Divergența medie de convergență mobilă (MACD)

Ce este divergența de convergență medie mobilă (MACD)?

Divergența de convergență medie mobilă (MACD) este un indicator de impuls care urmărește tendința, care arată relația dintre două medii mobile ale prețului unui titlu. MACD se calculează scăzând media mobilă exponențială pe 26 de perioade (EMA) din EMA pe 12 perioade.

Rezultatul acestui calcul este linia MACD. O EMA de nouă zile a MACD numită „linie de semnal” este apoi trasată deasupra liniei MACD, care poate funcționa ca un declanșator pentru semnale de cumpărare și vânzare. Comercianții pot cumpăra garanția atunci când MACD trece deasupra liniei sale de semnal și vinde – sau scurtează – garanția atunci când MACD trece sub linia de semnal. Indicatorii de convergență a convergenței medii mobile (MACD) pot fi interpretați în mai multe moduri, dar metodele mai frecvente sunt încrucișări, divergențe și creșteri / scăderi rapide.

Chei de luat masa

• Divergența de convergență medie mobilă (MACD) este calculată prin scăderea mediei mobile exponențiale de 26 de perioade (EMA) din EMA de 12 perioade.
• MACD declanșează semnale tehnice atunci când trece deasupra (pentru a cumpăra) sau dedesubt (pentru a vinde) linia de semnal.
• Viteza încrucișărilor este, de asemenea, luată întrucât semnalul unei piețe este supracumpărat sau supra-vândut.
• MACD îi ajută pe investitori să înțeleagă dacă mișcarea alcătească sau scăzută a prețului se consolidează sau slăbește.

Formula pentru MACD este:

MACD se calculează scăzând EMA pe termen lung (26 de perioade) din EMA pe termen scurt (12 perioade). O medie mobilă exponențială (EMA) este un tip de  medie mobilă  (MA) care pune o pondere și o semnificație mai mare pe cele mai recente puncte de date.

Media mobilă exponențială este, de asemenea, denumită  medie mobilă exponențială  ponderată. O medie mobilă ponderată exponențial reacționează mai semnificativ la schimbările recente de preț decât o  medie mobilă simplă  (SMA), care aplică o pondere egală tuturor observațiilor din perioadă.

Învățarea de la MACD

MACD are o valoare pozitivă (afișată ca linia albastră în graficul inferior) ori de câte ori EMA pe 12 perioade (indicată de linia roșie pe graficul prețurilor) este peste EMA pe 26 de perioade (linia albastră din graficul prețurilor) și o valoare negativă atunci când EMA pe 12 perioade este sub EMA pe 26 de perioade. Cu cât MACD este mai îndepărtat deasupra sau sub linia de bază indică faptul că distanța dintre cele două EMA crește.

În graficul următor, puteți vedea cum cele două EMA aplicate graficului de preț corespund cu trecerea MACD (albastră) deasupra sau sub linia de bază (punctată) în indicatorul de sub graficul de prețuri.

MACD este adesea afișat cu o histogramă (a se vedea graficul de mai jos) care prezintă graficul distanței dintre MACD și linia sa de semnal. Dacă MACD este deasupra liniei de semnal, histograma va fi deasupra liniei de bază a MACD. Dacă MACD este sub linia sa de semnal, histograma va fi sub linia de bază a MACD. Comercianții folosesc histograma MACD pentru a identifica momentul în care impulsul urcării sau urcării este ridicat.

MACD vs. Forța relativă

Indicatorul de putere relativă (RSI) urmărește să semnaleze dacă o piață este considerată  supra-cumpărată  sau  supra-vândută  în raport cu nivelurile recente de preț. RSI este un oscilator care calculează câștigurile și pierderile medii de preț pe o anumită perioadă de timp. Perioada de timp implicită este de 14 perioade cu valori delimitate de la 0 la 100.

MACD măsoară relația dintre două EMA, în timp ce RSI măsoară schimbarea prețurilor în raport cu maximele și minimele recente ale prețurilor. Acești doi indicatori sunt adesea utilizați împreună pentru a oferi  analiștilor  o imagine tehnică mai completă a unei piețe.

Ambii indicatori măsoară impulsul pe o piață, dar, deoarece măsoară diferiți factori, uneori dau indicații contrare. De exemplu, RSI poate arăta o citire peste 70 pentru o perioadă de timp susținută, indicând o piață  extinsă  la partea de cumpărare în raport cu prețurile recente, în timp ce MACD indică că piața este încă în creștere în impulsul de cumpărare. Oricare dintre indicatori poate semnala o viitoare schimbare de tendință, arătând divergența față de preț (prețul continuă mai mare în timp ce indicatorul se întoarce mai jos sau invers)

Limitările MACD

Una dintre principalele probleme cu divergența este că poate semnala adesea o posibilă inversare, dar nu se întâmplă de fapt nici o inversare efectivă – produce un fals pozitiv. Cealaltă problemă este că divergența nu prevede toate inversările. Cu alte cuvinte, prezice prea multe inversări care nu apar și insuficiente inversări reale ale prețurilor.

Divergența „fals pozitivă” apare adesea atunci când prețul unui activ se deplasează lateral, cum ar fi într-un interval  sau  într-un  model triunghi,  urmând o tendință. O încetinire a impulsului – mișcare laterală sau mișcare lentă de tendință – a prețului va determina MACD să se îndepărteze de extremele sale anterioare și să graviteze către liniile zero chiar și în absența unei inversări adevărate.

