Analiza Macroprudențială

Ce este analiza macroprudențială?

Analiza macroprudențială este o metodă de analiză economică care evaluează sănătatea, soliditatea și vulnerabilitățile unui sistem financiar. Analiza macroprudențială analizează starea de sănătate a instituțiilor financiare subiacente din sistem și efectuează teste de stres și analize de scenarii pentru a ajuta la determinarea sensibilității sistemului la șocurile economice.

Datele macroeconomice și de piață sunt, de asemenea, revizuite pentru a determina starea de sănătate a sistemului actual. Analiza se concentrează, de asemenea, pe date calitative legate de cadrele instituțiilor financiare și de mediul de reglementare pentru a obține un sentiment suplimentar al forței și vulnerabilităților din sistem.

Chei de luat masa

• Analiza macroprudențială este studiul sănătății, solidității și vulnerabilităților unui sistem financiar pentru a identifica riscurile sistemice.
• Această analiză implică analizarea datelor macroeconomice cheie, cum ar fi creșterea PIB-ului, inflația, ratele dobânzii, ratele de schimb, prețurile activelor etc.
• De asemenea, analizează interconectarea participanților la sistemul financiar și modul în care riscurile pot fi transmise prin intermediul sistemului prin intermediul acestor legături financiare.

Înțelegerea analizei macroprudențiale

Atunci când analizăm starea de sănătate a instituțiilor financiare subiacente din sistem, analiza macroprudențială utilizează indicatori care oferă date despre starea de sănătate a acestor instituții în ansamblu, inclusiv adecvarea capitalului, calitatea activelor, performanța managementului, profitabilitatea, lichiditatea și sensibilitatea la riscurile sistematice.

Datele macroeconomice utilizate includ creșterea produsului intern brut (PIB), inflația, ratele dobânzii, balanța de plăți, ratele de schimb, prețurile activelor și corelația piețelor din sistem.

În cele din urmă, analiza macroprudențială analizează componentele cheie ale piețelor financiare, inclusiv ratingurile de credit predominante și randamentele și prețurile de piață ale instrumentelor financiare.

Analiza scenariului și testele de stres sunt o componentă majoră a acestei analize. De exemplu, analiza poate analiza modul în care sistemul ar face față unei scăderi constante a valorii valutare și a impactului acesteia asupra PIB-ului, ratelor dobânzii și profitabilității instituției de bază.

Scopul analizei macroprudențiale

Analiza macroprudențială este concepută pentru a identifica, cu mult timp în avans, riscurile pentru o operațiune sau structură a instituțiilor financiare sau a piețelor. Aceste riscuri se numesc riscuri sistemice. În cel mai rău caz, realizarea unui astfel de risc ar putea duce la crize financiare și să intensifice impactul macroeconomic al acestor crize.

Riscul poate apărea din ciclurile de creditare, caracteristicile structurale încorporate și vulnerabilitățile sistemului financiar sau din problemele individuale ale instituțiilor financiare specifice. Identificarea eficientă a riscurilor necesită dezvoltarea continuă a setului de instrumente macroprudențiale.

În plus față de identificarea riscurilor, o analiză macroprudențială evaluează rezistența instituțiilor financiare naționale și internaționale și a infrastructurilor pieței financiare la perturbări grave. Interconectarea diferiților participanți la sistemul financiar este, de asemenea, o țintă majoră a unor astfel de evaluări, deoarece nivelul de rezistență pe care îl are un sistem financiar împotriva riscurilor transmise prin aceste legături.

Efectuarea analizelor macroprudențiale

De obicei, instituțiile financiare vor coopera la executarea unei analize macroprudențiale cuprinzătoare. Banca Finlandei, de exemplu, cooperează îndeaproape cu Autoritatea de Supraveghere Financiară din Finlanda și cu Ministerul Finanțelor din țară la analize de risc macroprudențiale pentru a stabili legăturile dintre economia reală și piețele financiare.

Banca Finlandei are o experiență profundă și o vastă competență în acest tip de cercetare și cooperează îndeaproape cu o serie de alte autorități financiare în ceea ce privește analizele lor macroprudențiale, inclusiv Comitetul european pentru risc sistemic (CERS).