Rezerve întârziate

Ce sunt rezervele întârziate?

Rezervele întârziate este o metodă de calcul al nivelului necesar al rezervelor bancare păstrate la îndemână sau la o bancă a Rezervei Federale. Suma de rezervă necesară se bazează pe valoarea conturilor de depozit la vedere ale băncii din ultimele două săptămâni.

Chei de luat masa

• Rezervele întârziate se referă la o metodă pe care băncile o folosesc pentru a calcula rezervele minime pe care trebuie să le dețină de Rezerva Federală.
• Conform calculelor rezervelor cu întârziere, rezervele minime obligatorii ale unei bănci se bazează pe depozitele lor cu două săptămâni înainte.
• Cu toate acestea, începând cu martie 2020, băncile nu sunt obligate de Fed să dețină niciun raport minim dintre rezerve și depozite.

Înțelegerea rezervelor întârziate

Rezervele reprezintă suma de numerar pe care băncile trebuie să o păstreze ca note de hârtie în seifurile lor sau în cont la cea mai apropiată bancă din Rezerva Federală pentru a restitui depozitele făcute de clienții lor. Deoarece băncile funcționează pe un sistem de rezerve fracționate, nicio bancă nu are la dispoziție suficiente numerar pentru a acoperi depozitele în cazul în care toți clienții unei bănci își retrag banii în același timp.

Acest lucru se datorează faptului că majoritatea banilor nu există niciodată în formă fizică, după cum notează Rezerva Federală. În schimb, banii sunt creați ca înregistrări contabile în conturile unei bănci atunci când sunt împrumutați împrumutaților și apoi circulă prin economie. Băncile trebuie să dețină suficient numerar fizic (sau depozite lichide proprii la Fed) pentru a-și plăti datoriile imediate, inclusiv retrageri de cont de depozit ale clienților și plăți pentru alte datorii. În caz contrar, băncile riscă să își retragă obligațiile față de alte bănci sau să fie închise de către Compania Federală de Asigurare a Depozitelor în cazul unei bănci. 

Cerințele minime de rezervă sunt stabilite de consiliul de administrație al Fed ca unul dintre principalele sale instrumente de politică monetară.Începând din martie 2020, Fed a stabilit rezerve minime pentru bănci la zero procente.

Pentru a verifica dacă băncile au suficiente rezerve pentru a îndeplini cerințele minime, Fed are nevoie de niște reguli pentru a calcula mărimea totală a depozitelor unei bănci. Aceste depozite totale pot fluctua semnificativ de la o zi la alta sau chiar pe parcursul unei singure zile lucrătoare. Sistemul rezervelor întârziate impune ca rezervele valutare ale unei bănci deținute la Rezerva Federală să fie legate de valoarea conturilor sale de depozit la vedere (verificare) din două săptămâni mai devreme.

De exemplu, dacă depozitele la vedere ale unei bănci au fost de 500 de milioane de dolari la o dată dată și necesarul de rezerve a fost de 10%, rezervele sale valutare două săptămâni mai târziu ar trebui să fie egale cu 50 de milioane de dolari. Acest decalaj de două săptămâni oferă băncilor mult timp pentru a se asigura că au rezervele necesare (într-o zi dată) pentru a acoperi cerințele minime de rezervă pentru depozite (cu două săptămâni înainte).  

Istoria rezervelor întârziate

Înainte de 1968, Rezerva Federală solicita băncilor să calculeze rezervele necesare în fiecare săptămână pe baza depozitelor lor din aceeași săptămână. Calculul rezervei întârziate a fost utilizat din 1968 până în 1984, când au fost reimplementate calculele contemporane. Dar Fed a revenit la calculul întârziat în 1998, pentru a facilita băncilor estimarea și planificarea cantității rezervelor pe care ar trebui să le dețină.

În martie 2020, Fed a scăzut la zero toate ratele rezervelor necesare, ceea ce a determinat nevoia de a calcula rezervele minime obligatorii.  Miscarea a făcut parte din măsurile de politică monetară acomodative ca răspuns la impactul economic al izbucnirii COVID-19 și blocajelor care au urmat.