Valoarea în timp a banilor: Determinarea valorii viitoare
Dacă vi s-ar oferi 100 $ astăzi sau 100 $ pe an de acum, pe care l-ați alege? Ați prefera să aveți astăzi 100.000 de dolari sau 1.000 de dolari pe lună pentru tot restul vieții?
Valoarea actuală netă (VAN) oferă o modalitate simplă de a răspunde la aceste tipuri de întrebări financiare. Acest calcul compară banii primiți în viitor cu o sumă de bani primiți astăzi în timp ce contabilizează timpul și dobânzile. Se bazează pe principiul valorii timpului banilor (TVM), care explică modul în care timpul afectează valoarea monetară a lucrurilor.
Calculul TVM poate părea complicat, dar cu o oarecare înțelegere a VAN și modul în care funcționează calculul – împreună cu variațiile sale de bază, valoarea actuală și valoarea viitoare – putem începe să folosim această formulă în aplicații comune.
O justificare a valorii în timp a banilor
Dacă vi s-ar oferi 100 $ astăzi sau 100 $ pe an de acum, care ar fi cea mai bună opțiune și de ce?
Această întrebare este metoda clasică în care conceptul TVM este predat în aproape fiecare școală de afaceri din America. Majoritatea oamenilor care au pus această întrebare aleg să ia banii astăzi. Și ar avea dreptate, potrivit TVM, care susține că banii disponibili în prezent valorează mai mult decât suma identică din viitor. Dar de ce? Care sunt avantajele și, mai important, dezavantajele acestei decizii?
Există trei motive de bază pentru a susține teoria TVM. În primul rând, un dolar poate fi investit și poate câștiga dobânzi în timp, oferindu-i potențial câștig. De asemenea, banii sunt supuși inflației, consumând puterea de cheltuială a monedei în timp, ceea ce face să merite o sumă mai mică în viitor. În cele din urmă, există întotdeauna riscul de a nu primi efectiv dolarul în viitor, în timp ce, dacă dețineți dolarul acum, nu există riscul ca acest lucru să se întâmple (deoarece vechea pasăre în mână este mai bună decât – zice două-în-tufiș). Obținerea unei estimări exacte a acestui ultim risc nu este ușor și, prin urmare, este mai greu de utilizat într-o manieră precisă.
Ilustrarea valorii actuale nete
Ați prefera să aveți astăzi 100.000 de dolari sau 1.000 de dolari pe lună pentru tot restul vieții?
Majoritatea oamenilor au o idee vagă despre care ar lua, dar un calcul al valorii actuale nete vă poate spune cu precizie ce este mai bun, din punct de vedere financiar, presupunând că știți cât timp veți trăi și ce rată a dobânzii ați câștiga dacă ai luat cei 100.000 de dolari.
Variațiile specifice ale valorii în timp a calculelor banilor sunt:
- Valoare actuală netă (vă permite să evaluați un flux de plăți viitoare într-o singură sumă forfetară astăzi, așa cum vedeți în multe plăți la loterie )
- Valoarea actuală (vă arată valoarea actuală a unei sume viitoare de bani)
- Valoarea viitoare (vă oferă valoarea viitoare a numerarului pe care îl aveți acum )
Spuneți că cineva vă întreabă, care ați prefera: 100.000 de dolari astăzi sau 120.000 de dolari pe an de acum înainte? 100.000 $ este „valoarea actuală”, iar 120.000 $ este „valoarea viitoare” a banilor dvs. În acest caz, dacă rata dobânzii utilizată în calcul este de 20%, nu există nicio diferență între cele două.
Determinarea valorii în timp a banilor dvs.
Există cinci factori într-un calcul TVM. Sunt:
1. Numărul de perioade implicate (luni, ani) 2. Rata anuală a dobânzii (sau rata de actualizare, în funcție de calcul) 3. Valoarea actualizată (ceea ce aveți în prezent în buzunar) 4. Plăți (Dacă există, dacă nu, plăți egale cu zero.) 5. Valoare viitoare (suma în dolari pe care o veți primi în viitor. O ipotecă standard va avea o valoare viitoare zero, deoarece este achitată la sfârșitul termenului.)
Calculul valorii viitoare și prezente
Mulți oameni folosesc un calculator financiar pentru a rezolva rapid întrebările TVM. Știind cum să folosiți una, puteți calcula cu ușurință o sumă actuală de bani într-una viitoare sau invers. Cu patru dintre cele cinci componente de mai sus în mână, calculatorul financiar poate determina cu ușurință factorul lipsă.
Dar puteți calcula și mâna valoarea viitoare (FV) și valoarea actuală (PV). Pentru valoarea viitoare, formula este:
Și pentru valoarea actuală, formula ar fi:
PV=FV/(1+eu)nwhere:FV=Future volue of moneyPV=Present volue of moneyeu=Interest raten=Number of compounding periods per year\ begin {align} & \ text {PV} = \ text {FV} / \ left (1 + i \ right) ^ n \\ & \ textbf {unde:} \\ & \ text {FV} = \ text { Valoarea viitoare a banilor} \\ & \ text {PV} = \ text {Valoarea actuală a banilor} \\ & \ text {i} = \ text {Rata dobânzii} \\ & \ text {n} = \ text {Number perioadelor de compunere pe an} \\ \ end {align}(…)PV=FV /(1+i)nUnde:FV=Valoarea viitoare a banilorPV=Valoarea actuală a baniloreu=Rata dobânziin=Numărul perioadelor de compunere pe an(…)
Aplicarea calculelor valorii actuale nete
Calculele valorii actuale nete vă pot ajuta, de asemenea, să descoperiți răspunsuri pentru întrebări financiare, cum ar fi determinarea plății unui credit ipotecar sau cât de mult se percepe dobânda pentru acel împrumut pe termen scurt pentru cheltuieli de Crăciun. Folosind un calcul al valorii actuale nete, puteți afla cât de mult trebuie să investiți în fiecare lună pentru a vă atinge obiectivul. De exemplu, pentru a economisi 1 milion de dolari pentru a vă retrage în 20 de ani, presupunând o rentabilitate anuală de 12,2%, trebuie să economisiți 984 USD pe lună.
Mai jos este o listă a celor mai frecvente domenii în care oamenii folosesc calculele valorii actuale nete pentru a-i ajuta să ia decizii financiare.
- Plăți ipotecare
- Credite studențești
- Economii pentru facultate
- Achiziții la domiciliu, auto sau alte achiziții importante
- Carduri de credit
- Managementul banilor
- Planificarea pensionării
- Investiții
- Planificare financiară (atât de afaceri, cât și personală)