Indicele ipotecar
Ce este un indice ipotecar?
Un indice ipotecar este rata dobânzii de referință pe care se bazează rata dobânzii complet indexată a unei ipoteci cu rată ajustabilă (ARM). Rata dobânzii unei ipoteci cu rată ajustabilă, un tip de rată a dobânzii complet indexată, constă dintr-o valoare a indexului plus o marjă ARM. Marja tinde să fie constantă, dar valoarea indicelui este variabilă. Mai multe rate ale dobânzii de referință servesc drept indici ipotecare.
Este, de asemenea, cunoscut sub numele de Index ARM.
Înțelegerea indexurilor ipotecare
Unii indici ipotecare obișnuiți includ rata principală de creditare, valoarea trezoreriei la scadență constantă la un an (CMT), LIBOR -urile de o lună, șase luni și 12 luni, precum și indicele MTA, care este un termen de 12 luni media mobilă a indicelui CMT de un an.
Indicele la care este legată o ipotecă cu rată ajustabilă este un factor important în alegerea unei ipoteci. De exemplu, dacă un împrumutat crede că ratele dobânzilor vor crește în viitor, indicele MTA ar fi o alegere mai economică decât indicele LIBOR de o lună, deoarece calculul mediu mobil al indicelui MTA creează un efect de întârziere.
Modul în care un indice ipotecar influențează concurența în împrumuturi
Alegerea indicelui ipotecar poate avea un efect asupra a ceea ce un creditor îl percepe pe împrumutat, deoarece ipotecile sunt evaluate la intervalele lor desemnate. Ipoteca va specifica când vor fi efectuate ajustările ratei dobânzii, care ar putea fi, de exemplu, la intervale de șase luni, un an sau doi ani. În acel moment, creditorul va face un recalcul al dobânzii folosind indicele și marja pentru a determina noua cifră.
Fiecare index are propriile sale caracteristici care îl diferențiază. De exemplu, rata de creditare principală se concentrează pe Statele Unite ca piață legată de sistemul bancar al națiunii. Este o rată a dobânzii pe termen scurt care vede o utilizare obișnuită de către toate formele de creditori, inclusiv uniunile de credit, băncile și alte instituții. Rata primă este de obicei utilizată în stabilirea prețurilor împrumuturilor pe termen scurt și mediu sau pentru ajustări la intervale stabilite pentru împrumuturile pe termen lung. Acest indice este consecvent în întreaga țară pentru a permite comparații la împrumuturi, indiferent de locul în care acestea sunt oferite.
De exemplu, rata primară va fi aceeași în California sau Maine, ceea ce face ca aspectele specifice ale ipotecilor să devină factorii decisivi pentru a determina dacă un împrumut este sau nu competitiv. Marjele la împrumut și dacă dobânda este stabilită sau nu sub rata primă devin elemente în compararea ofertelor de împrumut. Unui împrumutat care are un credit excelent i se poate oferi o ipotecă cu o rată a dobânzii mult mai mică decât indicele ratei prime, ceea ce ar putea liniști clientul că împrumutul este competitiv.