Forex: Păstrați un ochi asupra impulsului
Unul dintre principiile cheie ale analizei tehnice este că prețul minte frecvent, dar impulsul spune, în general, adevărul. La fel cum jucătorii de poker profesioniști joacă jucătorul și nu cărțile, comercianții profesioniști schimbă impulsul mai degrabă decât prețul. În valută (FX), un model de impuls rapid poate fi un instrument neprețuit pentru tranzacționare, dar comercianții se confruntă adesea cu întrebarea ce tip de model să utilizeze. Aici ne uităm la modul în care puteți proiecta un model de impuls simplu și eficient în FX utilizând histograma Moving Average Convergence Divergence (MACD).
De ce Momentum?
În primul rând, trebuie să analizăm de ce impulsul este atât de important pentru tranzacționare. O modalitate bună de a înțelege semnificația impulsului este să ieșiți complet din afara piețelor financiare și să priviți o clasă de active care a cunoscut creșterea prețurilor de foarte mult timp – locuințele. Prețurile locuințelor sunt măsurate în două moduri: creșteri de la o lună la alta și creșteri de la an la an. Dacă prețurile locuințelor din New York ar fi mai mari în noiembrie decât în octombrie, atunci am putea concluziona cu siguranță că cererea de locuințe a rămas fermă și că sunt posibile creșteri suplimentare. Cu toate acestea, dacă prețurile din noiembrie au scăzut brusc față de prețurile plătite în octombrie, mai ales după creșterea neîncetată în cea mai mare parte a anului, atunci ar putea oferi primul indiciu pentru o posibilă schimbare de tendință. Sigur, prețurile locuințelor ar fi cel mai probabil în continuare mai mari într-o comparație de la an la an, aducând publicul larg în convingerea că piața imobiliară era încă în plină dezvoltare. Cu toate acestea, profesioniștii imobiliari, care sunt conștienți de faptul că slăbiciunea în locuințe se manifestă mult mai devreme în cifrele de la o lună la alta decât în datele de la an la an, ar fi mult mai reticenți să cumpere în aceste condiții.
În domeniul imobiliar, cifrele de la o lună la alta oferă o măsură a ratei de schimbare, ceea ce este studiul impulsului. La fel ca și omologii lor de pe piața imobiliară, profesioniștii de pe piețele financiare vor urmări mai aproape impulsul decât fac prețul pentru a stabili adevărata direcție a unei mișcări.
Folosind histograma MACD pentru a măsura impulsul
Rata de schimbare poate fi măsurată într-o varietate de moduri în analiza tehnică; un indice de putere relativă (RSI), un indice de canal de marfă (CCI) sau un oscilator stochastic pot fi folosiți pentru a măsura impulsul. Cu toate acestea, în sensul acestei povești, histograma MACD este indicatorul tehnic de alegere.
Inventat pentru prima dată de Gerald Appel în anii 1960, MACD este unul dintre cei mai simpli, dar cei mai eficienți indicatori tehnici din jur. Atunci când este utilizat în FX, înregistrează pur și simplu diferența dintre media mobilă exponențială pe 12 perioade (EMA) și media mobilă exponențială pe 26 de perioade a unei perechi valutare. În plus, o EMA de nouă perioade a MACD în sine este trasată alături de MACD și acționează ca o linie de declanșare. Când MACD trece linia de nouă perioade de jos, aceasta înseamnă o schimbare în partea de sus; când mișcarea se întâmplă în mod opus, se face un semnal de dezavantaj.
Această oscilație a MACD în jurul liniei cu nouă perioade a fost reprezentată pentru prima dată într-un format de histogramă de Thomas Aspray în 1986 și a devenit cunoscută sub numele de histogramă MACD. Deși histograma este de fapt un derivat al unui derivat, acesta poate fi mortal precis ca un potențial ghid pentru direcția prețului. Iată o modalitate de a proiecta un model de impuls simplu în FX folosind histograma MACD.
1. Primul și cel mai important pas este definirea unui segment MACD. Pentru o poziție lungă, un segment MACD este pur și simplu ciclul complet realizat de histograma MACD de la încălcarea inițială a liniei 0 din partea inferioară până la colapsul final prin linia 0 din partea superioară. Pe scurt, regulile sunt pur și simplu inversate. Figura 1 prezintă un exemplu de segment MACD în perechea valutară EUR / USD.
figura 1
2. După ce ați notat valoarea anterioară (sau cea mai scăzută) din segmentul precedent, puteți utiliza acea valoare pentru a construi modelul. Trecând la Figura 2, putem vedea că valoarea MACD precedentă a fost 0,0027. Dacă histograma MACD înregistrează acum o citire descendentă a cărei valoare absolută depășește 0,0027, atunci vom ști că impulsul descendent a depășit impulsul ascendent și vom concluziona că setarea actuală prezintă o probabilitate ridicată scurtă.
3. Odată stabilit segmentul MACD, trebuie să măsurați valoarea celei mai mari bare din acel segment pentru a înregistra punctul de referință al impulsului. În caz de scurt, procesul este pur și simplu inversat.
Dacă cazul ar fi inversat și segmentul MACD precedent ar fi negativ, o citire pozitivă în segmentul actual care ar depăși cel mai mic nivel minim al segmentului anterior ar semnala o probabilitate ridicată lungă.
