ETF index

Ce este un ETF index?

ETF -urile index sunt fonduri tranzacționate la bursă care încearcă să reproducă și să urmărească un indice de referință precum S&P 500 cât mai aproape posibil. Acestea sunt ca fondurile mutuale indexate, dar în timp ce acțiunile fondurilor mutuale pot fi răscumpărate la un singur preț în fiecare zi ( valoarea activului net de închidere (NAV) ), ETF-urile indexate pot fi cumpărate și vândute pe tot parcursul zilei pe un schimb major, ca o cotă de stoc. Cu un ETF index, investitorii câștigă expunere la numeroase valori mobiliare într-o singură tranzacție.

ETF-urile index pot acoperi piețele SUA și cele externe, sectoare specifice sau diferite clase de active (de exemplu, cu capitalizare mică, indici europeni etc.). Fiecare activ încorporează o strategie de investiții pasive, ceea ce înseamnă că furnizorul modifică alocarea activelor numai atunci când apar modificări în indicele subiacent.

Chei de luat masa

• Un fond tranzacționat la bursă (ETF) este un coș de valori mobiliare care se tranzacționează la bursă, la fel ca o acțiune.
• Un ETF cu indice este conceput special pentru a reproduce un indice de referință, cum ar fi media industrială Dow Jones, Nasdaq 100 sau S&P 500.
• ETF-urile index sunt din ce în ce mai populare, deoarece oferă investitorilor acces la costuri reduse la strategii indexate pasive diversificate.

Înțelegerea ETF-urilor index

ETF-urile indexate pot tranzacționa ocazional cu o ușoară primă sau cu o reducere la valoarea NAV a fondului, dar orice diferențe vor fi eliminate rapid prin arbitraj de către investitorii instituționali. În majoritatea cazurilor, chiar și prețurile intraday se corelează cu valoarea reală a valorilor mobiliare subiacente. Alte tipuri de ETF-uri includ ETF-uri cu pârghie, care se mișcă ca un ETF obișnuit cu un multiplicator adăugat sau ETF-uri scurte, care au o performanță bună atunci când activul subiacent se prăbușește. ETF-urile index sunt construite din majoritatea indicilor majori, cum ar fi media industrială Dow Jones, S&P 500 și Russell 2000.

Structura comisioanelor este comparabilă cu cele mai ieftine fonduri mutuale cu indice fără sarcină, măsurate prin raportul cheltuielilor, dar investitorii vor plăti de obicei rate standard ale comisioanelor pentru tranzacțiile ETF. Se percepe adesea atunci când se face o comandă de cumpărare sau vânzare, deși mulți brokeri oferă o selecție largă de ETF-uri fără comisioane. ETF-urile oferă rate scăzute de cheltuieli și mai puține comisioane de broker decât cumpărarea acțiunilor individual.

ETF-urile indexate pot fi înființate fie ca trusturi ale concedentului, trusturi de investiții unitare (UIT), fie ca fonduri mutuale deschise și vor avea ulterior câteva orientări de reglementare diferite. Majoritatea acțiunilor ETF indexate pot fi tranzacționate cu comenzi limită, vândute pe scurt și achiziționate în marjă.

SPION

Primul ETF creat a fost SPDR (ticker: SPY), care urmărește indicele S&P 500.

Avantajele unui ETF index

La fel ca alte produse tranzacționate la bursă, ETF-urile Index oferă diversificare instantanee într-o investiție eficientă din punct de vedere fiscal și rentabilă. Alte avantaje ale unui ETF cu indice larg includ mai puțină volatilitate decât un fond specific strategiei, spread-uri mai strânse de cerere de ofertă (astfel încât comenzile sunt completate ușor și eficient) și structuri atractive de comisioane.

Desigur, nici o investiție nu vine fără risc. ETF-urile indexate nu urmăresc întotdeauna activul de bază perfect și pot varia la fel de mult ca un punct procentual la un moment dat. Investitorii ar trebui să ia în considerare comisioanele de activ, lichiditatea și eroarea de urmărire printre elementele de bază standard de investiții înainte de a face o investiție.