Arendă cu levier
Ce este un contract de închiriere cu efect de levier?
Un contract de leasing cu levier este un contract de leasing care este finanțat prin locator cu ajutorul unei instituții financiare terțe. Într-un contract de leasing cu pârghie, un activ este închiriat cu fonduri împrumutate.
Înțelegerea contractelor de leasing cu efect de levier
Contractele de leasing cu levier sunt utilizate cel mai adesea la închirierea activelor planificate pentru utilizarea pe termen scurt. Activele precum autoturismele, camioanele, vehiculele pentru construcții și echipamentele comerciale sunt de obicei disponibile prin opțiunea de leasing cu pârghie. Leasingul în general înseamnă că o companie sau o persoană fizică va închiria un activ.
Închirierea oricărui tip de activ conferă unei entități dreptul de a utiliza activul pe termen scurt. În general, entitatea închiriază activul numai deși multe leasinguri cu pârghie oferă o opțiune de cumpărare la sfârșitul termenului de leasing.
Aspectul pârghiat al unui leasing cu pârghie implică împrumutarea de fonduri pentru a plăti costul ridicat al valorii activului. Un contract de leasing cu pârghie este de obicei utilizat atunci când o entitate nu are fonduri pentru a cumpăra activul direct și nici nu dorește neapărat să păstreze activul pe termen lung. Un contract de leasing cu levier permite unui locatar să obțină un împrumut pentru valoarea activului închiriat pe durata contractului de leasing și să ramburseze împrumutul pe durata de viață a contractului de leasing. Suma necesară pentru împrumut poate fi mai mică decât cumpărarea activului direct, deoarece locatarul plătește doar pentru o valoare specificată asociată cu durata de timp a contractului de leasing.
Standardele de contabilitate impun ca o afacere să diferențieze și să contabilizeze activele închiriate în mod diferit, în funcție de faptul dacă leasingul este un leasing operațional sau un contract de leasing / de leasing cu capital.
Pârghie structură de închiriere
Contractele de leasing cu efect de levier pot fi mai complexe decât un contract de leasing operațional de bază, deoarece este implicat un efect de levier. Structura condițiilor de leasing cu pârghie va depinde de locator și de relațiile lor de finanțare. Locatorul poate fi, de asemenea, instituția de finanțare care acordă împrumutul, caz în care aprobă împrumutul pentru împrumutat.
Locatorul poate lucra, de asemenea, cu un terț creditor. În acest caz, creditorul terț oferă fondurile împrumutate locatorului în numele dvs., permițându-vă să intrați în posesia activului imediat după aprobarea unui împrumut. În unele cazuri, un locator poate constitui unele fonduri combinate cu fonduri împrumutate de la o terță parte, care pot contribui la îmbunătățirea condițiilor generale ale contractului de leasing.
Odată ce un contract de leasing cu pârghie este aprobat și convenit, debitorul intră în posesia activului și este responsabil pentru efectuarea plăților programate în mod regulat către soldul împrumutului. Titlul activului este, de obicei, deținut fie de locator, fie de creditor, în funcție de structură. Indiferent, un contract de leasing cu efect de levier nu implică transferul titlului către locatar în timpul perioadei de leasing.
Rețineți că un contract de leasing cu pârghie este de obicei susținut de un împrumut garantat. Acest lucru înseamnă că, dacă un locatar încetează să mai facă plăți, locatorul poate prelua bunul.
Leasing vs. Finanțare
Leasingul cu levier și finanțarea cu levier sunt de obicei cele două opțiuni principale pentru orice persoană sau companie care cumpără o mașină sau alt activ de mare valoare. Un contract de leasing cu efect de levier oferă un împrumut care acoperă o valoare estimată a unei mașini pe perioada de leasing. Plățile de leasing cu efect de levier pot fi mai mici, deoarece împrumutul nu acoperă întreaga valoare a mașinii.
O entitate poate avea, de asemenea, opțiunea de a finanța o mașină, în acest scenariu împrumutul auto este similar cu un împrumut la domiciliu. Cumpărătorul mașinii obține un împrumut pentru întreaga valoare a mașinii și plățile sunt create pe o perioadă mai lungă de timp pentru rambursarea împrumutului mașinii.
Chei de luat masa
- Contractele de leasing cu levier permit unei entități să închirieze un activ pentru o anumită perioadă de timp folosind fonduri împrumutate.
- Un contract de leasing cu pârghie este de obicei utilizat atunci când o entitate nu are fonduri pentru a cumpăra activul direct și nici nu dorește neapărat să păstreze activul pe termen lung.
- În contabilitatea afacerilor, un leasing cu levier este denumit leasing de capital și sunt necesare standarde contabile specifice.
Considerații speciale: Contabilitatea contractelor de leasing cu levier
De obicei, persoanele nu trebuie să se îngrijoreze de standardele contabile pentru leasingul unui activ cu efect de levier, dar acesta ar fi un factor pentru o afacere. În contabilitatea afacerilor, contractele de leasing cu levier sunt denumite leasinguri de capital.
Pentru a determina diferența, sunt utilizate patru criterii:
- Durata de viață a leasingului este de 75% sau mai mult din viața utilă a activului .
- Contractul de leasing include o opțiune de cumpărare la prețuri avantajoase prin care locatarul poate cumpăra activul la un preț mai mic în viitor decât valoarea sa justă.
- Locatarul câștigă dreptul de proprietate la sfârșitul perioadei de închiriere.
- Valoarea actualizată a plăților de leasing este mai mare de 90% din valoarea de piață a activului.
Dacă oricare dintre aceste criterii este îndeplinit, atunci leasingul este considerat un leasing de capital și, dacă nu, leasingul este considerat un leasing operațional. Contractele de leasing de capital implică în general contabilitatea activului închiriat în mod similar cu o achiziție de active. Contabilitatea operațiunii de leasing va necesita, în general, intrări pentru plățile de leasing ca cheltuieli de exploatare.
Arendă operațională vs. arendată / arendată capital
Persoanele fizice sau entitățile de afaceri pot întâmpina diferențele dintr-un contract de leasing operațional față de un contract de leasing / leasing de capital. În general, un contract de leasing operațional nu include nicio opțiune pentru cumpărarea activului închiriat. Tipurile obișnuite de contracte de leasing operațional includ leasingurile de apartamente și leasingurile de clădiri.
Contractele de leasing cu levier / capital sunt importante pentru a se diferenția de contractele de leasing operațional în contabilitatea afacerilor, deoarece principiile contabile au standarde diferite pentru cele două.