Cheltuieli cu dobânzile

Ce este o cheltuială de dobândă?

O cheltuială cu dobânda este costul suportat de o entitate pentru fondurile împrumutate. Cheltuielile cu dobânzile sunt o cheltuială neoperativă prezentată în contul de profit și pierdere. Reprezintă dobânzi de plătit pentru orice împrumuturi – obligațiuni, împrumuturi, datorii convertibile sau linii de credit. În esență, acesta se calculează ca rată a dobânzii de peste valoarea principalului restant al datoriei. Cheltuielile cu dobânzile din contul de profit și pierdere reprezintă dobânzile acumulate în perioada acoperită de situațiile financiare și nu valoarea dobânzii plătite în perioada respectivă. În timp ce cheltuielile cu dobânzile sunt deductibile din punct de vedere fiscal pentru companii, în cazul unei persoane fizice, aceasta depinde de jurisdicția sa și, de asemenea, de scopul împrumutului.

Pentru majoritatea oamenilor, dobânda ipotecară este cea mai mare categorie de cheltuieli cu dobânzile pe parcursul vieții lor, întrucât dobânzile pot totaliza zeci de mii de dolari pe durata de viață a unei ipoteci, așa cum este ilustrat de calculatoarele online.

Cum funcționează cheltuielile cu dobânzile

Cheltuielile cu dobânzile apar adesea ca element rând în bilanțul unei companii, deoarece există, de obicei, diferențe de calendar între dobânda acumulată și dobânda plătită. Dacă dobânda a fost acumulată, dar nu a fost încă plătită, aceasta va apărea în secțiunea „ Datorii curente ” din bilanț. În schimb, dacă dobânda a fost plătită în avans, aceasta va apărea în secțiunea „ Active curente ” ca element plătit în avans.

În timp ce dobânzile ipotecare sunt deductibile în Statele Unite, nu sunt deductibile în Canada. Scopul împrumutului este, de asemenea, critic în determinarea deductibilității fiscale a cheltuielilor cu dobânzile. De exemplu, dacă un împrumut este utilizat în scopuri de investiții de bună-credință, majoritatea jurisdicțiilor ar permite deducerea cheltuielilor cu dobânda pentru acest împrumut din impozite. Cu toate acestea, există restricții chiar și asupra unei astfel de deductibilități fiscale. În Canada, de exemplu, dacă împrumutul este contractat pentru o investiție care este deținută într-un cont înregistrat – cum ar fi un  plan de economii pentru pensii înregistrat (RRSP), un plan de economii pentru educație înregistrat  (REP) sau un cont de economii fără taxe – cheltuieli cu dobânzile nu se permite deducerea impozitului.

Suma cheltuielilor cu dobânzile pentru companiile care au datorii depinde de nivelul larg al ratelor dobânzii din economie. Cheltuielile cu dobânzile vor fi mai mari în perioadele de inflație rampantă, deoarece majoritatea companiilor vor avea datorii care au o rată a dobânzii mai mare. Pe de altă parte, în perioadele de inflație oprită, cheltuielile cu dobânzile vor fi pe partea inferioară.

Suma cheltuielilor cu dobânzile are o influență directă asupra profitabilității, în special pentru companiile cu o sarcină imensă a datoriilor. Companiile puternic îndatorate s-ar putea să-și servească greu datoriile în timpul recesiunii economice. În aceste momente, investitorii și analiștii acordă o atenție deosebită atenției ratelor de solvabilitate, cum ar fi datoria către capitalul propriu și acoperirea dobânzii.

Chei de luat masa

• O cheltuială cu dobânda este un element contabil care se datorează datoriei de serviciu.
• Cheltuielilor cu dobânzile li se aplică adesea un tratament fiscal favorabil.
• Pentru companii, cu cât cheltuielile cu dobânzile sunt mai mari, cu atât este mai mare impactul potențial asupra profitabilității. Raporturile de acoperire pot fi utilizate pentru a sapa mai adânc.

Raportul de acoperire a dobânzii

Raportul de acoperire a dobânzii este definit ca raportul dintre venitul operațional al unei companii (sau EBIT – câștigurile înainte de dobândă sau impozite ) la cheltuielile cu dobânzile sale. Raportul măsoară capacitatea unei companii de a face față cheltuielilor cu dobânzile aferente datoriei sale cu veniturile sale operaționale. Un raport mai mare indică faptul că o companie are o capacitate mai bună de a-și acoperi cheltuielile cu dobânzile.

De exemplu, o companie cu datorii de 100 de milioane de dolari la o dobândă de 8% are cheltuieli anuale de dobândă de 8 milioane de dolari. Dacă EBIT anual este de 80 de milioane de dolari, atunci raportul său de acoperire a dobânzilor este de 10, ceea ce arată că compania își poate îndeplini confortabil obligațiile de plată a dobânzilor. Dimpotrivă, dacă EBIT scade sub 24 de milioane de dolari, raportul de acoperire a dobânzilor mai mic de 3 semnalează că compania ar putea avea dificultăți în a rămâne solvabilă, întrucât o acoperire a dobânzilor de mai puțin de 3 ori este adesea văzută ca un „steag roșu”.