Un ghid pentru începători pentru gestionarea banilor

Internetul a schimbat modul în care ne trăim viața. Nu cu mult timp în urmă, achiziționarea de acțiuni nu a fost la fel de ușoară ca acum. Comanda a trecut printr-o rețea complexă de brokeri și specialiști înainte de finalizarea executării.În 1983, totul s-a schimbat cu un dentist din Michigan care a făcut prima tranzacție de acțiuni online folosind un sistem dezvoltat de ceea ce este acumE * TRADE Financial.

Brokerii online și accesul ușor la datele financiare fac ca investițiile dvs. să fie la fel de simple ca și crearea unui cont de economii. Dar într-o lume bazată pe internet, bricolaj, investește și o activitate de bricolaj? Dacă da, de ce să nu vă concediați doar consilierul financiar, să plătiți mai puține taxe pentru fondurile mutuale și să creați un portofoliu propriu? Ne uităm la unele dintre elementele de bază ale gestionării propriilor bani înainte de a deveni propriul dvs. manager financiar.

Chei de luat masa

• Bogăția de informații disponibile online poate oferi investitorilor fără experiență, cu un fals sentiment de securitate.
• Este important să înțelegem teoria și riscul portofoliului modern.
• Urmăriți mai întâi piața pentru a afla cum funcționează și cum reacționează la evenimentele zilnice.
• Configurați un cont de tranzacționare pe hârtie virtual, astfel încât să nu pierdeți mai mulți bani decât ar trebui.

Ar trebui să vă gestionați banii?

Această primă tranzacție, făcută de William Porter, a schimbat modul în care produsele de investiții sunt cercetate, discutate, cumpărate și vândute. Tranzacționarea computerizată a avut ca rezultat piețe foarte lichide, facilitând cumpărarea și vânzarea rapidă a majorității valorilor mobiliare. Do-it-yourselfer are acum acces la aceleași date financiare gratuite pe care le folosesc profesioniștii. Site-uri precum StockTwits înființează comunități întregi de investitori și comercianți care fac schimb de informații în timp real.

Dar doar pentru că este posibil, înseamnă că gestionarea propriilor bani este o idee bună? Investitorii profesioniști au o zicală: „ Bursa este un loc scump pentru a învăța cum să investească”. Ei înțeleg că este mai ușor să pierzi bani decât să câștigi bani și, din această cauză, unii susțin că bogăția de informații disponibile oamenilor cu o experiență financiară neexperimentată poate oferi un fals sentiment de securitate.

Instrumentele sunt la fel de bune ca și cunoștințele și experiența persoanei care le folosește. Un pachet software la prețuri ridicate folosit de cei mai buni compozitori din lume are ca rezultat o muzică frumoasă? Cea mai nouă inovație în tehnologia chirurgicală face ca o persoană fără pregătire prealabilă în medicină să devină un chirurg performant?

Nu există nicio îndoială că internetul a oferit investitorului cu amănuntul instrumentele de care au nevoie pentru a-și gestiona eficient banii, dar ce rămâne cu cunoștințele și experiența pentru a utiliza instrumentele în mod eficient? Pentru un investitor care dorește să-și gestioneze banii, ce tipuri de cunoștințe fundamentale ar trebui să aibă înainte de a-și concedia consilierul financiar?

Teoria modernă a portofoliului

Este important să cunoașteți teoria modernă a portofoliului (MPT) și să înțelegeți cum se determină alocarea activelor pentru o persoană pe baza factorilor individuali. Pentru a obține o adevărată înțelegere a acestor principii, va trebui să săpați mai adânc decât articolele de internet de nivel superior care vă spun că MPT înțelege pur și simplu alocarea. MPT nu înseamnă doar alocarea, ci și eficiența acesteia. Cei mai buni manageri de bani înțeleg cum să vă poziționeze banii pentru rentabilitate maximă cu cel mai mic risc. Ei înțeleg, de asemenea, că eficiența este extrem de dinamică pe măsură ce persoana îmbătrânește și se schimbă imaginea sa financiară.

Alături de eficiență vine și natura dinamică a toleranței la risc. În anumite momente din viața noastră, toleranța la risc se poate schimba. Odată cu pensionarea, am putea avea obiective financiare intermediare, cum ar fi economisirea pentru facultate sau începerea unei noi afaceri, portofoliul trebuie ajustat pentru a îndeplini aceste obiective. Consilierii financiari folosesc adesea software proprietar care produce rapoarte detaliate care nu sunt disponibile investitorului cu amănuntul.

Înțelegerea riscului

În pletora de resurse gratuite disponibile, riscul este tratat prea benign. Termenul de toleranță la risc a fost atât de suprautilizat încât investitorii cu amănuntul pot crede că înțeleg riscul dacă înțeleg că investiția poate implica pierderea de bani din când în când. Dar nu este chiar atât de simplu. De fapt, este mult mai mult decât atât.

