6 pași pentru a gândi ca un rol mare în piața de valori
În timp ce analizatorii de cantități și analiștii cantitativi pot câștiga și fac mulți bani pe piața de valori, cei mai de succes investitori folosesc și psihologia ca instrument pentru a spori randamentul. Vă vom oferi câteva sfaturi care vă pot ajuta să vă îmbunătățiți mentalitatea de a investi, să vă corectați gândirea și să începeți să gândiți ca pe o piață bursieră.
Tutorial: mari industrii de investiții
Sfatul nr.1: Evitați panica Panica este o emoție care ne determină să luăm decizii iraționale – să vindem o acțiune atunci când ar trebui să fie deținută sau să cumpărăm o acțiune când poate ar trebui vândută. (Pentru mai multe informații, citiți Cum investitorii cauzează adesea problemele pieței.)
Desigur, instinctul nostru de bază de panică nu poate fi eliminat cu totul, așa că cheia este să o controlăm. Jim Cramer atribuie o parte din succesul său faptului că a crezut întotdeauna că era la doar un salariu departe de linia șomajului. Dar, mai degrabă decât să lase această panică să-l mănânce, el a valorificat-o. El a folosit emoția pentru a-l determina să efectueze cercetări mai amănunțite și să susțină concurența. Oricine poate folosi aceeași strategie și se poate hotărî să devină investitori mai buni.
În cele din urmă, încercați să luați știrile proaste de piață cu pasul și analizați temeinic o situație înainte de a acționa asupra ei. Amânând o decizie de investiție chiar și cu câteva minute, procesul dvs. de gândire poate deveni infinit mai clar.
Sfatul nr. 2: luați în considerare catalizatorii pe termen scurt În timp ce guru ai pieței bursiere, cum ar fi Peter Lynch și Warren Buffett, au încurajat investitorii să se concentreze pe termen mai lung, există ceva de spus pentru a stabili o achiziție sau o vânzare în jurul unui potențial catalizator pe termen scurt.. (Pentru a afla mai multe, consultați Think Like Warren Buffett.)
De exemplu, un investitor pe termen lung care a cumpărat acțiuni ale General Motors (NYSE: GM ) la începutul anului 2005, deoarece acțiunea părea „ieftină”, a văzut investiția pierzând 50% din valoarea sa într-un an. Dacă același investitor ar fi luat în considerare riscurile pe termen scurt asociate cu creșterea costului combustibilului și ar fi așteptat până la reducerea stocului în primăvara anului 2006 înainte de cumpărare, el sau ea ar fi crescut cu aproximativ 30% din investiție până la Crăciun.
Investiți pe termen lung, dar luați în considerare posibilitatea ca anumite evenimente să aibă un impact pozitiv sau negativ asupra investiției; utilizați aceste informații pentru a evalua când cumpărați.
Sfatul nr. 3: să aibă o poziție de rezervă Investitorii ar trebui să aibă întotdeauna în vedere o poziție de rezervă, indiferent dacă este vorba de stabilirea unei pierderi mentale la un preț cu 10% sau 15% sub achiziția lor sau de identificarea unei acoperiri care poate fi utilizată la o dată viitoare. împotriva unei anumite poziții. Acest lucru nu înseamnă că trebuie să acționați în funcție de aceste gânduri, dar trebuie să identificați aceste poziții de rezervă în cazul în care sunt necesare. De exemplu, dacă se aștepta ca prețurile la combustibil să crească și dacă dețineți acțiuni într-o companie auto, s-ar putea să doriți să vă gândiți la acoperirea riscului cumpărând acțiuni la o companie națională de petrol. Sau, dacă s-a anticipat o scădere a cheltuielilor consumatorilor interni, s-ar putea să doriți să luați în considerare posibilitatea de a vă schimba acțiunile dintr-un lanț de fast-food din SUA cu acțiuni ale unei companii care obține majoritatea veniturilor sale de pe piețele de peste mări. Din nou, ideea este să aveți întotdeauna o ieșire dintr-o poziție sau o modalitate de a vă reduce riscul. (Pentru mai multe informații, citiți Strategii practice și accesibile de acoperire.)
Sfatul nr. 4: Perfecționarea abilităților calitative Cei mai de succes investitori își câștigă banii nu prin restrângerea numerelor găsite în rapoartele anuale, ci prin deducerea și deducerea lucrurilor din comunicatele de presă, comentariile publice ale conducerii și alte corespondențe ale acționarilor.
