Alegerea intertemporală
Ce este alegerea intertemporală?
Alegerea intertemporală este un termen economic care descrie modul în care deciziile actuale afectează ce opțiuni devin disponibile în viitor. Teoretic, prin faptul că nu consumă astăzi, nivelurile de consum ar putea crește semnificativ în viitor și invers.
Chei de luat masa
- Alegerea intertemporală se referă la decizii, cum ar fi obiceiurile de cheltuieli, luate pe termen scurt, care pot afecta oportunitățile financiare viitoare.
- Teoretic, prin faptul că nu consumă astăzi, nivelurile de consum ar putea crește semnificativ în viitor și invers.
- O preferință pentru concentrarea asupra consumului curent îi determină pe mulți indivizi să facă alegeri intertemporale care să răspundă nevoilor și dorințelor pe termen scurt.
Înțelegerea alegerii intertemporale
Multe dintre alegerile pe care le facem au consecințe pentru viitor. De exemplu, a decide cât de mulți bani să cheltuim în prezent și cât să scoatem la veveriță poate avea un impact semnificativ asupra calității vieții noastre atât în prezent, cât și în anii următori.
Pentru companii, diferite decizii de investiții implică alegerea intertemporală. Pe de altă parte, pentru indivizi, deciziile luate pe termen scurt care pot afecta oportunitățile financiare viitoare se referă în principal la economisire și pensionare.
O persoană care economisește astăzi consumă mai puțin, determinând utilitatea sa actuală să scadă. În timp, economiile cresc, crescând numărul de bunuri pe care individul le poate consuma și, prin urmare, utilitatea viitoare a persoanei.
Majoritatea indivizilor tind să fie limitați de constrângeri bugetare care îi împiedică să consume în măsura dorințelor lor. Cu toate acestea, teoreticienii finanțelor comportamentale găsesc, în general, că tendința actuală este comună, sugerând că oamenii preferă să cheltuiască acum, indiferent de impactul pe care l-ar putea avea în anii următori.
Este obișnuit ca oamenii să facă alegeri intertemporale care să răspundă nevoilor și dorințelor pe termen scurt în raport cu obiectivele pe termen lung.
Exemplu de alegere intertemporală
Dacă o persoană face o achiziție exorbitantă, cum ar fi plata unei vacanțe în întreaga lume care depășește bugetul obișnuit și necesită finanțare suplimentară pentru acoperire, acest lucru ar putea avea un impact substanțial asupra averii pe termen lung a persoanei. Persoana fizică poate contracta un împrumut personal, maximiza cardurile de credit sau, atunci când este posibil, chiar retrage fonduri din conturile de pensionare pentru a acoperi cheltuiala.
A face o astfel de alegere ar reduce activele pe care individul le are pentru a continua să le economisească pentru pensionare. Persoana ar putea fi nevoită să finanțeze forme suplimentare de venit pentru a-și mări salariul pentru a compensa declinul activelor.
Acest lucru ar putea fi agravat în continuare dacă evenimentele neprevăzute afectează venitul curent. O pierdere bruscă a locurilor de muncă, de exemplu, ar face dificilă recuperarea cheltuielilor recente și alocarea de fonduri pentru pensionare. Dacă un consumator a făcut o achiziție considerabilă și apoi a fost disponibilizat, alegerile lor intertemporale combinate cu acei factori externi vor schimba oportunitățile lor viitoare.
Poate că individul a planificat să se pensioneze până la o anumită vârstă sau a fost pe drumul cel bun pentru a termina de achitat o ipotecă. Deficitul de active ar putea însemna amânarea pensionării sau încheierea unei a doua ipoteci pentru a ajuta la soluționarea problemelor mai imediate.
Alte tipuri de alegeri intertemporale
Deciziile privind ocuparea forței de muncă pot fi, de asemenea, luate în considerare în alegerile intertemporale. Un profesionist ar putea avea două oportunități de muncă cu salarii care variază în funcție de intensitatea și cerințele rolului.
O poziție poate fi stresantă, cu ore lungi necesare. Compensația ar putea fi, de asemenea, mai mare decât ceea ce este standard pentru o astfel de poziție.
Ca alegere intertemporală, luarea unui astfel de loc de muncă ar putea permite mai multe opțiuni pentru planurile de pensii ulterioare. Dimpotrivă, luarea unui loc de muncă care oferă un salariu mai mic, dar un echilibru mai bun între viața profesională și viața de familie poate însemna să aveți mai puține opțiuni de pensionare cu mai puține fonduri disponibile.