Cont discreționar limitat
Ce este un cont discreționar limitat?
Un cont discreționar limitat este un tip de cont în care un client permite unui broker să acționeze în numele lor la cumpărarea și vânzarea valorilor mobiliare. Un cont discreționar limitat este un intermediar între un cont discreționar și un cont non-discreționar.
Într-un cont discreționar limitat, brokerul poate efectua anumite tipuri de tranzacții fără acordul prealabil al clientului. Pentru ca acest acord să aibă loc, investitorul trebuie să semneze un acord prin care să precizeze că permit anumite tranzacții fără consimțământ. Cu excepția celor specificate în acord, contul poate fi considerat un cont nediscreționar.
Chei de luat masa
- Un cont discreționar limitat permite unui broker să efectueze anumite tranzacții în numele unui client.
- Discreția brokerului trebuie menționată în mod explicit în contractul de cont și nu se extinde la nicio tranzacționare care nu a fost convenită din timp în contract.
- Un cont discreționar limitat este la jumătatea distanței dintre un cont discreționar și un cont non-discreționar, cu unele dintre avantajele fiecăruia.
Înțelegerea conturilor discreționare limitate
Un cont discreționar limitat este denumit și „cont controlat”, care este orice cont pentru care tranzacționarea este direcționată de altcineva decât proprietarul. Se mai numește și un cont gestionat, un cont de investiții care este deținut de un investitor individual și supravegheat de un manager de bani profesionist angajat. Spre deosebire de fondurile mutuale, care sunt gestionate profesional în numele multor deținători de fonduri mutuale, conturile gestionate sunt portofolii de investiții personalizate, adaptate nevoilor specifice ale titularului de cont.
De exemplu, într-un cont discreționar limitat, investitorul ar putea fi de acord să permită brokerului să se angajeze în tranzacții pentru a reechilibra automat contul pentru a menține un raport specificat de acțiuni, obligațiuni sau alte active, dar nu pentru a se angaja în alte tipuri de tranzacții pe numele titularului contului.
Conturi limitate-discreționare vs. conturi non-discreționare
Un aranjament de cont discreționar limitat împuternicește un broker sau un consilier să inițieze o anumită tranzacție în numele clientului. Acordul va specifica, de asemenea, oricare dintre limitările clientului. Un client care oferă unui broker sau unui consilier acest tip de putere trebuie să aibă încredere deplină în persoana respectivă, deoarece aranjamentul poate fi riscant. Cu toate acestea, orice decizie pe care o ia un broker sau un consilier trebuie să se alinieze obiectivelor de investiții declarate de client.
Într-un cont nediscreționar, sarcina brokerului este să execute tranzacția dorită la cel mai bun preț disponibil. În funcție de natura exactă a relației broker-client, un broker care supraveghează un cont nediscreționar va recomanda tranzacții clientului. Cu toate acestea, brokerii nu au autoritatea legală de a cumpăra sau vinde valori mobiliare fără a obține în prealabil aprobarea de la client.
Avantajele conturilor limitate-discreționare vs. nediscreționare
Unii investitori preferă aranjarea unui cont discreționar limitat deoarece sunt prea ocupați pentru a ține pasul cu evoluțiile zilnice de pe piață. Unul dintre avantajele principale ale utilizării unui cont limitat, cum ar fi un cont discreționar, este acela că permite unei persoane să investească fără a pune mult timp în activitate. De asemenea, permite clientului să beneficieze pe deplin de cunoștințele și experiența specializate ale brokerului în ceea ce privește investițiile.
Pe de altă parte, mulți investitori preferă conturi nediscreționare din câteva motive. Mulți investitori își doresc o gestionare practică asupra conturilor lor și sunt îngrijiți să pună prea multă încredere în brokerul lor; această relație pur și simplu nu este potrivită pentru fiecare investitor. Este posibil ca acești investitori să dorească unele îndrumări de la un profesionist, dar ar putea să dorească totuși să fie puternic implicați în procesul de luare a deciziilor de investiții. Pentru investitorii privați, un cont nediscreționar este de obicei cea mai bună opțiune.