Amortizarea negativă - KamilTaylan.blog
1 mai 2021 18:34

Amortizarea negativă

Ce este amortizarea negativă?

Amortizarea negativă este un termen financiar care se referă la o creștere a soldului principal al unui împrumut cauzată de eșecul acoperirii dobânzii datorate pentru împrumutul respectiv. De exemplu, dacă plata dobânzii la un împrumut este de 500 USD, iar împrumutatul plătește doar 400 USD, atunci diferența de 100 USD ar fi adăugată la soldul principal al împrumutului.

Chei de luat masa

  • Un împrumut negativ de amortizare este unul în care dobânda neplătită se adaugă la soldul principalului neplătit.
  • Amortizările negative sunt frecvente printre anumite tipuri de produse ipotecare.
  • Deși amortizarea negativă poate contribui la oferirea mai multă flexibilitate debitorilor, poate crește, de asemenea, expunerea lor la riscul ratei dobânzii.

Înțelegerea amortizării negative

Într-un împrumut tipic, soldul principal este redus treptat pe măsură ce împrumutatul efectuează plăți. Un împrumut negativ de amortizare este în esență fenomenul invers, în care soldul principal crește atunci când împrumutatul nu reușește să facă plăți.

Amortizările negative sunt prezentate în unele tipuri de împrumuturi ipotecare, cum ar fi opțiunile de plată ipoteci cu rată ajustabilă (ARM), care permit împrumutătorilor să determine cât din partea de dobândă a fiecărei plăți lunare pe care aleg să o plătească. Orice parte a dobânzii pe care optează să nu o plătească este apoi adăugată la soldul principal al ipotecii.

Un alt tip de ipotecă care încorporează amortizări negative este așa-numita ipotecă cu plată gradată (GPM). Cu acest model, programul de amortizare este structurat astfel încât primele plăți să includă doar o parte a dobânzii care va fi percepută ulterior. În timp ce se efectuează aceste plăți parțiale, partea din dobândă lipsă va fi adăugată înapoi la soldul principal al împrumutului. În perioadele de plată ulterioare, plățile lunare vor include întreaga componentă a dobânzii, determinând scăderea mai rapidă a soldului principal.

Deși amortizările negative oferă flexibilitate debitorilor, acestea se pot dovedi în cele din urmă costisitoare. De exemplu, în cazul unui ARM, un împrumutat poate alege să întârzie plata dobânzii pentru mulți ani. Deși acest lucru poate ajuta la ușurarea poverii plăților lunare pe termen scurt, poate expune debitorii la șocuri viitoare severe de plată în cazul în care ratele dobânzilor vor crește mai târziu. În acest sens, suma totală a dobânzilor plătite de împrumutați poate fi în cele din urmă mult mai mare decât dacă nu s-ar fi bazat pe amortizări negative, pentru început.

Exemplu real de amortizare negativă

Luați în considerare următorul exemplu ipotetic: Mike, pentru prima dată cumpărător de locuințe, dorește să își mențină plățile ipotecare lunare cât mai mici posibil. Pentru a realiza acest lucru, el optează pentru un ARM, alegând să plătească doar o mică parte a dobânzii la plățile sale lunare.

Să presupunem că Mike și-a obținut creditul ipotecar atunci când ratele dobânzii au fost istoric scăzute. În ciuda acestui fapt, plățile sale ipotecare lunare devorează un procent semnificativ din veniturile sale lunare – chiar și atunci când profită de amortizarea negativă oferită de ARM.

Deși planul de plăți al lui Mike îl poate ajuta să-și gestioneze cheltuielile pe termen scurt, acesta îl expune, de asemenea, la un risc mai mare al ratei dobânzii pe termen lung, deoarece dacă viitoarele rate ale dobânzii cresc, este posibil să nu-și poată permite plata lunară ajustată. Mai mult, deoarece strategia de plată a dobânzilor reduse a lui Mike determină scăderea soldului împrumutului mai încet decât ar fi altfel, va avea mai mult capital și dobânzi de rambursat în viitor decât dacă ar fi plătit pur și simplu dobânda și principalul pe care le-a datorat fiecăruia lună.