De ce se schimbă ratele dobânzii?

Dobânda este pur și simplu costul împrumutului de bani. La fel ca în cazul oricărui bun sau serviciu într-o economie de piață liberă, prețul se reduce în cele din urmă la cerere și ofertă. Când cererea este slabă, creditorii percep mai puțin pentru a se despărți de numerarul lor; atunci când cererea este puternică, sunt capabili să mărească comisionul, și anume rata dobânzii. Cererea de finanțare a fluxurilor de reflux și fluxuri cu ciclul economic. În timpul unei recesiuni, mai puțini oameni cumpără mașini sau case (și, prin urmare, caută noi ipoteci sau împrumuturi auto) sau caută finanțare pentru înființarea sau dezvoltarea afacerilor. Dornici să crească împrumuturile, băncile își pun banii „la vânzare” prin scăderea ratei.

Oferta se modifică și pe măsură ce condițiile economice fluctuează. În acest sens, guvernul joacă un rol major. Băncile centrale precum Rezerva Federală a Statelor Unite tind să cumpere datorii guvernamentale în timpul unei recesiuni, pompând economia stagnantă cu numerar care poate fi folosit pentru noi împrumuturi. Creșterea ofertei, combinată cu scăderea cererii, forțează ratele în jos. Exact opusul apare în timpul unui boom economic.

Este important să rețineți că împrumuturile pe termen scurt și pe termen lung pot fi afectate de factori foarte diferiți. De exemplu, cumpărarea și vânzarea de valori mobiliare de către o bancă centrală are un impact mult mai mare asupra împrumuturilor pe termen scurt, cum ar fi ratele cardurilor de credit și împrumuturile auto. Pentru bancnotele mai lungi, cum ar fi o obligațiune de trezorerie pe 30 de ani, perspectivele inflației pot fi un factor important. Dacă consumatorii se tem că valoarea banilor lor va scădea rapid, vor cere guvernului o rată mai mare a „împrumutului” lor.