Definiția riscului de jurisdicție
Ce este riscul de jurisdicție?
Riscul de jurisdicție se referă la riscul care apare atunci când operează într-o jurisdicție străină. Acest risc poate veni doar prin a face afaceri sau prin împrumutarea de bani într-o altă țară. În ultima perioadă, riscul de jurisdicție s-a concentrat din ce în ce mai mult asupra băncilor și instituțiilor financiare care sunt expuse volatilității pe care unele dintre țările în care își desfășoară activitatea pot fi zone cu risc ridicat pentru spălarea banilor și finanțarea terorismului.
Chei de luat masa
- Riscul de jurisdicție apare atunci când operează într-o locație străină.
- Acest tip de risc s-a concentrat, mai recent, pe bănci și instituții financiare.
- Riscul de jurisdicție poate fi aplicat și momentelor în care un investitor este expus la modificări neașteptate ale legilor.
- GAFI emite două rapoarte în fiecare trimestru care identifică jurisdicțiile cu măsuri slabe de combatere a spălării banilor și finanțării terorismului.
Cum funcționează riscul de jurisdicție
Riscul de jurisdicție este orice risc suplimentar care rezultă din împrumuturi și împrumuturi sau de a face afaceri într-o țară străină. Acest risc se poate referi și la momente în care legile se schimbă în mod neașteptat într-un domeniu în care un investitor este expus. Acest tip de risc de jurisdicție poate duce adesea la volatilitate. Drept urmare, riscul adăugat din volatilitate înseamnă că investitorii vor cere randamente mai mari pentru a compensa nivelurile mai ridicate de risc cu care se confruntă.
Riscul adăugat din volatilitate înseamnă că investitorii vor cere randamente mai mari pentru a compensa nivelurile mai ridicate de risc cu care se confruntă.
Unele dintre riscurile asociate riscului jurisdicțional cu care se pot confrunta băncile, investitorii și companiile includ complicații juridice, riscuri de curs valutar și chiar riscuri geopolitice.
După cum sa menționat mai sus, riscul jurisdicției a devenit recent sinonim cu țările în care activitățile de spălare a banilor și terorism sunt ridicate. Aceste activități sunt în general considerate a fi predominante în țările care sunt desemnate necooperante de către Grupul de acțiune financiară (GAFI) sau sunt identificate de Trezoreria SUA ca necesitând măsuri speciale din cauza preocupărilor legate de spălarea banilor sau corupție. Datorită amenzilor și sancțiunilor punitive care pot fi aplicate unei instituții financiare care este implicată – chiar și din greșeală – în spălarea banilor sau finanțarea terorismului, majoritatea organizațiilor au procese specifice de evaluare și atenuare a riscului jurisdicțional.
consideratii speciale
GAFI publică două documente în mod public de trei ori pe an și a făcut acest lucru încă din 2000. Aceste rapoarte identifică zone ale lumii pe care GAFI le declară eforturi slabe pentru a combate atât spălarea banilor, cât și finanțarea terorismului. Aceste țări se numesc țări sau teritorii necooperante (NCCT).
În august 2019, GAFI a enumerat următoarele 12 țări ca jurisdicții monitorizate: Bahamas, Botswana, Cambodgia, Etiopia, Ghana, Pakistan, Serbia, Sri Lanka, Siria, Trinidad și Tobago, Tunisia, Yemen. Aceste NCCT au deficiențe atunci când vine vorba de plasarea politicilor de combatere a spălării banilor, precum și de recunoaștere și combatere a finanțării terorismului. Dar toți s-au angajat să colaboreze cu GAFI pentru a remedia deficiențele.
GAFI a plasat atât Coreea de Nord, cât și Iranul pe lista de îndemnuri. Potrivit GAFI, Coreea de Nord prezintă în continuare un mare risc pentru finanțele internaționale din cauza lipsei de angajament și a deficiențelor sale în domeniile menționate. GAFI și-a arătat, de asemenea, îngrijorarea cu privire la proliferarea armelor de distrugere în masă din țară. Organizația a menționat că Iranul și-a prezentat angajamentul față de GAFI, dar nu a reușit să adopte planul său. Ca atare, țara rămâne pe lista îndemnului la acțiune și are până în octombrie 2019 pentru a pune în aplicare convențiile de la Palermo și de finanțare a terorismului.
Exemple de risc de jurisdicție
Investitorii pot prezenta un risc de jurisdicție sub forma unui risc valutar. Deci, o tranzacție financiară internațională poate fi supusă fluctuațiilor schimbului valutar. Acest lucru poate duce la o scădere a valorii unei investiții. Riscurile valutare pot fi atenuate utilizând strategii de acoperire, inclusiv opțiuni și contracte forward.