Asociația Națională a Dealerilor de Valori Mobiliare (NASD)

Ce este Asociația Națională a Dealerilor de Valori Mobiliare (NASD)?

Asociația Națională a Dealerilor de Valori Mobiliare (NASD) a fost o organizație de autoreglementare a industriei valorilor mobiliare și un predecesor al Autorității de Reglementare a Industriei Financiare (FINRA). Acesta a fost responsabil pentru funcționarea și reglementarea pieței de valori NASDAQ și a piețelor fără prescripție medicală. De asemenea, a administrat examene pentru profesioniștii în investiții, cum ar fi examenul din seria 7. NASD a fost însărcinat cu supravegherea operațiunilor de piață ale NASDAQ. 

Chei de luat masa

• Un predecesor al FINRA, Asociația Națională a Dealerilor de Valori Mobiliare (NASD) a fost o organizație de reglementare care supraveghea industria valorilor mobiliare, inclusiv NASDAQ.
• NASD a jucat un rol important în gestionarea tranzacționării acțiunilor pe piață din 1939 până în 2007.
• NASD a fost un predecesor al Autorității de reglementare a industriei financiare (FINRA), care a fost înființată în 2007.

Înțelegerea Asociației Naționale a Dealerilor de Valori Mobiliare (NASD)

NASD a fost înființată în 1939, în conformitate cu prevederile modificărilor din 1938 a Legii Maloney la Actul de schimb al valorilor mobiliare din 1934. A fost, de asemenea, cel mai important fondator al pieței bursiere NASDAQ, care a fost înființată în 1971. Funcționând ca supraveghetor al operațiunilor bursiere pentru activitatea de piață și NASDAQ sub supravegherea generală a Securities and Exchange Commission (SEC), NASD a jucat rolul principal în gestionarea tranzacționării acțiunilor pe piață din 1939 până în 2007. În acel an, a fuzionat cu brațul de reglementare, executare și arbitraj al Bursei de Valori din New York pentru a forma FINRA.

2007

Anul NASD a fuzionat cu brațul de reglementare, executare și arbitraj al Bursei de la New York pentru a forma Autoritatea de Reglementare în Industria Financiară (FINRA).

NASD vs. FINRA

FINRA este o entitate independentă de reglementare care funcționează similar cu NASD, care supraveghează toate operațiunile bursiere din Statele Unite. Funcțiile sale includ supravegherea tuturor firmelor de brokeraj, sucursalelor și reprezentanților valorilor mobiliare. FINRA este monitorizată de SEC și este autorizată să aplice regulile și reglementările SEC.

Acesta prevede și facilitează acordarea de licențe reprezentanților valorilor mobiliare care se ocupă de toate aspectele pieței. Cerințele sale de licențiere sunt dezvoltate împreună cu reglementările și supravegherea SEC. Licențele FINRA de top includ Seria 3, 6 și 7. În plus față de acordarea de licențe pentru persoane fizice și firme, FINRA oferă, de asemenea, seminarii educaționale în curs de desfășurare și monitorizează persoanele și firmele active pe piețele financiare pentru respectarea reglementărilor.

Fiind principala entitate de reglementare pe piețele de valori mobiliare, FINRA administrează Depozitarul Central de Înregistrare (CRD) al pieței, care include înregistrări ale activității valorilor mobiliare pentru toate firmele și reprezentanții valorilor mobiliare care tranzacționează pe piață. FINRA este, de asemenea, arbitrul principal pentru toate disputele comerciale pe piața financiară. Pe piețele financiare, arbitrajul este procedura principală pentru soluționarea litigiilor dintre entități și reprezentanții comerciali. FINRA facilitează procedurile de arbitraj, care sunt similare cazurilor oficiale în instanță, dar au costuri mai mici. Completele de arbitraj FINRA sunt responsabile pentru emiterea unor hotărâri definitive cu privire la cazurile de arbitraj.

FINRA colaborează cu Asociația Administratorilor de Valori Mobiliare din America de  Nord (NASAA), care supraveghează cerințele de licențiere a trei licențe cheie de piață: Seria 63, 65 și 66.