Motive cheie pentru a investi în imobiliare
Avantajele investițiilor în imobiliare sunt numeroase. Cu active bine alese, investitorii se pot bucura de fluxuri de numerar previzibile, randamente excelente, avantaje fiscale și diversificare – și este posibil să valorificați imobilele pentru a construi avere.
Vă gândiți să investiți în imobiliare? Iată ce trebuie să știți despre beneficiile imobiliare și de ce proprietatea imobiliară este considerată o investiție bună.
Chei de luat masa
- Investitorii imobiliari câștigă bani prin venituri din chirii, aprecieri și profituri generate de activități comerciale care depind de proprietate.
- Avantajele investițiilor în imobiliare includ venituri pasive, flux de numerar stabil, avantaje fiscale, diversificare și pârghie.
- Trusturile de investiții imobiliare (REIT) oferă o modalitate de a investi în proprietăți imobiliare fără a fi nevoit să dețină, să opereze sau să finanțeze proprietăți.
Fluxul de numerar
Fluxul de numerar este venitul net dintr-o investiție imobiliară după efectuarea plăților ipotecare și a cheltuielilor de funcționare. Un beneficiu cheie al investițiilor imobiliare este capacitatea sa de a genera flux de numerar. În multe cazuri, fluxul de numerar se întărește numai în timp, pe măsură ce plătiți ipoteca – și vă acumulați capitalul propriu.
Încălcări și deduceri fiscale
Investitorii imobiliari pot profita de numeroase reduceri fiscale și deduceri care pot economisi bani la momentul impozitării. În general, puteți deduce costurile rezonabile ale deținerii, exploatării și administrării unei proprietăți.
Fapt rapid
Puteți deprecia costurile clădirilor, dar nu și terenul.
Și întrucât costul cumpărării și îmbunătățirii unei investițiiimobiliare poate fi depreciat pe durata de viață utilă a acesteia (27,5 ani pentru proprietăți rezidențiale; 39 ani pentru proprietăți comerciale), beneficiați de decenii de deduceri care vă ajută să vă reduceți veniturile impozitate.1 Un alt avantaj fiscal: este posibil să puteți amâna câștigurile de capital utilizând unschimb 1031.
Apreciere
Investitorii imobiliari câștigă bani prin venituri din închiriere, orice profit generat de activitatea comercială dependentă de proprietate și apreciere. Valorile imobiliare tind să crească în timp și, cu o investiție bună, puteți obține profit atunci când este timpul să vindeți. Chiriile tind, de asemenea, să crească în timp, ceea ce poate duce la un flux de numerar mai mare.
Acest grafic de la Federal Reserve Bank of St. Louis arată prețurile medii ale locuințelor în SUA din 1963. Zonele umbrite în gri indică recesiuni din SUA.
Construiți capital și avere
Pe măsură ce plătiți o ipotecă imobiliară, creați capitaluri proprii – un activ care face parte din valoarea dvs. netă. Și pe măsură ce construiți capitaluri proprii, aveți pârghia de a cumpăra mai multe proprietăți și de a crește și mai mult fluxul de numerar și bogăția.
Diversificarea portofoliului
Un alt beneficiu al investițiilor în imobiliare este potențialul său de diversificare. Imobilul are o corelație scăzută – și, în unele cazuri, negativă – cu alte clase majore de active. Aceasta înseamnă că adăugarea de bunuri imobiliare la un portofoliu de active diversificate poate reduce volatilitatea portofoliului și poate oferi un randament mai mare pe unitate de risc.
Pârghie imobiliară
Pârghia este utilizarea diferitelor instrumente financiare sau a capitalului împrumutat (de exemplu, datorii) pentru a crește rentabilitatea potențială a unei investiții. O plată în avans de 20% pentru o ipotecă, de exemplu, vă oferă 100% din casa pe care doriți să o cumpărați – aceasta este pârghia. Deoarece imobilul este un activ tangibil și care poate servi drept garanție, finanțarea este ușor disponibilă.
Randamente ajustate la risc competitiv
Randamentele imobiliare variază, în funcție de factori precum locația, clasa de active și managementul. Totuși, un număr pe care îl urmăresc mulți investitori este să depășească randamentul mediu al S&P 500 – la ce se referă mulți oameni atunci când spun „piața”. Randamentul mediu anual în ultimii 50 de ani este de aproximativ 11%.
Hedge Hedge
Capacitatea de acoperire a inflației a imobilelor provine din relația pozitivă dintre creșterea PIB ului și cererea de bunuri imobiliare. Pe măsură ce economiile se extind, cererea pentru proprietăți imobiliare crește chiriile. La rândul său, acest lucru se traduce prin valori mai mari ale capitalului. Prin urmare, proprietatea imobiliară tinde să mențină puterea de cumpărare a capitalului, trecând o parte din presiunea inflaționistă către chiriași și încorporând o parte din presiunea inflaționistă sub forma aprecierii capitalului.
Discriminarea împrumuturilor ipotecare este ilegală. Biroul pentru protecția financiară a consumatorilor sau la Departamentul de locuințe și dezvoltare urbană (HUD) al SUA.
Trusturi de investiții imobiliare (REIT)
Dacă doriți să investiți în imobiliare, dar nu sunteți gata să faceți saltul în deținerea și administrarea proprietăților, vă recomandăm să luați în considerare un trust de investiții imobiliare (REIT). Puteți cumpăra și vinde REIT-uri tranzacționate la bursele majore. Mulți tranzacționează sub volum mare, ceea ce înseamnă că puteți intra și ieși rapid dintr-o poziție. REIT-urile trebuie să plătească investitorilor 90% din venituri, deci oferă de obicei dividende mai mari decât multe acțiuni.
Linia de fund
În ciuda tuturor beneficiilor investițiilor în imobiliare, există dezavantaje. Una dintre principalele este lipsa de lichiditate (sau dificultatea relativă de a converti un activ în numerar și numerar în activ). Spre deosebire de o tranzacție pe acțiuni sau obligațiuni, care poate fi finalizată în câteva secunde, o tranzacție imobiliară poate dura câteva luni până la închidere. Chiar și cu ajutorul unui broker, poate dura câteva săptămâni de muncă doar pentru a găsi omologul potrivit.
Cu toate acestea, proprietatea imobiliară este o clasă de active distinctă, ușor de înțeles și care poate îmbunătăți profilul de risc și rentabilitate al portofoliului unui investitor. Pe cont propriu, proprietățile imobiliare oferă fluxuri de numerar, scutiri de impozite, consolidarea capitalurilor proprii, randamente competitive ajustate la risc și o acoperire împotriva inflației. Imobilele pot îmbunătăți, de asemenea, un portofoliu prin scăderea volatilității prin diversificare, indiferent dacă investiți în proprietăți fizice sau REIT.