De exemplu, la începutul anului 2002, directorul executiv al Ciena Corp (Nasdaq: conferințe de investitori. În ciuda comentariului altfel optimist al lui Smith, cei care au reușit să citească în utilizarea sa frecventă a acelui adjectiv, precum și în tonul vocii sale atunci când a folosit cuvântul au reușit să evite vânzarea de aproape 50% din stoc care a avut loc în lunile de după apel. (Pentru mai multe informații, citiți Noțiuni de bază despre apeluri de conferință.)
Pe aceeași linie, cei care au reușit să citească și să acționeze asupra aspectelor pozitive ale demisiei lui Bob Nardelli din Home Depot (NYSE: Securities and Exchange Commission (SEC).
Sfatul nr.5: Știți când să înotați cu valul După cum a arătat balonul dotcom , uneori merită să mergeți împotriva tendinței predominante. Cu toate acestea, în cele mai multe situații, investitorul mediu nu ar trebui să înoate neapărat contracurent. Cu alte cuvinte, dacă un stoc este în scădere, este de multe ori mai bine să așteptați până când se reduce sau când se reia presiunea de cumpărare înainte de a intra.
Ca dovadă că răbdarea dă roade, ia în considerare ceea ce s-a întâmplat cu companiile, cum ar fi CMGI (Nasdaq: CMGI) și JDS Uniphase (Nasdaq: contrariști și vânători de chilipiruri au încercat să reducă tendința descendentă a acestor stocuri, susținând că sunt o „cumpărare”, în ciuda masei de oameni care vindeau aceste stocuri și a scăderii lor precipitate de la 100 USD la cifrele unice. Faptul este că doar cei care au fost răbdători și au așteptat până când aceste stocuri au ajuns în fond au câștigat bani.
În multe situații ni s-a spus să „gândim în afara casetei” sau „să mergem contracurent”, ceea ce face ca unii investitori să înțeleagă conceptul de a urmări turma. Într-un fel, se opune și naturii umane, deoarece, dacă vedem o stocare lovită, vrem să ieșim înainte ca aceasta să scadă chiar mai departe, chiar dacă nu este în interesul nostru. Pentru a evita acest instinct de cumpărare atunci când toți ceilalți vând sau pentru a vinde când toți ceilalți cumpără, investitorul trebuie să se concentreze asupra faptului că există nenumărate oportunități pe piața bursieră în orice moment dat. Investitorii ar trebui, de asemenea, să țină cont de faptul că istoria recentă sugerează că saltul cu arma în fața mulțimii este cel mai adesea o cauză pierzătoare.
Deci, cum vă puteți da seama dacă mergeți cu mulțimea sau nu? Răspunsul scurt este să-ți faci temele și să confirmi poziția turmei. Poate ar trebui să aruncați o privire și să aflați dacă există un motiv pentru care acțiunile unei companii sunt atât de în afara favorizării pieței. Cel mai adesea, o scădere a prețului unei acțiuni este probabil justificată de un motiv fundamental fundamental. (Pentru mai multe informații, consultați Strategii de recoltare a stocurilor: analiză fundamentală.) Sfatul nr. 6: profitați de oportunitate Răbdarea și analiza amănunțită sunt importante, dar odată ce procesul analitic este finalizat, mergeți la el! Inactivitatea sau paralizia sunt la fel de mortale precum acționează în grabă. Gândiți-vă doar la oamenii care încă se lovesc pentru că au ratat creșterea meteorică a companiilor, cum ar fi Microsoft (Nasdaq: MSFT ) sau Google (Nasdaq: GOOG ).
Asigurați-vă că nu vă comportați ca un cerb în faruri: rămâneți la un proces formal de cercetare. Cu alte cuvinte, înainte de cumpărare, hotărâți-vă să examinați toate aspectele financiare, să comparați compania cu concurenții săi și să citiți cercetările de pe Wall Street despre companie. Apoi, după ce procesul de teme este finalizat și aveți un plan de rezervă, angajați-vă să luați măsuri.
Concluzie Ajută să fii „persoană numerică”, dar capacitatea investitorului de a extrapola ideile, de a deduce lucruri din comunicările acționarilor și de a-și controla emoțiile are o valoare mult mai mare.