indicator imprimă modele similare prețului, cu suport și rezistență bine delimitate, iar o defalcare a prețului ar trebui să producă o defalcare similară a OBV. În caz contrar, divergența alcătească poate semnaliza o capcană de urs și o presare scurtă.

Linia de fund

Vânzarea scurtă într-un model de topping oferă un profil avantajos de recompensare-risc, dar poate fi greu să găsești prețuri de intrare bune. Îmbunătățiți șansele acordând o atenție deosebită dezvoltării volumului și puterii relative, căutând o presiune emoțională de vânzare care poate declanșa defecțiuni pe scară largă.