Potrivire scăzută

Ce este o potrivire scăzută?

Un nivel minim se potrivește cu un model de inversare bullish cu două lumânări care apare pe diagramele sfeșnicelor. Apare după o tendință descendentă și, în teorie, semnalează un potențial sfârșit al vânzării prin două sfeșnice lungi (negre sau roșii) cu închideri potrivite. Este confirmat de o mișcare a prețului mai mare, urmând modelul.

În realitate, minimul de potrivire acționează mai des ca un model de continuare a dezavantajului.

Chei de luat masa

• Modelul scăzut de potrivire este creat de două sfeșnice de puf cu prețuri de închidere similare sau potrivite.
• Modelul apare după o scădere a prețului și semnalează un potențial inferior sau că prețul a atins un nivel de suport.
• În realitate, prețul ar putea merge în ambele direcții, urmând modelul și, mai des, continuă cu dezavantajul.

Înțelegerea modelului de sfeșnic scăzut

Modelul scăzut de potrivire este un model de inversare bullish cu două lumânări, cu următoarele caracteristici:

• Piața este în tendințe mai mici.
• Prima lumânare are un corp real negru lung (în jos).
• A doua lumânare are un corp real negru care se închide cam la același nivel de preț ca și închiderea primei lumânări.
• Lumânările pot avea umbre mai mici, dar prețurile de închidere potrivite sunt importante. Umbrele inferioare pot avea, de asemenea, un nivel similar.

Teoria din spatele modelului este că eșecul celei de-a doua lumânări de a închide sub închiderea primei lumânări generează un nivel de sprijin pentru o inversare alcătească. Probabil că taurii vor încerca un raliu folosind nivelul de sprijin  ca trambulină, creând o nouă tendință mai mare.

Comercianții ar putea căuta o revenire a prețului, urmând modelul scăzut corespunzător, în timp ce utilizează închiderea zilei anterioare (sau scăzută) ca nivel de asistență – sau potențial ca punct stop-loss – pentru poziție. De exemplu, dacă cea de-a treia lumânare se deplasează deasupra nivelului maxim al primei sau celei de-a doua lumânări, aceasta ar putea declanșa o intrare cu stop loss sub minimul lumânărilor una și două. A treia lumânare, în acest caz, se numește lumânare de confirmare. Se mișcă în direcția așteptată.

Se recomandă ca comercianții să aștepte o lumânare de confirmare înainte de a acționa, mai ales cu acest model. Destul de des acționează ca un model de continuare – aproximativ 61% din timp, conformEncylopedia of Candlestick Charts de Thomas Bulkowski.  Prin urmare, prețul se poate muta în jos urmând modelul, iar un comerciant ar putea intra, de asemenea, într-o poziție scurtă în acest caz, cu un stop loss peste prima sau a doua lumânare.

Potrivirea psihologiei comercianților mici

Să presupunem că piața este angajată într-o tendință descendentă activă, construind energie descendentă în timp ce încrederea taurului scade. Prima lumânare se închide mai jos decât cea deschisă, cu un corp real mare, indicând faptul că vânzătorii au preluat controlul la începutul sesiunii și au menținut controlul în clopotul de închidere. Această tendință crește și mai mult energia bearish, menținând în același timp taurii în defensivă din cauza lipsei puterii de cumpărare. Cu toate acestea, golurile de securitate sunt  mai mari pe cea de-a doua lumânare, ajungând în jumătatea superioară a corpului real al primei lumânări. Această acțiune a prețurilor zdruncină încrederea în timp ce crește hotărârea alcătească. 

Urșii preiau controlul după imprimarea de deschidere a celei de-a doua lumânări, scăzând prețul înapoi la închiderea primei lumânări. Eșecul lor de a posta o închidere mai mică indică o putere de vânzare scăzută, stabilind în același timp un nivel de sprijin la căpușele de închidere ale primei și celei de-a doua lumânări. Cu toate acestea, puterea taurului rămâne slabă, descurajând noi poziții ale taurului în clopotul de închidere.

Acest model este predispus să meargă în ambele direcții, cu o ușoară margine pentru că acesta este un model de continuare în loc de un model de inversare. Prin urmare, comercianții pot aștepta să vadă ce fac a treia și a patra lumânări (următoarele lumânări după ce apare modelul). În cazul în care prețul se deplasează mai sus, urmând modelul, comercianții vor căuta o intrare lungă. Dacă prețul se mută sub model, comercianții vor căuta să părăsească pozițiile lungi sau să vândă scurt.

Exemplu de tranzacționare a modelului de sfeșnic scăzut

Diagrama zilnică Macy’s Inc. (M) prezintă două modele de sfeșnice joase potrivite. Exemplul 1 are ca rezultat o mișcare mică mai mare odată ce prețul se deplasează deasupra nivelului maxim al modelului cu două lumânări. De asemenea, a declanșat o falimentare falsă sub modelul scăzut pe lumânarea trei.

Al doilea exemplu a avut loc în timpul unui declin accentuat. Prețul a scăzut sub modelul scăzut la lumânarea patru, semnalând o scădere de dezavantaj și potențialul comerț scurt. Prețul a continuat să scadă pentru încă două sesiuni înainte de a reveni mai sus.

Diferența dintre potrivirea scăzută și a celor trei stele în sud

Ambele modele de sfeșnice indică un potențial fund pentru vânzare, dar modelele sunt structurate diferit. Cu minime potrivite, două lumânări care se încadrează creează închideri similare. Cu trei stele în sud, prima lumânare este o lumânare lungă cu puf, a doua lumânare este, de asemenea, o lumânare cu puf, dar nu reușește să facă un minim inferior, iar a treia lumânare este mai mică, nu are umbră mai mică și se află în raza de acțiune a celei de-a doua lumânări.

Limitări ale modelului de sfeșnic scăzut

Modelul funcționează destul de bine prin faptul că prețul tinde să se deplaseze bine urmând modelul; totuși, în ce direcție va merge această mișcare nu este clar. În realitate, acționează ca un model de continuare mai des decât un model de inversare. Această problemă poate fi atenuată prin așteptarea confirmării și tranzacționarea în direcția de rupere urmând modelul.

Modelele cu sfeșnice nu au ținte de profit. Prin urmare, atunci când tranzacționează modelul scăzut de potrivire, depinde de comerciant să stabilească când vor lua profit.

Modelul nu este deosebit de comun, ceea ce înseamnă că oportunitățile de a utiliza o strategie bazată pe model vor fi limitate. Se recomandă ca comercianții să utilizeze alte metode de analiză, cum ar fi acțiunea prețurilor, indicatorii tehnici sau tiparele de diagrame mai mari, pentru a ajuta la validarea semnalelor de tranzacționare reduse.