Index ARM
Ce este un index ARM?
Termenul index ARM se referă la rata dobânzii de referință de care este legată o ipotecă cu rată ajustabilă (ARM). Rata dobânzii unui credit ipotecar cu rată ajustabilă constă dintr-o valoare a ratei indexului plus o marjă. Indicele care stă la baza ipotecii cu rată ajustabilă este variabil, în timp ce marja este constantă. Există mai mulți indici populari utilizați pentru diferite tipuri de credite ipotecare cu rată ajustabilă, cum ar fi LIBOR sau rata fondurilor Fed. Rata dobânzii la un ARM cu indicele său este un exemplu de rată a dobânzii complet indexată.
Chei de luat masa
- Un indice ARM este o rată a dobânzii de bază utilizată pentru a calcula dobânda ipotecară cu rată ajustabilă pentru o anumită perioadă de timp.
- Acest indice sau rata de referință poate fi, printre altele, rata primară, LIBOR sau rata pe titlurile de stat ale Trezoreriei SUA.
- Rata ARM indexată complet include rata indexului plus o marjă de dobândă suplimentară predeterminată.
Înțelegerea indexurilor ARM
Ipotecile cu rată ajustabilă sunt unul dintre cele mai populare produse pe piață a creditelor cu rată variabilă. Ratele dobânzii sunt fixate pentru perioada inițială a ipotecii, apoi se resetează pe baza fluctuațiilor de pe piață pe durata de viață rămasă a împrumutului. Cotațiile pentru ARM-uri pot varia, primul număr reprezentând anii care percep o rată fixă. Un ARM 2/28 ar avea o rată fixă pentru doi ani, urmată de o rată ajustabilă pentru 28 de ani. Un ARM 5/1 ar putea avea o rată fixă timp de cinci ani, urmată de o rată ajustabilă care se resetează în fiecare an. Acest lucru face ca aceste ipoteci să fie ideale atunci când debitorii cred că ratele ipotecare vor scădea.
Împrumutul se bazează pe o rată indexată plus o marjă în perioada de rată variabilă. O rată variabilă deschisă crește sau scade atunci când apare o modificare cu rata indexată. Dacă un împrumut are termeni specifici pentru restabilirea ratei dobânzii, cum ar fi la sfârșitul fiecărui an, atunci rata dobânzii va fi ajustată la rata complet indexată în momentul ajustării.
Indicele la care este legată o ipotecă cu rată ajustabilă poate face diferența pe durata de viață a ipotecii. Deși este un factor important, debitorii ar trebui să ia în considerare mai mult decât indicele atunci când aleg un credit ipotecar cu rată ajustabilă. Multe alte variabile, cum ar fi marja și structura plafonului ratei dobânzii, sunt considerente importante. Alți factori importanți includ rata inițială și durata împrumutului.
Deși indicele ARM este important, asigurați-vă că luați în considerare și alți factori, cum ar fi marja, rata inițială și durata împrumutului.
Tipuri de indici ARM
Există mai multe tipuri diferite de indici ARM. Fiecare are propriile sale caracteristici care o deosebesc de celelalte. Următoarele sunt unele dintre cele mai populare.
Prim
Rata principală este stabilită de Rezerva Federală și utilizată de majoritatea instituțiilor financiare, inclusiv bănci și uniuni de credit. Aceasta este rata dobânzii pe care majoritatea băncilor comerciale o percep pe cei mai buni clienți. Acesta servește ca bază pentru alte rate ale dobânzii, inclusiv cele pentru ipoteci și împrumuturi.
Acest indice este de obicei utilizat în stabilirea prețurilor împrumuturilor pe termen scurt și mediu sau pentru ajustări la intervale stabilite pentru împrumuturile pe termen lung. Rata este consecventă la nivel național, permițând consumatorilor să facă o comparație între mere și mere, indiferent de locul în care trăiesc. Aceasta înseamnă că rata principală este aceeași în California și Maine, astfel încât ipotecii pot compara cât de competitive sunt ipotecile lor cu rată ajustabilă în ambele state. Marjele la împrumut și dacă dobânda este stabilită sau nu sub rata primă devin elemente în compararea ofertelor de împrumut.
LIBOR
Ca indice global, rata interbancară oferită de Londra (LIBOR) este un barometru pentru economia globală și este utilizată de investitorii care operează la nivel internațional. Acest indice se bazează pe rata dobânzii percepută băncilor cu sediul la Londra pentru tranzacțiile de împrumut între ele. Indicele LIBOR este adesea folosit ca index ARM pentru a acoperi intervale care pot fi de o lună, trei luni, șase luni sau un an.
Începând cu decembrie 2020, erau în vigoare planuri de eliminare treptată a sistemului LIBOR până în 2023 și înlocuirea acestuia cu alte repere, cum ar fi Sterling Overnight Index Average (SONIA).
Media lunară a trezoreriei
Trezorerie Indicele mediu lunar (MTA) este un indice de ARM popular, în special pentru cei care doresc să speculative împotriva ratelor dobânzilor în creștere. Acest indice este un calcul mediu mobil cu efect de întârziere. Aceasta înseamnă că, dacă se așteaptă o creștere a dobânzii, o ipotecă legată de indicele MTA poate fi mai economică decât una legată de un indice fără un calcul mediu mobil, cum ar fi indicele LIBOR de o lună. Însă, deși este un pariu bun atunci când ratele dobânzilor cresc, nu se prezintă atât de bine când scad.
T-Bill pe un an
Multe împrumuturi ARM folosesc acest indice. Acest indice se bazează pe rezultatele licitației pentru facturile de trezorerie pe 12 luni (T-Bills) deținute de trezoreria SUA, care sunt oferite în fiecare săptămână. Datorită naturii extrem de fluide a randamentelor facturii T de un an – din cauza licitațiilor săptămânale – indicele este mult mai volatil.