Stoc de venituri
Ce este un stoc de venituri?
Un stoc de venituri este un titlu de capital care plătește dividende în mod regulat, de multe ori crescând constant. Stocurile de venituri oferă de obicei un randament ridicat care poate genera majoritatea randamentelor totale ale titlului. Deși nu există un punct de rupere specific pentru clasificare, majoritatea stocurilor de venituri au niveluri de volatilitate mai scăzute decât piața generală de valori și oferă randamente de dividende mai mari decât piața.
Stocurile de venituri pot avea opțiuni de creștere viitoare limitate, necesitând astfel un nivel mai scăzut de investiții de capital în curs. Orice flux de numerar în exces din profituri poate fi redirecționat în mod regulat către investitori.
Stocurile de venituri pot proveni din orice industrie, dar investitorii le găsesc în mod obișnuit în imobiliare (prin trusturi de investiții imobiliare sau REIT), sectoare energetice, utilități, resurse naturale și instituții financiare.
Înțelegerea stocului de venituri
Mulți investitori conservatori caută stocuri de venituri, deoarece doresc o anumită expunere la creșterea profitului corporativ. În același timp, aceste acțiuni au fluxuri constante de venituri care permit un risc scăzut și o sursă consistentă de venituri, poate pentru investitorii mai în vârstă și care nu mai au salarii regulate.
Stocul de venit ideal ar avea o volatilitate foarte scăzută (așa cum ar măsura Beta ), un randament al dividendelor mai mare decât ratele prevalente ale obligațiunilor de trezorerie pe 10 ani ( obligațiuni T) și un nivel modest de creștere a profitului anual. Stocurile de venituri ideale ar arăta, de asemenea, o istorie a creșterii dividendelor în mod regulat, astfel încât să țină pasul cu inflația, care consumă plățile viitoare în numerar.
Chei de luat masa
- Stocurile de venituri sunt stocuri care oferă venituri regulate și constante, de obicei sub formă de dividende, pe o perioadă de timp cu expunere redusă la risc.
- Acestea sunt diferite de stocurile de creștere, care au o volatilitate mai mare și riscuri asociate cu performanța lor.
Stocuri de venit versus stocuri de creștere
În timp ce mulți investitori conservatori urmăresc stocuri de venituri, cei capabili și / sau cu dorința de a-și asuma riscuri vizează adesea stocuri de creștere. Spre deosebire de stocurile de venituri, stocurile de creștere nu plătesc de obicei dividende. În schimb, conducerea companiei preferă deseori să reinvestească câștigurile reținute în proiecte de capital.
De exemplu, o firmă de tehnologie publică recent ar putea alege să angajeze o nouă echipă de ingineri sau să își depună toate eforturile pentru unul sau două trimestre într-o nouă lansare a produselor, care necesită nu numai expertiză tehnică, ci și putere de marketing și vânzări, împreună cu experiența clienților pentru a răspunde la întrebări și nelămuriri și pentru a ajuta la soluționarea problemelor.
În timp ce stocurile de creștere pot aduce câștiguri de capital semnificative, ele prezintă, în general, mai mult risc decât stocurile de venituri. Cu o creștere a acțiunilor, acționarii trebuie să se bazeze exclusiv pe succesul companiei pentru a genera profit din investiția lor (ROI). În cazul în care creșterea companiei nu este atât de mare pe cât se aștepta, acționarii ar putea ajunge să-și piardă banii pe măsură ce încrederea pieței scade și prețurile acțiunilor scad.
Exemplu de stocuri de venituri
Vânzătorul cu amănuntul Walmart Inc. este un exemplu de stoc de venituri. Prețul acțiunilor sale a crescut în ultimii treizeci de ani, compania din Arkansas a plătit în mod constant randamentele în creștere ale dividendelor. Randamentul dividendelor companiei a atins un maxim de 3,32% în 2015 în istoria recentă și a fost de 2,10% în 2019. A obținut acest randament în ciuda amenințării comerțului electronic și a concurenței crescute din partea Amazonului, care și-a luat cota de piață.