Cum funcționează sistemul de numerotare ISIN?
Cum funcționează sistemul de numerotare ISIN?
Sistemul internațional de numerotare a identificării valorilor mobiliare (ISIN) definește un standard internațional stabilit de Organizația Internațională pentru Standardizare (ISO), ISO6166: 2013 marcând cea mai recentă încarnare.
Sistemul codifică titlurile care includ acțiuni, obligațiuni, opțiuni și contracte futures cu numere de identificare unice. Identificatorii ISIN sunt administrați de o Agenție Națională de Numerotare (NNA) din fiecare țară care utilizează în prezent sistemul și funcționează la fel ca numerele de serie.
Înțelegerea sistemului de numerotare ISIN
Istoria sistemului de numerotare ISIN
Acest sistem complex de numerotare datează din 1981, dar nu a fost utilizat pe scară largă până în 1989, când Grupul celor 30 de națiuni (G30) a solicitat adoptarea pe scară largă. ISO s-a alăturat sistemului un an mai târziu, folosind standardul ISO 6166 ca referință inițială.
Chei de luat masa
- Sistemul internațional de identificare a valorilor mobiliare (ISIN) codifică valori mobiliare care includ acțiuni, obligațiuni, opțiuni și contracte futures cu numere de identificare unice.
- Un cod de identificare ISIN are 12 caractere alfanumerice și include țara în care își are sediul societatea emitentă, identificarea de securitate specifică și un caracter final care acționează ca un control de securitate.
Datele ISIN au fost distribuite pe disc până la începutul secolului 21, când transmisia a trecut la internet. Uniunea Europeană (UE) a făcut un pas suplimentar în 2004, impunând sistemului un mare set de necesități de raportare reglementară.
Elemente ale numărului ISIN
Un cod de identificare ISIN are 12 caractere alfanumerice și este structurat astfel încât să includă:
1. țara în care își are sediul societatea emitentă
2. numărul specific de identificare a securității
3. un caracter final care acționează ca un control de securitate pentru a descuraja frauda sau abuzul
Primele două cifre sunt rezervate țării de origine ale securității sau sediului central al societății emitente. A doua grupare, care are nouă caractere, este rezervată pentru numărul unic de identificare al securității. Ultima cifră, cunoscută sub numele de „cifră de verificare”, asigură autenticitatea codului și reduce frecvența erorilor sau a utilizării necorespunzătoare.
Cele nouă cifre din mijlocul numărului de sistem ISIN sunt administrate de agenția de numerotare a țării locale, numită Biroul de servicii CUSIP din Statele Unite.
Acest birou a fost creat pentru a îmbunătăți sistemul de numerotare a valorilor mobiliare prin dezvoltarea unui standard național pentru industria financiară. Biroul de servicii CUSIP a fost înființat pentru prima dată în 1964 și continuă să aplice sistemul de numerotare printr-un consiliu de administrație.
1:51
Exemple de numere ISIN
Un identificator ISIN pentru un certificat de acțiuni al unei companii americane fictive poate arăta după cum urmează:
US-000402625-0 (liniuțe încorporate pentru simplitate)
Codul țării, „SUA”, este plasat la început, urmat de numărul CUSIP din nouă cifre pentru securitatea specifică, ultima cifră acționând ca cifră de verificare. Pe de altă parte, un certificat de acțiune fictiv japonez ar putea avea un identificator ISIN care apare după cum urmează:
JP-000K0VF05-4 (liniuțe încorporate pentru simplitate)
Cele nouă cifre din mijloc ale numerelor ISIN sunt generate de computer într-o formulă algoritmică complexă. Acest proces de numerotare este esențial pentru a ajuta la protejarea împotriva falsificării, fraudei și falsificării.
În prezent, un identificator ISIN este utilizat pentru a număra majoritatea formelor de valori mobiliare, inclusiv, dar fără a se limita la acțiuni, unități, chitanțe de depozit; instrumente de creanță (inclusiv obligațiuni, cupoane decupate și sume principale), facturi în T, drepturi, mandate; derivate; mărfuri și valute.
Un identificator ISIN nu include un loc de tranzacționare specific. Un alt set de numere, de obicei, un MIC (Market Identifier Code) sau un cod de schimb din trei litere, este necesar pentru a înregistra informații despre locație care completează codurile de identificare primare.