Cea mai accesibilă modalitate de a cumpăra aur: aur fizic sau ETF-uri?

Aurul – apreciat ca monedă, marfă și investiție de mii de ani – este popular printre investitorii de astăzi, deoarece poate fi folosit ca acoperire deflației și datorită capacității sale de a oferi un „refugiu sigur” în timpul vremuri de incertitudine economică.

Piața fonduri tranzacționate la bursă (ETF). 

Chei de luat masa

• Dacă doriți să cumpărați aur, cel mai direct mod este să obțineți niște lingouri fizice sub formă de bare sau monede.
• Totuși, acest lucru poate fi costisitor – cu comisioanele dealerului, impozitul pe vânzări în unele cazuri, costurile de depozitare și considerente de securitate pentru a preveni furtul.
• Aurul fizic poate fi, de asemenea, mai puțin lichid și mai greu sau mai costisitor de vândut.
• ETF-urile care urmăresc aurul pot fi o cale mai lichidă și mai rentabilă, mai ales cu mai multe fonduri disponibile acum, cu rapoarte de cheltuieli de până la 0,17%.

Aur fizic

Aurul fizic oferă cea mai directă expunere la aur. Aurul sub formă de vrac este denumit lingouri și poate fi aruncat în bare sau băgat în monede. Valoarea lingourilor de aur se bazează mai degrabă pe masa și puritatea sa decât pe valoarea nominală monetară. Chiar dacă o monedă de aur este emisă cu o valoare nominală monetară, valoarea sa de piață este legată de valoarea conținutului său de aur fin.

Investitorii pot cumpăra aur fizic de la monetăriile guvernamentale, monetăriile private, dealerii de metale prețioase și bijutierii. Deoarece diferiți vânzători pot oferi exact același articol la prețuri diferite, este important să faceți cercetările pentru a găsi cea mai bună ofertă. Când achiziționați aur fizic, trebuie să plătiți prețul integral.

Proprietatea fizică a aurului implică o serie de costuri, inclusiv costurile de depozitare și asigurare, precum și taxele de tranzacție și majorările asociate cu cumpărarea și vânzarea mărfii. De asemenea, pot exista taxe de procesare și comisioane de loturi mici pentru investitorii care efectuează achiziții mici. În timp ce în mod colectiv aceste costuri nu pot afecta în mod semnificativ pe cineva care caută să investească o mică parte din portofoliul lor în aur, costurile pot deveni prohibitive pentru investitorii care doresc să obțină o expunere mai mare.

ETF-uri de aur

Spre deosebire de aurul fizic, ETF-urile pot fi achiziționate ca acțiuni la o bursă. ETF-urile permit investitorilor să acceseze aurul evitând în același timp costurile și inconvenientele majorărilor, costurile de stocare și riscurile de securitate ale deținerii aurului fizic. Un investitor va pierde în fiecare an un procent din valoarea investiției sale în raport cu cheltuielile fondului. Un raport de cheltuieli este comisionul anual recurent perceput de fonduri pentru acoperirea cheltuielilor sale de administrare și a costurilor administrative. Cel mai mare ETF auriu – ETF SPDR Gold Shares – de exemplu, are un raport de cheltuieli de 0,40%.  Aceasta înseamnă că un investitor ar plăti comisionuri de 80 USD pe an pentru o investiție de 20.000 USD.

Investitorii vor plăti, de asemenea, un comision pentru cumpărarea și vânzarea unui ETF. În timp ce majoritatea comisioanelor online rulează sub 10 USD, comisioanele se pot adăuga cu adevărat dacă sunteți un comerciant activ. În plus, brokerii percep de obicei un comision mai mare care poate depăși 25 USD pe tranzacție pentru tranzacții asistate de brokeri, comenzi telefonice automate și tipuri speciale de comenzi.

Pentru a răspunde preocupărilor investitorilor cu privire la comisioanele ETF, unele brokeraje oferă acum tranzacționare online fără comisioane pentru o serie specifică de ETF-uri. De exemplu, puteți tranzacționagratuit ETF-ul Aberdeen Standard Physical Gold Shares(SGOL ) gratuit pe platforma Schwab ETF OneSource.

Există mai mult de o duzină ETF-uri inversate și cu levier. Rețineți că nu dețineți niciun aur fizic, chiar dacă investiți într-un ETF susținut fizic: nu puteți răscumpăra sau vinde acțiuni în schimbul aurului.

ETF-uri low-cost pentru aur

În aprilie 2020, iată cinci dintre cele mai accesibile fonduri de aur după raportul cheltuielilor:

iShares Gold Trust (IAU)

IShares Gold Trust este conceput să corespundă în general mișcării cotidiene a lingourilor de aur, iar acțiunile sunt susținute de aur fizic. Fondul este susținut de aur fizic deținut în seifuri în Toronto, New York și Londra.  IAU, care a fost lansat pe 21 ianuarie 2005, are un raport de cheltuieli de 0,25% și active nete totale care depășesc 24 de miliarde de dolari.4

UBS ETRACS CMCI Gold Total Return ETN (UBG)

E-TRACS CMCI Gold Total Return este conceput pentru a urmări performanța indicelui UBS Bloomberg CMCI Gold Total Return.  În loc să investească în aur fizic, acest fondinvestește într-un portofoliu de contracte futures pe aur. Lansat la 1 aprilie 2008, UBG are un raport de cheltuieli de 0,30% și active nete totale de 5,39 milioane de dolari.

Aberdeen Standard Gold ETF Trust (SGOL)

Aberdeen Standard fizică aur Acțiuni ETF Trust este conceput pentru a urmări prețul de lingouri deaur fizic. Acțiunile sunt susținute de aur fizic deținut într-un trust în Elveția. SGOL, care a fost lansat pe 9 septembrie 2009, are un raport de cheltuieli de 0,17% și active nete totale de aproape 2,05 miliarde de dolari.

GraniteShares Gold Trust (BAR)

GraniteShares deaur Trust ETF urmărește să reflecte performanța prețului aurului prin investiții în lingouri deaur fizic. Este unul dintre ETF-urile cu cel mai mic cost, susținut fizic de aur. GraniteShares Gold Trust a fost lansat pe 31 august 2017 și are un raport de cheltuieli de 0,18% și active nete de 967 milioane dolari.

Acțiuni SPDR Gold (GLD)

ETF SPDR Gold Shares este proiectat laprețul spotal lingourilor deaur, iar fondul deține 100% aur fizic deținut în seiful HSBC din Londra.  GLD, care a fost lansat la 18 noiembrie 2004, are un raport de cheltuieli de 0,40% și active nete totale de 62 miliarde dolari. 

Linia de fund

Costurile tranzacției asociate cu ETF-urile de aur sunt adesea mai mici decât costurile legate de achiziționarea, stocarea și asigurarea aurului fizic. Este important să cercetați diferitele costuri, taxe și cheltuieli asociate fiecărui tip de investiție pentru a determina cea care este atât accesibilă, cât și potrivită pentru portofoliul dvs.