Ponderat
Ce este ponderat
Ponderată este o descriere a ajustărilor aduse unei figuri pentru a reflecta diferite proporții sau „greutăți” ale componentelor care alcătuiesc acea cifră. O medie ponderată, de exemplu, ia în considerare relevanța proporțională a fiecărei componente în loc să măsoare în mod egal fiecare componentă individuală. Dow Jones Industrial Average (DJIA) este o medie ponderată a prețului care compară fiecare titlu de valoare în funcție de preț a stocului în raport cu suma prețurilor tuturor stocurilor. S&P 500 Index și Nasdaq Composite Index, pe de altă parte, se bazează pe capitalizarea de piață, unde fiecare companie este măsurată în raport cu valoarea sa de piață.
În cazul în care indicii DJIA și Nasdaq utilizează ponderarea în calculul lor pentru a aproxima mai îndeaproape efectul pe care îl vor avea schimbarea prețurilor acțiunilor pe piața generală, ponderarea poate fi utilizată și pentru a ajuta la evaluarea prețurilor trecute și actuale ale instrumentelor individuale prin analize tehnice.
DISTRIBUIRE Ponderată
Se poate pune accent pe datele mai pertinente prin ponderare; această metodă este utilizată frecvent în lumea investițiilor și contabilității. O medie mobilă ponderată, de exemplu, pune un accent suplimentar pe cele mai recente date, oferind astfel o imagine mai bună a activității actuale a pieței. În mod similar, un alfa ponderat măsoară cât a crescut sau a scăzut un stoc pe o anumită perioadă, punând mai mult accent pe activitatea recentă. Deoarece se pune mai mult accent pe perioada curentă, calculul oferă o măsură mai relevantă pentru analiza pe termen scurt. Alte valori ponderate includ costul mediu ponderat al capitalului (WACC), cuponul mediu ponderat și rata medie anuală de rentabilitate ponderată în timp.
Acordând atenție greutăților indexului
Investițiile pasive sau investițiile în indici au multe majorete. Investiția într-un indice este considerată „cea mai bună” modalitate de a participa la bursă. Pentru mulți investitori care nu au timp, aptitudine sau înclinație pentru a urma bursa, acest lucru poate fi adevărat. Pentru alții, însă, cărora le pasă de echilibru într-un indice, controalele periodice ale ponderilor sectoriale sunt utile. Indicele S&P 500, cel mai comun indice de piață pe care se formează mai multe vehicule de investiții pasive, poate deveni supraponderat în anumite sectoare, cum ar fi tehnologia informației, dacă plafoanele de piață ale acestor constituenți cresc disproporționat față de celelalte sectoare. Dacă un investitor este incomod cu o pondere prea mare într-un anumit sector, este posibil ca un fond index să nu fie alegerea corectă.