Randament fonduri mutuale

Ce este randamentul fondului mutual?

Randamentul fondurilor mutuale măsoară rentabilitatea unui fond mutu. Se calculează prin împărțirea plății anuale a dividendelor la valoarea acțiunilor unui fond mutual. Randamentele fondurilor mutuale variază în funcție de valoarea de piață a fondului și de modificările distribuției anuale a dividendelor.

Randamentul fondului mutual este de obicei calculat zilnic cu valoarea activului net al fondului (NAV), care se determină după închiderea pieței în fiecare zi. 

Chei de luat masa

• Randamentul unui fond mutual se referă la venitul returnat investitorilor săi prin dobânzi și dividende generate de investițiile fondului.
• Randamentul fondurilor mutuale este exprimat ca procent pe baza venitului pe acțiune împărțit la valoarea activului net al acțiunii.
• Administratorii de fonduri pot utiliza diverse metode pentru a calcula randamentul fondului pe care îl văd investitorii, astfel încât potențialii investitori ar trebui să consulte prospectul fondului pentru a vedea cum se ajunge la cifră.
• Fondurile mutuale cu randament ridicat pot fi atractive pentru investitorii care caută randamente mai mari, cu toate acestea, poate fi și un semnal că fondul deține active mai riscante decât s-ar putea să vă simțiți bine.

Înțelegerea randamentului fondului mutual

Randamentul fondurilor mutuale poate fi o valoare principală pe care investitorii de venituri să o ia în considerare. Calculele randamentului fondurilor mutuale includ de obicei orice tip de venit plătit dintr-un fond mutu pe o perioadă de un an. Distribuirea dividendelor fondului mutual este determinată de consiliul de administrație, care aprobă și face publică distribuția pentru investitori.

Toate tipurile de fonduri mutuale plătesc distribuții de dividende. Într-un fond mutual de capital, distribuția se ia de obicei din dividendele plătite de acțiunile din portofoliu. Într-un fond mutual de obligațiuni, distribuția dividendelor include adesea dobânzi plătite pentru investițiile în obligațiuni din portofoliu. Investitorii care caută investiții în fonduri mutuale cu randament ridicat au o gamă largă de opțiuni pentru a alege pe piața investibilă.

Randamentul fondurilor mutuale este adesea cotat ca un randament la termen sau un randament de 12 luni. Randamentul fondului mutual la termen înmulțește cea mai recentă distribuție a dividendelor cu programul de dividende anticipat al fondului pe un an. Randamentul dividendului final de douăsprezece luni este suma dividendelor plătite în ultimele douăsprezece luni împărțite la valoarea unei acțiuni a fondului mutual. Fondurile mutuale plătesc adesea distribuții lunare sau trimestriale.

Investitorii în fonduri mutuale cu randament ridicat ar trebui, de asemenea, să acorde o atenție deosebită calculelor randamentului fondului lor. Diferite surse de raportare a performanței pot utiliza diferite metodologii. Pentru o evaluare cuprinzătoare a performanței fondului, investitorii pot utiliza randamentul total. Diferit de randamentul standard, randamentul total ia în considerare toate distribuțiile de dividende plătite către fond.

Exemplu de randament al fondului

Să presupunem că un fond mutual are un preț actual de piață de 20 USD pe acțiune și că a plătit 0,04 USD în dividende lunare în ultimul an. Randamentul fondului mutual de douăsprezece luni final va fi calculat prin împărțirea dividendelor anuale plătite la prețul acțiunii. Astfel, randamentul ar fi de 0,48 dolari ÷ 20 dolari = 0,024 sau 2,4%. 

Acum luați în considerare randamentul fondului mutual la termen. Să presupunem că fondul mutual are un preț actual de 20 USD, dar fondul mutual tocmai și-a mărit dividendul lunar la 0,05 USD. Randamentul fondului mutual la termen ar fi calculat prin împărțirea dividendului anual preconizat de 0,05 dolari x 12 la prețul acțiunii. Astfel, randamentul forward ar fi de 0,60 dolari ÷ 20 dolari = 0,03 sau 3%.

Unele fonduri mutuale cu randament ridicat

Investitorii au o gamă largă de venituri care plătesc fonduri mutuale pentru a alege de pe piața investibilă. Mai jos sunt exemple de fonduri mutuale cu cel mai mare randament.

Vanguard High Dividend Yield Index Fund (VHYAX)

Vanguard High Dividend Yield Index Fund este un fond index. Acesta urmărește să urmărească deținerile și returnarea indicelui FTSE High Dividend Yield. La 31 decembrie 2020, randamentul dividendului de 30 de zile SEC a fost de 3,16%.

T. Rowe Obligație pentru piețele emergente (PREMX)

Fondul mutual T. Rowe Price Emerging Markets Market investește în obligațiuni ale țărilor cu piețe emergente.Începând cu 26 ianuarie 2021, randamentul standardizat pe 30 de zile al SEC a fost de 4,05%.