Resurse MACD suplimentare

Ești interesat să folosești MACD pentru tranzacțiile tale? Pentru mai multe informații, consultați propriul nostru  manual despre MACD și Spotting Trend Reversals cu MACD.

Dacă doriți să aflați mai mulți indicatori, cursul de analiză tehnică al Investopedia oferă o introducere cuprinzătoare a subiectului. Veți învăța analize tehnice de bază și avansate, abilități de citire a graficelor, indicatori tehnici pe care trebuie să îi identificați și cum să valorificați tendințele prețurilor în peste cinci ore de videoclipuri la cerere, exerciții și conținut interactiv. 

Exemplu de MACD Crossovers

Așa cum se arată în graficul următor, atunci când MACD cade sub linia de semnal, este un semnal bearish care indică faptul că este posibil să fie momentul să vândă. În schimb, atunci când MACD crește deasupra liniei de semnal, indicatorul dă un semnal alcătesc, ceea ce sugerează că este posibil ca prețul activului să experimenteze un impuls ascendent. Unii comercianți așteaptă o cruce confirmată deasupra liniei de semnal înainte de a intra într-o poziție pentru a reduce șansele de a fi „falsificați” și de a intra într-o poziție prea devreme.

Crossover-urile sunt mai fiabile atunci când se conformează trendului predominant. Dacă MACD trece deasupra liniei sale de semnal după o scurtă corecție într-o tendință ascendentă pe termen mai lung, se califică drept confirmare alcătească.

Dacă MACD trece sub linia de semnal după o scurtă mișcare mai mare într-o tendință descendentă pe termen mai lung, comercianții ar considera că este o confirmare descendentă.

Exemplu de divergență

Când MACD formează maxime sau minime care diferă de maximele și minimile corespunzătoare din preț, se numește divergență. O divergență alcătească apare atunci când MACD formează două minime crescătoare care corespund cu două minime scăzute ale prețului. Acesta este un semnal valabil de urcare atunci când tendința pe termen lung este încă pozitivă.

Unii traderi vor căuta divergențe alcătitoare chiar și atunci când tendința pe termen lung este negativă, deoarece pot semnala o schimbare a tendinței, deși această tehnică este mai puțin fiabilă.

Când MACD formează o serie de două maxime în scădere care corespund cu două maxime în creștere a prețului, s-a format o divergență descendentă. O divergență bearish care apare în timpul unei tendințe bearish pe termen lung este considerată o confirmare că tendința este probabil să continue.

Unii comercianți vor urmări divergențele descendente în timpul tendințelor alcista pe termen lung, deoarece pot semnala slăbiciune în tendință. Cu toate acestea, nu este la fel de fiabil ca o divergență de urs în timpul unei tendințe de urs.

Exemplu de creșteri sau căderi rapide

Când MACD crește sau scade rapid (media mobilă pe termen mai scurt se îndepărtează de media mobilă pe termen lung), este un semnal că securitatea este supra-cumpărată sau supra-vândută și va reveni în curând la nivelurile normale. Comercianții vor combina adesea această analiză cu indicele de rezistență relativă (RSI) sau alți indicatori tehnici pentru a verifica condițiile de supracumpărare sau supravânzare.

Nu este neobișnuit ca investitorii să utilizeze histograma MACD în același mod în care ar putea folosi MACD în sine. În histogramă pot fi identificate și încrucișări pozitive sau negative, divergențe și creșteri sau scăderi rapide. Este necesară o anumită experiență înainte de a decide care este cea mai bună în orice situație dată, deoarece există diferențe de sincronizare între semnale pe MACD și histograma sa.

întrebări frecvente

Cum utilizează comercianții divergența de convergență medie mobilă (MACD)?

Comercianții folosesc MACD pentru a identifica schimbările în direcția sau severitatea tendinței prețurilor unei acțiuni. MACD poate părea complicat la prima vedere, deoarece se bazează pe concepte statistice suplimentare, cum ar fi media mobilă exponențială (EMA). Dar, fundamental, MACD îi ajută pe comercianți să detecteze când impulsul recent al prețului unei acțiuni poate semnala o schimbare a tendinței sale de bază. Acest lucru îi poate ajuta pe comercianți să decidă când să intre, să adauge sau să părăsească o poziție.

MACD este un indicator principal sau un indicator de întârziere?

MACD este un indicator de întârziere. La urma urmei, toate datele utilizate în MACD se bazează pe acțiunea istorică a prețului acțiunii. Deoarece se bazează pe date istorice, trebuie să „întârzie” în mod necesar prețul. Cu toate acestea, unii comercianți folosesc histograme MACD pentru a prezice când va avea loc o schimbare de tendință. Pentru acești comercianți, acest aspect al MACD ar putea fi privit ca un indicator principal al schimbărilor viitoare ale tendințelor.

Ce este o divergență MACD pozitivă?

O divergență pozitivă MACD este o situație în care MACD nu atinge un nou minim, în ciuda faptului că prețul stocului a atins un nou minim. Acesta este văzut ca un semnal de tranzacționare alcătesc – de aici, termenul „divergență pozitivă” Dacă apare scenariul opus – prețul acțiunilor atingând un nou maxim, dar MACD nu reușește să facă acest lucru – acest lucru ar fi văzut ca un indicator descendent și denumit o divergență negativă.