Mutualizarea riscului
Ce este mutualizarea riscului?
Mutualizarea riscului este procesul de împărțire a expunerii la pierderile financiare potențiale între mai mulți asigurați, investitori, companii, organizații sau persoane. Mutualizarea riscului reduce potențialul global de pierderi financiare semnificative pentru orice entitate. Cu toate acestea, reduce, de asemenea, potențialul beneficiu către entitatea unică, deoarece recompensele trebuie împărțite între alte părți care își asumă unele dintre riscuri.
Chei de luat masa
- Mutualizarea riscului este o referință la împărțirea costurilor și riscurilor financiare care sunt adesea necesare pentru afaceri între un grup de investitori sau întreprinderi.
- Procesul este conceput pentru a limita domeniul de aplicare al pierderii financiare cu care s-ar putea confrunta o anumită companie și, prin urmare, va răspândi riscul către mai multe părți.
- Cu toate acestea, asumând mai puține riscuri, părțile în cauză sunt pregătite și pentru o recompensă mai mică, deoarece orice beneficii trebuie împărțite și grupului.
Înțelegerea mutualizării riscului
Mutualizarea riscului se referă în mod obișnuit la răspândirea riscului de pierderi din asigurări pe sute sau mii de asigurați individuali, dar termenul poate fi aplicat pe scară largă în multe alte situații de afaceri.
Bazat pe conceptul de asociere în participație, mutualizarea riscului este un instrument adesea utilizat în explorarea petrolului, care este un proces expansiv, de lungă durată, care poate să nu conducă la o descoperire profitabilă. De exemplu, studiile geologice ale unei companii energetice sugerează că există un depozit mare de gaze naturale într-un anumit loc. Vrea să se foreze, dar riscul financiar este prea mare pentru el. Prin urmare, compania caută un partener mixt care să preia jumătate din risc în schimbul a jumătate din profiturile potențiale în cazul în care explorarea lor va avea succes.
Mutualizarea riscului este derivată dintr-un acord de afaceri în comun, în care două sau mai multe părți sunt de acord să lucreze împreună și să combine resurse pentru a îndeplini o sarcină sau pentru a dezvolta un nou produs sau afacere.
Exemple de mutualizare a riscului
Iată exemple suplimentare de mutualizare a riscului, aplicate diferitelor industrii.
O bancă corporativă a câștigat rolul principal de a subscrie un împrumut pe termen pentru o companie. Împrumutul este prea mare pentru ca banca să poată fi plasat pe propriile sale cărți, deci formează un sindicat prin care alte bănci sunt de acord să extindă o parte din creditul total către client. Fiecare membru al sindicatului are acum o anumită expunere la risc la împrumutul pe termen.
O companie de asigurări pentru proprietăți și accidente (P & C) este interesată să subscrie o poliță care să acopere pierderile semnificative de proprietate în urma unui dezastru natural. Se adresează unei companii de reasigurare pentru a împărtăși unele dintre riscuri. Reasigurătorul este de acord cu un anumit transfer de risc în schimbul plăților primelor de la asigurătorul primar.
Un investitor de capital de risc ia în calcul finanțarea unui start-up. Cu toate acestea, din cauza ratelor ridicate de eșec ale companiilor nou-înființate, nu dorește să investească prea mult pe cont propriu. Convinge alți investitori de capital de risc să încheie acordul pentru a răspândi riscul.
O bancă de investiții dorește să cumpere o instituție financiară deficitară. Râvnește activele țintei, dar nu îi place amploarea pasivelor sale. Banca de investiții caută mutualizarea riscului cu guvernul federal pentru pasiv. Guvernul este de acord să susțină pierderile potențiale pentru bancă.