Definiția limită a ratei dobânzii inițiale
Ce este limita inițială a ratei dobânzii?
Limita inițială a ratei dobânzii este definită ca suma maximă pe care rata dobânzii la un împrumut cu rată ajustabilă o poate regla la prima ajustare a ratei programate. Limitele ratei dobânzii sunt de obicei plasate pe ratele ipotecare pentru a izola împrumutătorii împotriva salturilor extreme ale ratei pe durata de viață a împrumutului. Deoarece sunt inițiale, plafonul tarifar poate fi modificat după încheierea perioadei inițiale.
Limita inițială a ratei dobânzii explicată
Limitele inițiale ale ratei dobânzii pot fi găsite numai la produsele cu rată ajustabilă, cum ar fi creditele ipotecare cu rată ajustabilă, unde rata dobânzii suferă modificări programate pe parcursul vieții împrumutului. Produsele cu tarif fix nu au capac, deoarece nu se ajustează. Rata la începutul împrumutului rămâne aceeași până la rambursarea împrumutului sau se produce o modificare a termenilor notei, cum ar fi în timpul modificării sau refinanțării.
Produse de acest gen au fost populare la începutul anilor 2000 în perioada de boom a ipotecilor subprime. Mulți proprietari de case s-au confruntat rapid cu probleme atunci când dobânzile lor au crescut după perioada inițială fixată. Ademenirea unei ipoteci cu rată ajustabilă a fost că rata inițială fixă a fost, în general, mai mică decât ratele dobânzii oferite la produsele cu rată fixă la momentul respectiv. Împrumutații erau nerăbdători să profite de aceste rate mai mici, cu așteptarea că ar putea să refinanțeze din nou înainte ca rata lor să fie ajustată. Limita inițială a ratei dobânzii a fost în vigoare pentru a proteja proprietarii de case de un șoc de plată mare, cu așteptarea ca ratele să crească încet în timp.
Din păcate, piața sa prăbușit și valorile proprietăților au scăzut, lăsând mulți proprietari fără posibilitatea de a refinanța din produsele ipotecare din ce în ce mai costisitoare. Mulți împrumutători și-au achitat creditele ipotecare, ceea ce a agravat accidentul subprime.
Deși plafoanele inițiale ale ratei dobânzii există încă ca o protecție suplimentară pentru debitorii care sunt îngrijorați de șocul de plată, produsele ipotecare cu rată ajustabilă sunt mult mai puțin frecvente astăzi.
Exemplu din lumea reală a unei limită a ratei dobânzii inițiale
Luați, ca exemplu, o ipotetică ipotecă cu rată ajustabilă de 30 de ani (ARM), care poate începe cu o rată fixă de 4,5% în primii doi ani. La sfârșitul primei perioade de ajustare, limita inițială a ratei dobânzii este de plus sau minus 2%, ceea ce înseamnă că rata se va regla nu mai mult de 6,5% și nici mai mică de 2,5%. După aceea, rata dobânzii va fi supusă ajustărilor pe baza oricărui indice utilizat la începutul împrumutului plus marja. Marja este diferența maximă pe care ajustările nu o vor fluctua dincolo.
Luați în considerare un alt exemplu în care împrumutatul a contractat o ipotecă cu rată ajustabilă pe 30 de ani, care conține o rată inițială fixă de 4,5%, un plafon al ratei inițiale de 2% și o marjă de 6%. Creșterea maximă pe care împrumutatul ar putea să o experimenteze ar fi atunci de 10,5% pe durata de viață a împrumutului.