Profiturile blocate
Ce este profitul blocat?
Blocarea profiturilor se referă la realizarea câștigurilor nerealizate anterior acumulate într-un titlu prin închiderea tuturor sau a unei părți a deținerilor. Atunci când un investitor deține o poziție deschisă, acesta poate acumula câștiguri sau pierderi nerealizate sau pe hârtie care nu se realizează până la închiderea poziției. Un exemplu este atunci când un investitor cu o garanție îndelungată poate bloca profiturile prin vânzarea acțiunii sale pentru câștig. Făcând acest lucru, ei nu mai sunt supuși modificărilor subiacentului.
Cunoscută și sub denumirea de „realizare” sau „scoaterea banilor de pe masă”.
Înțelegerea profiturilor blocate
Comercianții și investitorii pot bloca profituri din mai multe motive diferite, dar de multe ori, este vorba de reducerea riscului.
Investitorii pe termen lung pot bloca profituri pentru a-și menține echilibrul portofoliului. De exemplu, un investitor ar fi putut începe cu un portofoliu împărțit în mod egal între cinci fonduri. Dacă un fond depășește performanța, alocarea portofoliului său ar putea crește de la 20% la 30%, ceea ce expune investitorul la un risc suplimentar. Investitorul poate bloca profiturile pentru o parte din fondul care depășește performanța și redistribui veniturile între celelalte patru fonduri pentru a menține o alocare ideală a portofoliului care minimizează riscul și maximizează profiturile.
Comercianții pe termen scurt blocează adesea profiturile pentru a genera venituri și a reduce riscul. De exemplu, un comerciant poate deschide o poziție lungă după un anunț de câștig urcant, cu o serie de ținte de preț. După ce acțiunea atinge primul obiectiv de preț, comerciantul poate bloca profiturile pentru o treime din poziție și continuă să dețină celelalte două treimi din poziție până când se atinge un obiectiv de preț mai mare. În acest fel, comerciantul scoate niște bani de pe masă și își reduce riscul dacă stocul ar deveni brusc mai mic.
Comercianții stabilesc ținte de preț pentru a bloca profiturile folosind diferite forme de analiză tehnică, cum ar fi indicatorii tehnici sau tiparele graficelor, în timp ce investitorii pe termen lung pot bloca profiturile pe baza alocării activelor sau a toleranței la risc.
Exemplu de blocare a profiturilor
Să presupunem că achiziționați 100 de acțiuni ale Acme Co. pentru 12 USD și că prețul a crescut la 36 USD două zile mai târziu. Toate profiturile potențiale sunt nerealizate deoarece poziția nu este parțial sau complet închisă. Dacă stocul se mișcă, profiturile tale vor scădea și invers dacă vor crește. Puteți decide să blocați profiturile prin vânzarea a 50 de acțiuni, deoarece 50 x 36 USD = 1.800 USD. Chiar dacă stocul ajunge să scadă la 1 USD, totuși ați obținut profit. Cu alte cuvinte, blocarea profiturilor a făcut posibilă „jocul cu banii casei” în investiție.