4 Noțiuni de bază atunci când investești banii altor persoane

Consilierii care gestionează banii altor persoane trebuie să adere la regula 2111 a

Chei de luat masa

• În calitate de consilier financiar, gestionarea banilor altor persoane vine cu o mare responsabilitate etică și de reglementare.
• Punerea clienților în investițiile corecte înseamnă un nivel adecvat de risc și orizont de timp, care au o probabilitate ridicată de a îndeplini obiectivele financiare ale clienților.
• Plasarea clienților în investiții necorespunzătoare poate rezulta din investiții prea riscante fie pentru preferințele personale, fie pentru situația lor financiară obiectivă – sau pentru ambele.

1. Înțelegeți toleranța la risc

Consilierii știu că este vital să înțelegem capacitatea de toleranță la risc a unui client. Cu alte cuvinte, capacitatea lor de a lua o pierdere. De exemplu, s-ar putea să nu fie adecvat ca un investitor care nu își permite să piardă principalul să investească în acțiuni sau chiar în majoritatea investițiilor cu venit fix. Cu toate acestea, investitorii care pot gestiona mai bine pierderile au mai mult potențial de a genera câștiguri mai mari pe termen lung.

Orizontul de timp se poate corela și cu cât de mult ar trebui să își asume un client. De exemplu, un client cu un orizont de timp de 20 de ani  poate avea un profil de risc mai mare, întrucât, pe termen lung, rentabilitățile vor ajunge în medie la rentabilitățile istorice ale pieței. Un client care intenționează să se pensioneze în cinci ani ar trebui să aibă un profil de risc mai scăzut, deoarece are mai puțin timp să se recupereze de pe o piață în jos.

2. Preferințe și personalitate

Consilierii ignoră adesea preferințele și personalitatea clienților atunci când stabilesc investițiile adecvate. Dacă un client este relativ nou în ceea ce privește investițiile, atunci evitați strategiile complexe, cum ar fi opțiunile sau instrumentele derivate. Ei trebuie să educe un nou investitor despre modul în care funcționează fiecare investiție, astfel încât să înțeleagă ce se întâmplă în portofoliul de investiții.

De asemenea, un consilier ar trebui să știe dacă un client are păreri negative despre o anumită industrie sau companie. De exemplu, investițiile în companii de alcool sau tutun fără a cunoaște opinia unui client ar putea cauza probleme în relația de investiții. Investigarea fondurilor care sunt „responsabile social” dacă solicită clientul este o modalitate bună de a vă arăta că le înțelegeți dincolo de obiectivele lor financiare.

3. Starea financiară actuală

Cunoașterea stării financiare actuale a unui client este, fără îndoială, cel mai important dintre cele patru puncte din acest articol. Un client aflat într-o categorie de impozite ridicată ar putea beneficia mai mult investind în obligațiuni municipale  sau în vehicule de economii amânate de impozite decât cineva dintr-o categorie de impozite redusă. Înțelegerea nevoilor de lichiditate ale clientului este esențială. Dacă clientul trebuie să poată accesa banii imediat, un consilier ar putea să se ferească de mijloacele de investiții, cum ar fi anuitățile sau obligațiunile pe termen lung, deoarece retragerea din aceste investiții devreme poate provoca penalități de predare sau prețuri negative.

4. Obiective de investiții

În mod tradițional, majoritatea oamenilor se gândesc la investiții ca la o modalitate de a câștiga bani sau de a câștiga dobânzi, dar trec cu vederea stabilirea obiectivelor investiționale. Oferirea unui client cu un obiectiv de investiții îl ajută să înțeleagă mai bine ceea ce încearcă să realizeze. De exemplu, un consilier care știe că un cuplu tânăr are scopul de a plăti pentru educația universitară a unui copil poate sugera un  plan de economii de 529 colegiu.

Știind de ce are nevoie un client nu numai că creează încredere în relație, dar permite mai bine consilierului să facă modificări la profilul clientului său pe parcurs, pentru a se asigura că planul rămâne pe linie.

Linia de fund

În general, un profesionist în investiții trebuie să înțeleagă clientul înainte de a face recomandări de investiții. Cu cât sunt colectate mai multe informații, cu atât este mai bine echipat consilierul pentru a alege investițiile adecvate. Necunoașterea unui client ar putea duce la sfaturi de investiții necorespunzătoare sau pierderea principalului pentru client, precum și o potențială încălcare a regulii FINRA 2111.