Conturi de piață monetară sau CD-uri: Care investiție este mai bună?

Există o serie de motive pentru a păstra o parte din activele dvs. în numerar sau echivalente de numerar, cum ar fi conturile pieței monetare (MMA) sau certificatele de depozit (CD-uri). Un plan financiar bine conceput dictează menținerea unui fond de urgență în valoare de trei până la șase luni din cheltuielile de trai. Puteți utiliza MMA-uri și CD-uri pentru a vă diversifica portofoliul de investiții sau pentru a finanța un obiectiv pe termen scurt.

MMA-urile și CD-urile pot părea interschimbabile. Ambele sunt produse bancare care oferă randamente scăzute, cu o liniște maximă a minții. Cu toate acestea, alegerea dintre ele depinde în cele din urmă de obiectivul specific pe care îl aveți pentru numerar și de nevoia dvs. de lichiditate. Înțelegerea diferențelor dintre cele două este cheia pentru a determina care este cel mai potrivit vehicul pentru nevoile dvs.

Chei de luat masa

• Un MMA este un vehicul mai bun de utilizat atunci când este posibil să aveți nevoie imediată de bani.
• Un CD oferă, de obicei, un randament mai mare decât un MMA, dar există penalizări dacă scoateți banii mai devreme.
• Scalarea CD-urilor vă ajută să vă protejați randamentul, mai ales într-un mediu cu creștere a ratei dobânzii.

Cum funcționează conturile pieței monetare

Un MMA este un tip de fond mutual care investește în instrumente pe termen scurt, purtătoare de dobândă, pentru a genera un randament variabil, păstrând în același timp principalul. Tinde să furnizeze rate de dobândă mai mari decât conturile de economii, dar deseori necesită un depozit minim mai mare. Unele conturi necesită, de asemenea, un sold minim pentru a primi cea mai mare rată.

Ratele dobânzii la MMA sunt variabile, ceea ce înseamnă că acestea cresc și scad odată cu piața ratei dobânzii. Majoritatea MMA-urilor vin cu privilegii limitate de scriere a cecului și transfer de sold. Mai mult, reglementările federale limitează numărul de tranzacții în MMA la șase pe lună.

Există diferențe importante între conturile de pe piața monetară oferite de bănci și fondurile de pe piața monetară oferite de brokeri sau fonduri mutuale. Fondurile pieței monetare sunt similare cu MMA-urile, cu excepția faptului că nu sunt asigurate de FDIC. Fondurile pieței monetare sunt de obicei oferite ca opțiune în planurile 401 (k). Din 2016, aceste fonduri au trebuit să fie investite în Trezoreria SUA sau obligațiuni de stat, mai degrabă decât în ​​obligațiuni corporative sau municipale. Schimbarea a venit prin amabilitatea Securities and Exchange Commission (SEC) pentru a spori cerințele de lichiditate și calitate.

Cum funcționează certificatele de depozit

CD-urile sunt cel mai bine descrise ca depozite temporizate care creditează o rată fixă ​​a dobânzii legată de o dată de scadență. O perioadă mai lungă de depunere are ca rezultat o rată a dobânzii mai mare. CD-urile sunt emise cu scadențe care variază între o lună și 10 ani. Cu CD-urile tradiționale, băncile percep o penalitate pentru retragerea banilor înainte de data scadenței. Unele bănci oferă acum CD-uri fără penalități care vă permit să vă retrageți banii fără penalități, dar este probabil să primiți o rată a dobânzii mult mai mică pentru acest privilegiu. Alte tipuri de CD-uri vă permit să retrageți doar dobânzi fără penalități.

250.000 dolari

Suma până la care FDIC asigură MMA-uri și CD-uri pe cont per persoană.

Când un MMA este mai bun decât un CD

În general, un MMA este un vehicul mai bun de utilizat atunci când aveți sau aveți nevoie imediată de bani. Dacă motorul mașinii dvs. aruncă în aer, nu ați dori să plătiți o penalizare pentru retragerea prematură a banilor de pe un CD de un an. Dacă aveți planificată o achiziție pe termen scurt, cum ar fi o mașină nouă sau un aparat major, un MMA oferă o flexibilitate mai mare din punct de vedere al lichidității.

MMA-urile pot fi, de asemenea, o alegere mai bună într-un mediu cu creșterea ratei dobânzii. Băncile ajustează periodic randamentul la MMA-uri, oferind posibilitatea de a câștiga mai mult din banii dvs. pe măsură ce ratele dobânzilor cresc. Cu toate acestea, puteți obține același efect cu randamente mai mari investind în CD-uri pe termen scurt și rulându-le în CD-uri cu randament mai mare pe măsură ce se maturizează.

---

Într-un mediu cu rate scăzute ale dobânzii, CD-urile pe termen scurt ar putea fi cel mai bun pariu, întrucât un CD pe termen lung sau un MMA nu vor da prea mult din punct de vedere al interesului.

Când un CD este mai bun decât un MMA

CD-urile oferă de obicei un randament mai mare decât MMA-urile. O dată mai lungă a scadenței înseamnă că primiți o rată a dobânzii mai mare. Dacă absolut nu aveți nevoie de bani, puteți bloca o rată mai mare pentru o perioadă de timp. CD-urile sunt adesea folosite pentru a finanța obiective într-un interval de timp de 10 ani, când este posibil să nu doriți să riscați fluctuația prețurilor opțiunilor bazate pe piață, cum ar fi un fond mutual de acțiuni.

Deși investiția în CD-uri pe termen mai lung poate asigura o rată a dobânzii fixă ​​mai mare, ar fi un dezavantaj în timpul unei perioade de creștere a dobânzii. Dacă credeți că ratele dobânzilor vor crește pentru o perioadă de timp, ar fi mai bine să investiți în CD-uri pe termen scurt. Unele bănci oferă CD-uri cu rată variabilă cu rate care vor crește odată cu creșterea ratelor dobânzilor, dar randamentele lor inițiale tind să fie mai mici decât cele ale CD-urilor tradiționale.

De asemenea, ați putea folosi o strategie de scară CD pentru a vă echilibra nevoia de lichiditate cu obținerea unor randamente mai mari. Ați putea, de exemplu, să investiți sume egale în CD-uri de un, doi și trei ani. Când CD-ul de un an se maturizează, acesta se transformă într-un nou CD de trei ani. După ce CD-ul de doi ani se maturizează și se lansează într-un alt CD de trei ani, veți avea apoi un CD de trei ani care se maturizează în fiecare an care urmează.

Pe termen lung deșirarea ar putea folosi CD – uri de cinci ani, care poate stimula randamentul dvs. mediu chiar mai mare. Efectul net al strategiei este abilitatea de a capta rate mai mari ale dobânzii pe măsură ce CD-urile se maturizează, rămânând mereu investite și menținând un grad de lichiditate cu CD-urile care se maturizează în fiecare an.