Proprietar vs. REIT: pro și contra

Investitorii care doresc expunerea la proprietăți imobiliare pot căuta proprietăți de investiții pentru cumpărare și închiriere sau pot cumpăra acțiuni ale unui trust de investiții imobiliare (REIT). A deveni proprietar oferă o pârghie mai mare și o șansă mai mare de a obține profituri mari, dar vine cu o listă lungă de probleme, cum ar fi colectarea chiriei și răspunsul la problemele de întreținere. REIT-urile oferă o modalitate mult mai simplă de a investi în proprietăți imobiliare și de a câștiga venituri consistente prin dividende, dar conferă mai puțin control, iar creșterea lor tinde să fie mai mică decât cea a proprietăților de închiriere.

Proprietarii proprietarului

A deveni proprietar oferă mai multe avantaje. Poate că cel mai mare avantaj este pârghia. Investitorii cu un credit bun pot cumpăra proprietăți de închiriere cu o reducere de până la 20%, finanțând restul. Prin urmare, cheltuielile de numerar ale investitorului pe o proprietate de 100.000 USD sunt de numai 20.000 USD. Dacă valoarea proprietății crește cu 20% în primul an, o sumă nemaiauzită pe o piață imobiliară fierbinte, atunci investitorul se bucură de o rentabilitate de 100%.

Deși plățile ipotecare trebuie făcute pe suma finanțată, un investitor imobiliar inteligent câștigă suficienți bani din venituri din închiriere pentru a acoperi ipoteca, cu bani rămași ca profit. Acest lucru permite investitorului să câștige bani atât din aprecierea proprietății, cât și din plățile chiriei de la chiriași.

Proprietar Cons

A fi proprietar este o investiție mult mai practică decât deținerea acțiunilor unui REIT. Mulți oameni care s-au angajat în achiziționarea de proprietăți de închiriere au aflat rapid că timpul necesar pentru gestionarea tuturor proprietăților lor devine un alt loc de muncă cu normă întreagă. O persoană care are în vedere cumpărarea proprietăților de închiriere ar trebui să se pregătească pentru un angajament imens de timp sau să fie pregătită să plătească un manager de proprietate profesionist pentru a se ocupa de detaliile implicate, cum ar fi publicitatea locurilor de muncă vacante, colectarea chiriei și tratarea chiriașilor morți.

Apoi, există nenumăratele cheltuieli legate de deținerea proprietății. În funcție de modul în care este scris contractul de închiriere, un proprietar ar putea fi responsabil financiar pentru orice, de la un robinet cu scurgere până la un frigider spart. Acest lucru poate provoca rapid profitul unui investitor. Mai mult, tratarea unor apeluri telefonice frenetice de noapte târzie de fiecare dată când toaleta unui chiriaș nu se spală corect poate împiedica calitatea vieții.

REIT Pro

Poate că cel mai mare avantaj al cumpărării de acțiuni REIT, mai degrabă decât proprietăți de închiriere, este simplitatea. Investiția REIT permite participarea la aprecierea valorii și veniturile din închiriere fără a fi implicat în dificultatea de a cumpăra, gestiona și vinde proprietăți. Diversificarea este un alt beneficiu. Construirea unui portofoliu diversificat de proprietăți proprii de închiriere necesită un buget greu, mult timp și expertiză. Investiția în REIT corect oferă diversificare făcută pentru dvs. într-o singură achiziție simplă. Mai mult, deși proprietățile de închiriere sunt investiții potențial profitabile, ele pot fi extrem de nelichide, în special atunci când piața imobiliară devine ușoară. Acțiunile REIT, pe de altă parte, pot fi răscumpărate în numerar într-un apel telefonic de cinci minute.

REIT Cons

REIT nu au avantajul de pârghie oferit de finanțarea proprietăților de închiriere. Deoarece legea impune un REIT să distribuie 90% din profiturile sale către investitori, ceea ce lasă doar 10% să crească compania prin investiții în proprietăți suplimentare. În consecință, prețurile acțiunilor REIT rareori cresc la fel de repede ca, să zicem, companiile tehnologice din Silicon Valley, care rareori plătesc dividende și, de obicei, investesc fiecare bănuț din profituri în creștere și inovare.

Investiția REIT oferă mai puțin control decât a fi proprietar. Atunci când un investitor cumpără proprietăți de închiriere, investitorul poate vedea, atinge și mirosi fiecare proprietate înainte de a o deține. Investitorul poate cerceta piața de închiriere locală și poate examina date despre cum au funcționat proprietăți similare recent. Cumpărarea acțiunilor REIT înseamnă cedarea acelui control către altcineva. Acest lucru poate fi ideal pentru investitorii care nu doresc să ia astfel de decizii, dar cei care preferă o abordare practică ar putea fi mai bine ca proprietari.