Legea McFadden

Ce este legea McFadden?

Legea McFadden din 1927 este o piesă a legislației federale care acorda statelor individuale autoritatea de a guverna sucursalele bancare situate în interiorul statului. Aceasta include sucursalele băncilor naționale situate în interiorul liniilor de stat. Legea McFadden a fost destinată să permită băncilor naționale să concureze cu băncile de stat, permițându-le să deschidă sucursale în limitele statului.

Legea McFadden a inclus alte câteva dispoziții semnificative. Cartele pentru cele Rezervei Federale le ar putea oferi clienților.

Chei de luat masa

• Legea McFadden din 1927 este o lege federală americană care acorda statelor individuale autoritatea de a guverna sucursalele bancare situate în interiorul granițelor statului.
• În timp ce legea McFadden a permis băncilor naționale să opereze mai multe sucursale în limitele unui stat, a interzis activitățile bancare interstatale sau extinderea băncilor peste liniile statului.
• Actul a extins, de asemenea, statutul Rezervei Federale în perpetuitate și a redus reglementările care reglementează băncile comerciale care erau membre ale Rezervei Federale.
• Legea Riegle-Neal din 1994 a abrogat dispoziția din Legea McFadden care interzicea activitățile bancare interstatale, permițând astfel băncilor naționale să deschidă sucursale peste liniile de stat.

Înțelegerea legii McFadden

La 25 februarie 1927, președintele Calvin Coolidge a semnat legea McFadden Act. Actul a avut loc pe fondul anilor de boom ai anilor 1920, când cerul părea limita pentru acțiuni, bănci și economie. Rezerva Federală, înființată în 1914, a avut un succes imens. Bancherii și politicienii au creditat Fed pentru rolul său în consolidarea economiei.

Înainte de crearea Rezervei Federale, Statele Unite erau privite ca instabile din punct de vedere financiar. Panicile, crize sezoniere de numerar și o rată ridicată de  eșecuri bancare au  făcut din economia SUA un loc mai riscant pentru investitorii internaționali și interni să își plaseze capitalul. Această lipsă a creditului de încredere a împiedicat creșterea în multe sectoare, inclusiv în agricultură și industrie. 

Legea McFadden a încercat să consolideze succesul economic din anii 1920, abordând trei probleme cheie care au afectat Rezerva Federală și sistemul bancar al națiunii.

Carta Rezervei Federale

Prima problemă afost lungimea Rezervei Federale charter. Concepută să expire în 1934, cartea inițială care înființează băncile de district din Rezerva Federală impunea Congresului să reîncărce băncile după 20 de ani.  În cazul în care Congresul nu reușește să adopte recharter-ul, Rezerva Federală ar fi efectiv dizolvată.

O astfel de decizie nu ar fi lipsită de precedent. Congresul s-a opus reîncărcăriiprimei bănci a Statelor Unite în 1811 și a celei de-a doua bănci a Statelor Unite în 1836.  În loc să riște această amenințare la adresa existenței Fed, Legea McFadden a reîncărcat Băncile Rezervei Federale în perpetuitate.

Sucursale ale Băncii Naționale

O altă problemă abordată de Legea McFadden a fost banca bancară. La acea vreme, băncile naționale care operau sub cartele corporative ale guvernului federal erau restricționate să opereze în mai multe clădiri. Pe de altă parte, statutele corporative acordate de guvernele de stat au variat în această privință. Unele state au permis băncilor să opereze din mai multe locații sau sucursale. Legea McFadden a permis unei bănci naționale să opereze mai multe sucursale în orice măsură au permis guvernele statului în fiecare stat. Cu toate acestea, actul interzicea activitățile bancare interstatale, interzicând băncilor să fie deținute și operate de-a lungul liniilor de stat.

Concurența între bănci

Înainte de Legea McFadden, băncile comerciale care erau membre ale Rezervei Federale operau sub reglementări mai stricte decât băncile comerciale care nu erau membre ale Rezervei Federale.În multe cazuri, băncile membre au trebuit să mențină rezerve mai mari și li s-a interzis să ofere clienților lor anumite tipuri de împrumuturi care erau considerate prea riscante. Legea McFadden a slăbit aceste restricții asupra băncilor membre, permițându-le să concureze mai eficient cu băncile comerciale nemembre.

Critica legii McFadden

Legea McFadden este creditată pentru egalizarea condițiilor de concurență între băncile membre ale Rezervei Federale și băncile nemembre. Cu toate acestea, reglementările sale relaxate ar avea repercusiuni în prăbușirea din 1929, contribuind la eșecurile bancare care au avut loc în timpul Marii Depresii care a urmat.

Interzicerea legii McFadden privind activitățile bancare interstatale a primit critici din partea legiuitorilor și a autorităților bancare, potrivit cărora restricția a lăsat băncile regionale neprotejate împotriva recesiunilor economice locale. Băncile mici și regionale nu aveau suficient portofoliu de credite diversificat pentru a rezista evenimentelor economice care au afectat o anumită zonă sau stat. Sancționând activitățile bancare interstatale, băncile ar fi mai puțin vulnerabile la orice eveniment economic dat care, la rândul său, ar putea duce la eșecul unei bănci.

În 1994, Riegle-Neal Interstate Banking and Branching Efficiency Act a abrogat prevederile din Legea McFadden care interzicea serviciile bancare interstatale. A permis băncilor bine capitalizate să deschidă sucursale bancare cu servicii limitate de-a lungul liniilor de stat prin fuzionarea cu alte bănci. Acest lucru a dus la creșterea băncilor la nivel național în Statele Unite.