Riscul este un comportament greu de înțeles rațional, deoarece investitorii acționează adesea împotriva intereselor lor superioare. Un studiu realizat de Dalbar a arătat că investitorii fără experiență tind să cumpere mare și să vândă scăzut, ceea ce duce adesea la pierderi în tranzacțiile pe termen scurt.

---

Riscul este greu de înțeles rațional, deoarece investitorii acționează adesea împotriva intereselor lor superioare.

Deoarece riscul este un comportament, este extrem de dificil pentru o persoană să aibă o imagine exactă și imparțială a adevăratei sale atitudini față de risc. Comercianții de zi, adesea văzuți ca având o toleranță la risc ridicat, pot avea de fapt o toleranță extrem de redusă, deoarece nu sunt dispuși să dețină o investiție pentru perioade mai lungi. Marii investitori înțeleg că succesul vine cu eliminarea emoțiilor și luarea deciziilor pe baza faptelor. Este greu de făcut atunci când lucrezi cu banii tăi.

Poți bate piața?

Știți cât de probabil aveți performanțe superioare pieței generale? Care este probabilitatea ca un jucător de fotbal să fie mai bun decât majoritatea celorlalți jucători din NFL și, dacă sunt mai buni pentru un sezon, care este probabilitatea ca aceștia să fie cei mai buni dintre cei mai buni timp de decenii?

Ipoteza de piață eficientă (EMH) ar putea conține răspunsul. EMH afirmă că tot ceea ce se știe despre un produs de investiții este imediat inclus în preț. Dacă Intel lansează informații că vânzările vor fi ușoare în acest trimestru, piața va reacționa instantaneu și va ajusta valoarea stocului. Potrivit EMH, nu există nicio modalitate de a bate piața pe perioade susținute, deoarece toate prețurile reflectă valoarea adevărată sau justă.

Pentru investitorul cu amănuntul care încearcă să aleagă nume de acțiuni individuale în speranța de a obține câștiguri mai mari decât piața în ansamblu, acest lucru poate funcționa pe termen scurt, la fel cum jocurile de noroc pot produce uneori profituri pe termen scurt. Dar pe o perioadă susținută de decenii, această strategie se descompune, cel puțin, potrivit susținătorilor EMH.

Chiar și cele mai strălucite minți de investiții care angajează echipe de cercetători din întreaga lume nu au reușit să învingă piața într-o perioadă susținută, potrivit renumitului investitor Charles Ellis în cartea sa, „Winning The Loser’s Game: Timeless Strategies for Successful Investing”.  Criticii acestei teorii citează investitori precum Warren Buffett care înving constant piața, dar ce înseamnă EMH pentru investitorul individual? Înainte de a vă decide strategia dvs. de investiții, aveți nevoie de cunoștințe și statistici pentru a o susține.

Dacă veți alege acțiuni individuale în speranța că vor aprecia valoarea mai repede decât piața generală, ce dovezi vă vor conduce la ideea că această strategie va funcționa? Dacă intenționați să investiți în acțiuni pentru dividende, există dovezi care să demonstreze că o strategie de venit funcționează? Investiția într-un fond index ar fi cea mai bună modalitate? Unde puteți găsi datele necesare pentru a lua aceste decizii?

Învățând să investești

Cu ce ​​vă ocupați? Dacă aveți o diplomă de facultate, ați putea fi unul dintre oamenii care spun că nu ați devenit foarte calificați ca urmare a diplomei, ci, în schimb, din cauza experienței pe care ați acumulat-o. Când ți-ai început treaba, erai extrem de eficient de la bun început?

Înainte de a vă gestiona banii, aveți nevoie de experiență. A câștiga experiență pentru investitori înseamnă adesea să pierdeți bani și să nu pierdeți din economiile de pensionare nu este o opțiune.

Experiența vine din vizionarea pieței și învățarea directă a reacției la evenimentele zilnice. Investitorii profesioniști știu că piața are o personalitate în continuă schimbare. Uneori este hipersensibil la evenimentele de știri, iar alteori le elimină. Unele stocuri sunt extrem de volatile, în timp ce altele au reacții dezactivate.

Cel mai bun mod de a câștiga experiență investitorul de retail este prin crearea unui cont de tranzacționare virtual sau pe hârtie. Aceste conturi sunt perfecte pentru a învăța să investească, în timp ce câștigă experiență înainte de a angaja bani reali pe piețe.

Linia de fund

Mulți oameni au găsit succes în gestionarea propriilor bani, dar înainte de a vă pune banii în pericol, deveniți un student în arta investiției. Dacă cineva ar vrea să-și facă treaba pe baza a ceea ce a citit pe internet, l-ați sfătui? Dacă ați fi în căutarea unui consilier financiar, v-ați angaja în funcție de nivelul actual de cunoștințe?

S-ar putea să răspundeți afirmativ, dar până când nu aveți cunoștințele și experiența ca manager de bani, gestionarea unui cont de brokeraj cu bani pe care ați putea să-i pierdeți ar putea fi în regulă, dar lăsați-vă banii din pensie profesioniștilor.