Figura 2
Care este logica din spatele acestei idei? Premisa de bază este că impulsul, astfel cum este indicat de histograma MACD, poate oferi indicii pentru direcția de bază a pieței. Folosind ipoteza că impulsul precede prețul, teza configurării este pur și simplu aceasta: o nouă oscilare cu un impuls ridicat ar trebui să conducă la o nouă oscilare cu un preț ridicat și invers. Să ne gândim de ce are sens acest lucru. Un nou impuls de creștere scăzut sau ridicat este de obicei creat atunci când prețul face o mișcare bruscă și violentă într-o singură direcție. Ce precipită o astfel de acțiune de preț? O credință a taurilor sau a urșilor că prețul la nivelurile actuale reprezintă o valoare excesivă și, prin urmare, o oportunitate de profit puternică. De obicei, aceștia sunt primii cumpărători sau vânzători și nu ar acționa atât de repede dacă nu ar crede că prețul va face o mișcare substanțială în acea direcție. În general, merită să le urmăm, deoarece acest grup reprezintă adesea „mulțimea de bani inteligenți”.
Cu toate acestea, deși această configurație poate oferi într-adevăr o mare probabilitate de succes, nu este în niciun caz o oportunitate garantată de a face bani. Configurarea nu numai că va eșua uneori direct prin producerea de semnale false, dar poate genera, de asemenea, o schimbare pierdută, chiar dacă semnalul este corect. Amintiți-vă că, deși impulsul indică o prezență puternică a tendințelor, acesta nu oferă nicio măsură a potențialului său final. Cu alte cuvinte, putem fi relativ siguri de direcția mișcării, dar nu și de amplitudinea acesteia. La fel ca în majoritatea setărilor de tranzacționare, utilizarea cu succes a modelului impuls este mult mai mult o chestiune de artă decât știință.
Privind la strategiile de intrare
Un comerciant poate folosi mai multe strategii de intrare diferite cu modelul impuls. Cea mai simplă este de a lua o piață lungă sau scurtă atunci când modelul aprinde un semnal de cumpărare sau de vânzare. Acest lucru poate funcționa, dar deseori îl obligă pe comerciant să intre în cel mai nepotrivit moment, deoarece semnalul este de obicei produs în partea superioară sau inferioară absolută a rafalei de preț. Prețurile pot continua mai departe în direcția tranzacției, dar este mult mai probabil ca acestea să revină și că comerciantul va avea o oportunitate mai bună de intrare dacă așteaptă pur și simplu. Figura 3 demonstrează o astfel de strategie de intrare.
Figura 3
Uneori, prețul va reveni în raport cu semnalul de direcție într-un grad mult mai mare decât se aștepta și totuși semnalul de impuls va rămâne valabil. În acest caz, unii comercianți calificați își vor adăuga pozițiile – o practică pe care unii comercianți au numit-o în glumă „SHADDing” (pentru „short add”) sau „LADDing” (pentru „long add”). Pentru comerciantul novice, aceasta poate fi o manevră foarte periculoasă – există posibilitatea ca s-ar putea să ajungi la un comerț prost și, prin urmare, să-ți agravezi pierderile, ceea ce ar putea fi dezastruos. Cu toate acestea, comercianții cu experiență știu cum să „ lupte cu succes ” dacă percep că prețul oferă o divergență semnificativă față de impuls.
Plasarea opririlor și limitelor
Ultima chestiune care trebuie luată în considerare este unde să plasezi opriri sau limite într-o astfel de configurație. Din nou, nu există răspunsuri absolute și fiecare comerciant ar trebui să experimenteze pe un cont demonstrativ pentru a-și determina propriile criterii de risc și recompensă. Acest scriitor își oprește oprirea la 1 deviație standard setând Bollinger Band® departe de intrarea sa, deoarece consideră că, dacă prețul s-a retras față de poziția sa cu o sumă atât de mare, este destul de probabil ca instalarea să eșueze. În ceea ce privește obiectivele de profit, unor traderi le place să rezerve câștiguri foarte repede, deși comercianții mai răbdători ar putea obține recompense mult mai mari dacă comerțul dezvoltă o mișcare direcțională puternică.
Linia de fund
Comercianții spun adesea că cea mai bună tranzacție poate fi cea pe care nu o luați. Unul dintre cele mai mari puncte forte ale modelului de impuls este că nu se angajează în configurări cu probabilitate redusă. Comercianții pot cădea pradă impulsului de a încerca să prindă fiecare rotație sau mișcare a perechii valutare. Modelul impulsului inhibă în mod eficient un astfel de comportament distructiv, ținând comerciantul departe de piață atunci când impulsul compensator este prea puternic.
Figura 4
Așa cum a cântat odată Kenny Rogers în „The Gambler”, „Trebuia să știi când să le ții, [și] să știi când să le pliezi”. La tranzacționare, la fel ca la poker, aceasta este adevărata abilitate a jocului. Modelul simplu de impuls pe care l-am descris aici este un instrument pe care sperăm să-l ajute pe comercianții valutari să-și îmbunătățească procesul de selecție comercială și să facă alegeri mai inteligente.