Investiția în aur
În general, investitorii care doresc să investească în aur au în mod direct trei opțiuni: pot achiziționa activul fizic, pot cumpăra acțiuni ale unui fond mutual sau tranzacționat la bursă (ETF) care replică prețul aurului sau pot tranzacționa contracte futures și opțiuni pe piața mărfurilor. Investitorii medii, de exemplu, ar putea cumpăra monede de aur, în timp ce investitorii sofisticați implementează strategii folosind opțiuni la viitorul aurului.
Chei de luat masa
- Există mai multe modalități de a investi în aur: cumpărarea metalului în sine, cumpărarea de fonduri de aur sau cumpărarea de opțiuni de aur.
- Investiția în lingouri de aur pentru indivizi ia forma unor lingouri sau monede de aur.
- Fondurile mutuale și fondurile tranzacționate la bursă care investesc în metalul prețios sau acțiunile companiilor miniere oferă o modalitate mai lichidă și mai ieftină de a investi.
- Investitorii mai sofisticați ar putea tranzacționa contracte futures de aur sau opțiuni futures.
Cumpărând lingouri de aur
În comparație cu alte mărfuri, aurul este mai accesibil investitorului mediu, deoarece o persoană poate cumpăra cu ușurință lingouri de aur (metalul galben propriu-zis, sub formă de monedă sau bară), de la un dealer de metale prețioase sau, în unele cazuri, de la o bancă sau brokeraj.
Barele de lingouri sunt disponibile în dimensiuni cuprinse între o napolitanță de un sfert de uncie și o cărămidă de 400 de uncii, dar monedele sunt de obicei alegerea pentru noii investitori. Nu trebuie confundate cu monedele numismatice de epocă, acestea sunt emisiuni noi la prețul conținutului lor de aur, plus o primă. Pentru o lichiditate maximă, majoritatea cumpărătorilor rămân cu cele mai răspândite monede de aur, inclusiv Krugerrand din Africa de Sud, Vulturul american și frunza de arțar canadian. Indiferent ce preferați, asigurați-vă că cumpărați de la un dealer de renume, fie personal, fie prin internet. Monedele de aur necesită în mod evident păstrarea – fie un seif pentru casă, fie o cutie de valori bancară. Asigurați-vă că le asigurați și pe acestea.
Bijuteriile din aur permit, de asemenea, investitorului în aur să experimenteze și plăcerea de a le purta. Aurul este adesea combinat cu alte pietre prețioase și metale pentru a spori valoarea generală și aspectul bijuteriilor. Piesele sunt adesea transmise generației următoare ca moșteniri de familie, adăugând o valoare sentimentală dincolo de cea a piesei în sine. Bijuteriile nu sunt de obicei cea mai bună opțiune dacă sunt strict investiții, deoarece prețul de vânzare cu amănuntul va depăși de obicei valoarea de topire. Acest lucru se datorează manoperei implicate și marcajului de vânzare cu amănuntul . Determinați întotdeauna puritatea aurului înainte de a cumpăra bijuterii, astfel încât să nu plătiți 18 karate atunci când primiți doar o piesă de 14 karate.
Bijuteriile sunt acoperite de majoritatea polițelor de asigurare ale proprietarilor de case, ceea ce reprezintă un avantaj dacă ar fi pierdute sau furate.
Cumpărarea de fonduri de aur
Deși este mai fezabil decât, să zicem, un butoi de petrol sau o ladă de soia, deținerea aurului fizic are probleme: comisioane de tranzacție, costul depozitării și asigurări. Investitorii interesați de o intrare mai lichidă și mai ieftină pe piața aurului ar putea lua în considerare, în schimb, fondurile mutuale și fondurile tranzacționate la bursă care să replice mișcările mărfurilor.
SPDR Gold Actions ( bursa din New York și pot fi cumpărate sau vândute oricând pe parcursul zilei de tranzacționare, la fel ca acțiunile. Fiecare cotă din ETF reprezintă o zecime dintr-o dată de aur. De exemplu, dacă aurul se tranzacționează aproape 1.300 USD pe uncie, ETF-ul de aur se va tranzacționa cu aproximativ 130 USD pe acțiune. GLD investește exclusiv în lingouri, oferind investitorilor o expunere directă la mișcările de preț ale metalului. Alte fonduri investesc atât în lingouri, cât și în acțiuni ale companiilor cotate la bursă în activitatea de extracție, rafinare sau producție de aur.
În general, stocurile de aur cresc și scad mai repede decât prețul aurului în sine. Companiile individuale sunt, de asemenea, supuse unor probleme care nu au legătură cu prețurile lingourilor – cum ar fi factorii politici sau preocupările de mediu. Așadar, investiția într-un ETF care deține acțiuni de aur este un mod de a juca cu un risc mai mare, dar oferă un potențial de apreciere – ceea ce nu investește în lingouri.
Cumpărarea opțiunilor Futures Gold
Investitorii mai experimentați, care nu doresc să riște mult capital, ar putea lua în considerare opțiunile pe futures pe aur sau opțiunile pe un ETF aur. Aceste contracte reprezintă dreptul – dar nu obligația – de a cumpăra sau vinde un activ (aur în acest caz) la un preț specific pentru o anumită perioadă de timp. Opțiunile pot fi folosite indiferent dacă credeți că prețul aurului este în creștere sau în scădere. Dacă ghiciți greșit, riscul maxim asociat opțiunilor de cumpărare este prima pe care ați plătit-o pentru a intra în contract.
Disponibile în SUA prin intermediul Chicago Mercantile Exchange, opțiunile de vânzare și cumpărare pe futures pe aur pot fi cumpărate și vândute prin intermediul unui broker futures. Opțiunile pentru ETF SPDR Gold Actions sunt de asemenea disponibile investitorilor și pot fi tranzacționate într-un cont de brokeraj standard care a primit aprobarea pentru tranzacționarea opțiunilor. Între timp, unii comercianți cumpără și vând contracte futures pe aur – care tranzacționează pe CME sub simbolul GC – pentru a specula mișcări pe termen scurt mai mari sau mai mici în metalul galben.
Cumpărarea stocurilor miniere de aur
Dacă nu puteți pune mâna direct pe aur, puteți privi întotdeauna stocurile miniere de aur. Rețineți totuși că stocurile de aur nu se mișcă neapărat în concordanță cu prețurile lingourilor, deoarece companiile miniere reușesc sau eșuează pe baza performanței lor operaționale individuale și a modului în care își desfășoară capitalul și generează profituri. Nu aveți siguranța deținerii fizice a metalului dacă companiile pe care le cumpărați nu reușesc.
Linia de fund
Dacă cumpărați aur ca parte a unei strategii de diversificare a portofoliului, ETF-urile sunt cea mai bună cale de urmat. Dacă doriți protecție în cazul unei crize la nivel de sistem, ați dori să dețineți metalul fizic.