Stocuri de venituri, valori și creștere

Investitorii care cumpără acțiuni o fac de obicei din unul din cele două motive: ei cred că prețul va crește și le va permite să vândă acțiunile cu profit sau intenționează să colecteze dividendele plătite pe acțiuni ca venituri din investiții. Desigur, unele stocuri pot îndeplini ambele obiective, cel puțin într-o anumită măsură, dar majoritatea stocurilor pot fi clasificate în una din cele trei categorii: creștere, venit sau valoare. Cei care înțeleg caracteristicile fiecărui tip de stoc pot folosi aceste cunoștințe pentru a-și dezvolta portofoliile mai eficient.

Stocuri de creștere

După cum sugerează și numele, companiile în creștere prin definiție sunt cele care au un potențial substanțial de creștere în viitorul apropiat. Companiile de creștere ar putea crește în prezent într-un ritm mai rapid decât piețele generale și adesea își dedică cea mai mare parte a veniturilor actuale spre extinderea în continuare. Fiecare sector al pieței are companii în creștere, dar acestea sunt mai răspândite în unele domenii, cum ar fi tehnologia, energia alternativă și biotehnologia.

Majoritatea stocurilor de creștere tind să fie companii mai noi, cu produse inovatoare, care se așteaptă să aibă un impact mare pe piață în viitor, dar există excepții. Unele companii în creștere sunt pur și simplu entități foarte bine conduse, cu modele de afaceri bune , care au valorificat cererea pentru produsele lor. Stocurile de creștere pot furniza randamente substanțiale ale capitalului, dar multe dintre ele sunt companii mai mici, mai puțin stabile, care pot suferi, de asemenea, scăderi severe ale prețurilor.

Un exemplu de companie în creștere :

• Amazon. Com Inc ( P / E final 83 din2018reflectă acest potențial uimitor de creștere, comparativ cu SP / 500 P / E final 24,6.1

Valori Stocuri

Companiile subevaluate pot oferi deseori profituri pe termen lung pentru cei care își fac temele. Un stoc valoric se tranzacționează la un preț sub nivelul în care pare că ar trebui să se bazeze pe starea sa financiară și pe indicatorii tehnici de tranzacționare. Poate avea rapoarte ridicate de plată a dividendelor sau rapoarte financiare scăzute, cum ar fi rapoarte preț-contabil sau preț-câștiguri. De asemenea, este posibil ca prețul acțiunilor să fi scăzut din cauza percepției publice cu privire la factori care nu au prea mult de-a face cu operațiunile curente ale companiei.

De exemplu, prețul acțiunilor unei companii bine gestionate și sănătoase din punct de vedere financiar poate scădea substanțial pentru o perioadă scurtă de timp dacă CEO-ul companiei este implicat într-un scandal personal grav. Investitorii inteligenți știu că acesta este un moment bun pentru a cumpăra acțiunile, deoarece publicul va uita în curând despre incident, iar prețul va reveni cel mai probabil la nivelul anterior.

Desigur, definiția a ceea ce este exact o valoare bună pentru un anumit stoc este oarecum subiectivă și variază în funcție de filosofia și punctul de vedere al investitorului. Stocurile valorice sunt considerate, de obicei, să prezinte un risc mai mic decât stocurile de creștere, deoarece sunt de obicei cele ale companiilor mai mari și mai consolidate. Cu toate acestea, prețurile lor nu revin întotdeauna la nivelurile lor anterioare superioare așa cum era de așteptat.

Un exemplu de stoc cu o valoare bună:

• Cardinal Health Inc ( EPS a crescut semnificativ de la 3,84 USD în 2014 la aproximativ 5,00 USD în anul fiscal 2018.3  Acest lucru este mai bun decât piața largă a estimat o creștere anuală a câștigurilor de 3,14% în următorii 7-10 ani.

Stocuri de venituri

Investitorii se uită la stocurile de venituri pentru a-și consolida portofoliile cu venit fix cu randamente din dividende care depășesc, de obicei, cele ale instrumentelor garantate, cum ar fi CD-urile.

Există două tipuri principale de stocuri de venituri. Acțiunile de utilități sunt acțiuni comune care, în mod istoric, au rămas destul de stabile în ceea ce privește prețul, dar de obicei plătesc dividende competitive. Acțiunile preferate sunt titluri hibride care se comportă mai mult ca obligațiuni decât acțiuni. Ei au adesea un apel sau pun caracteristici sau alte caracteristici, dar plătesc și randamente competitive.

Deși stocurile de venituri pot fi o alternativă atractivă pentru investitorii care nu doresc să-și riște principalul, valorile lor pot scădea atunci când ratele dobânzilor cresc.

Un exemplu de stoc bun de venituri:

• AT&T(T ) –  Compania este solidă din punct de vedere financiar, poartă o sumă rezonabilă de datorii și în prezent plătește un randament anual al dividendului de 6,2%.

Cum să găsiți stocuri în aceste categorii

Nu există o modalitate corectă de a descoperi anumite tipuri de stocuri. Cei care doresc creștere pot citi site-urile de investiții sau buletinele de informații pentru listele companiilor în creștere, apoi își pot face propriile teme. Mulți analiști publică, de asemenea, bloguri și buletine de știri care promovează acțiuni în fiecare dintre cele trei categorii.

Investitorii care caută venituri pot calcula randamentele din dividende la ofertele obișnuite și preferate, apoi pot evalua valoarea riscului din titlu. Există, de asemenea, programe de screening de acțiuni disponibile pe care investitorii le pot utiliza pentru a căuta acțiuni în conformitate cu criterii specifice, cum ar fi randamentele din dividende sau ratele financiare.

Linia de fund

Acțiunile pot oferi o rentabilitate a capitalului din creșterea viitoare, subevaluarea curentă sau venitul din dividende. Multe acțiuni (cum ar fi AT&T) oferă o combinație a acestora, iar investitorii inteligenți știu că dividendele pot face o diferență substanțială în randamentul total pe care îl primesc.