Raportul veniturilor din investiții
Care este raportul veniturilor din investiții?
Raportul veniturilor din investiții este raportul dintre venitul net din investiții al unei companii de asigurări și primele sale câștigate. Raportul veniturilor din investiții compară veniturile pe care o companie de asigurări le aduce din activitățile sale de investiții, mai degrabă decât din operațiunile sale. Este folosit pentru a determina profitabilitatea investițiilor unei companii de asigurări.
Înțelegerea raportului veniturilor din investiții
Companiile de asigurări au două surse principale de venituri: primele din activități de subscriere și rentabilitatea veniturilor din investiții. Companiile de asigurări investesc prime pentru a genera profit.
Asigurătorii investesc într-o gamă largă de active și trebuie să echilibreze dorința de a obține un randament mai mare prin investiții mai riscante, cu necesitatea de a menține lichiditatea, pentru a acoperi pasivele asociate cu creanțele făcute împotriva polițelor pe care le subscriu. Asigurătorii investesc în acțiuni, obligațiuni, proprietăți imobiliare și în alte clase de active.
Raportul veniturilor din investiții este utilizat în calculul raportului operațional global al unei companii de asigurări, care reprezintă o măsurare a performanței generale a asigurătorului. Raportul global de funcționare este egal cu raportul combinat (suma raportului pierderilor și raportului cheltuielilor) minus raportul veniturilor din investiții. Un raport operațional sub 100 indică faptul că asigurătorul generează un profit din operațiunile sale.
Venitul net din investiții este folosit ca numărător, deoarece elimină cheltuielile asociate generării venitului din investiții. Numitorul raportului veniturilor din investiții este mai degrabă primele câștigate decât primele subscrise. Utilizarea primelor scrise ar face numitorul mai mare, dar ar însemna că calculul a inclus prime care sunt încă considerate o datorie. Primele obținute sunt utilizate la calcularea venitului net după impozitare al unui asigurător.
Suma veniturilor din investiții pe care o companie le poate aduce este afectată de tipul de asigurare oferit. Politicile care acoperă riscurile de lungă durată, cum ar fi asigurarea de răspundere civilă și de malpraxis, prezintă un decalaj mai mare între momentul încasării primelor și momentul plății cererilor. Acest lucru oferă asigurătorului mai mult timp pentru a investi prime și, astfel, mai mult timp pentru a obține o rentabilitate mai mare a investiției.
Calculul raportului veniturilor din investiții
Calculul veniturilor din investiții este după cum urmează:
Raportul veniturilor din investiții = Câștiguri de capital + Venituri din dobânzi – Taxe administrative / prime câștigate
De exemplu, luați în considerare o companie de asigurări care să raporteze performanța sa pentru anul respectiv. A investit într-un portofoliu de acțiuni în creștere și obligațiuni corporative. Acțiunile în creștere au realizat un câștig de capital de 100.000 USD, iar obligațiunile corporative și-au menținut valoarea și au plătit 20.000 USD în dobânzi. Compania de asigurări a plătit 15.000 USD în taxe administrative și a câștigat prime de 500.000 USD.
Folosind formula, raportul veniturilor din investiții ale companiei de asigurări este:
Raportul veniturilor din investiții = (100.000 $ + 20.000 $ – 15.000 $) / 500.000 $ = 21%