Termen mediu
Ce este pe termen mediu?
Pe termen mediu este o perioadă de deținere a activelor sau un orizont de investiții de natură intermediară. Perioada exactă care este considerată pe termen mediu depinde de preferințele personale ale investitorului, precum și de clasa de active în cauză. Pe piața cu venit fix, obligațiunile care au o perioadă de scadență de cinci până la 10 ani sunt considerate obligațiuni pe termen mediu. Un comerciant de zi care deține rareori poziții deschise peste noapte poate considera o acțiune care este deținută timp de câteva săptămâni ca fiind o poziție „pe termen mediu”, în timp ce un investitor pe termen lung poate defini termenul mediu ca o perioadă de deținere de la unu la trei ani. În mod similar, proprietarii de case pot considera ceva mai puțin de 10 ani ca pe un orizont pe termen mediu atunci când vine vorba de proprietăți imobiliare.
Înțelegerea pe termen mediu
Determinarea unui orizont de investiții sau a unui termen se bazează adesea pe intenția din spatele investiției mai mult decât investiția în sine, cum ar fi momentul în care fondurile vor fi utilizate pentru alte obiective sau dacă rezultatul dorit este o sumă forfetară sau un flux de venituri. Cei mai comuni termeni sunt considerați în general scurți, medii și lungi.
Deși termenul nu denotă neapărat o anumită perioadă de timp, majoritatea consideră că orice sub 3 ani este pe termen scurt; de la trei la 10 ani ca termen mediu; și orice peste 10 ani să fie pe termen lung. Întrucât aceste intervale de timp sunt considerate flexibile, ceea ce poate fi o investiție pe termen mediu pentru o persoană se poate simți ca o investiție pe termen lung pentru alte persoane și invers.
Toleranță la risc, rate de returnare și durate ale termenului
Toleranța la risc a investitorilor este puternic influențată de durata investiției – iar durata investiției este adesea decisă pentru ce bani vor fi folosiți și când. De exemplu, dacă intenționați să cumpărați o mașină în următorii doi ani, atunci este înțelept să investiți în mod conservator în instrumente precum conturile de economii tradiționale sau un CD cu un timp adecvat până la scadență. Întrucât fondurile sunt necesare în curând, volatilitatea pe piețele cu risc crescut poate împiedica atingerea obiectivului dvs.
Obiectivele pe termen mai lung, cum ar fi economiile de pensionare cu peste 20 de ani până la pensionare, își pot permite în general mai mult risc. Deoarece fondurile nu vor fi necesare pentru o perioadă destul de lungă de timp, contul poate rezista anumitor fluctuații ale pieței, în speranța de a aduce profituri mai mari devreme. Pe măsură ce o persoană începe să se apropie de vârsta de pensionare, orizontul de timp atribuit se poate schimba de la termen lung la mediu, determinând o mișcare către investiții mai conservatoare.
Obiectivele pe termen mediu caută adesea un echilibru între risc și randament, fiind mai conservatoare decât investițiile pe termen lung, dar mai tolerante la risc decât opțiunile pe termen scurt. Investițiile pe termen mediu pot include diverse obligațiuni cu scadență cuprinsă între trei și 10 ani. Un portofoliu de investiții pe termen mediu ar putea, de asemenea, să dedice o parte din capital fondurilor de venituri sau chiar fondurilor de creștere pentru a încerca să profite de timpul suplimentar comparativ cu un portofoliu pe termen mai scurt, unde conservarea capitalului este primordială.