Ofertă de fond nou (NFO)

Ce este o nouă ofertă de fond (NFO)?

O nouă ofertă de fond (NFO) este prima ofertă de abonament pentru orice fond nou oferit de o companie de investiții. O nouă   ofertă de fond apare atunci când este lansat un fond, permițând firmei să strângă capital pentru achiziționarea de valori mobiliare. Fondurile mutuale sunt una dintre cele mai comune oferte de fonduri noi comercializate de o companie de investiții. Oferta inițială de cumpărare pentru un nou fond variază în funcție de structurarea fondului.

Chei de luat masa

• O nouă ofertă de fond (NFO) se referă la vânzarea inițială a acțiunilor de fond emise de o companie de investiții către investitori.
• Similar unui IPO pe piața șosetei, NFO-urile sunt destinate să strângă capital pentru fond și să atragă investitori.
• Chiar dacă NFO-urile sunt comercializate, acestea sunt făcute mai puțin agresiv decât IPO-urile și vizează anumite grupuri selectate de investitori. Ca urmare, noile emisiuni de fonduri pot fi mai puțin vizibile pentru investitorii individuali decât IPO-urile.

Înțelegerea ofertelor de fonduri noi

O nouă ofertă de fond este  campanii de marketing agresive , create pentru a atrage investitorii să cumpere unități din fond. Noile oferte de fonduri au adesea potențialul de a obține câștiguri semnificative după ce au început să tranzacționeze public.

Oferte de fonduri

Fondurile mutuale sunt cel mai frecvent tip de ofertă de fonduri noi. Noile oferte de fonduri pot fi pentru fonduri mutuale deschise sau închise. Noile fonduri tranzacționate la bursă sunt, de asemenea, oferite mai întâi printr-o nouă ofertă de fonduri. Mai jos sunt detalii despre cum să investiți în câteva dintre tipurile comune de piață de oferte de fonduri noi.

Fond deschis

Într-o nouă ofertă de fond, un fond deschis va anunța noi acțiuni de cumpărat într-o zi de lansare specificată. Fondurile deschise nu își limitează numărul de acțiuni. Aceste fonduri pot fi cumpărate și vândute de la o firmă de brokeraj la data inițială de lansare și ulterior. Acțiunile nu se tranzacționează la o bursă și sunt administrate de compania fondului și / sau afiliații companiei fondului. Fondurile mutuale deschise raportează zilnic valorile active nete după închiderea pieței.

Companiile de fonduri pot lansa noi oferte de fonduri pentru noi strategii sau pot adăuga clase de acțiuni suplimentare la strategiile existente. Un exemplu de lansare a unui nou fond deschis este oferirea de către VanEck a două noi clase de acțiuni în strategia VanEck Morningstar Wide Moat (acțiuni de clasa I: MWMIX; acțiuni de clasă Z: MWMZX).

Fond închis

Ofertele noi de fonduri închise sunt adesea unele dintre cele mai puternic comercializate emisiuni de fonduri noi, deoarece fondurile închise emit doar un număr specificat de acțiuni în timpul noii oferte de fonduri. Fondurile închise se tranzacționează la un schimb cu cotații zilnici de preț pe tot parcursul zilei. Investitorii pot cumpăra fonduri închise la data lansării prin intermediul unei firme de brokeraj.

Un exemplu de nouă ofertă de fonduri închise este Fondul Dreyfus Alcentra Global Credit Income 2024 Target Term Fund (DCF). Fondul a strâns 140 de milioane de dolari din noua sa ofertă de fond.

Fond tranzacționat la bursă

Noi fonduri tranzacționate la bursă (ETF) sunt, de asemenea, lansate printr-o nouă ofertă de fonduri. Pe 9 noiembrie 2017, Vanguard a lansat ETF Vanguard Total Corporate Bond (VTC). Noua ofertă de fond a crescut ofertele de fonduri cu venit fix din SUA ale companiei la 17 ETF-uri. Noul ETF este un fond index care urmărește să reproducă deținerile și performanța indicelui Bloomberg Barclays din SUA pentru obligațiuni corporative prin investiții în ETF Vanguard pe termen scurt pentru obligațiuni corporative (VCSH), ETF Vanguard Intermediate Term Bond corporativ (VCIT) și Vanguard ETF pentru obligațiuni corporative pe termen lung (VCLT). Se tranzacționează la bursa NASDAQ cu un raport de cheltuieli de 0,07%.

Lansări și Alerte

Adesea, ofertele de fonduri noi nu sunt mediatizate pe scară largă, ceea ce le face dificil de identificat. Companiile trebuie să înregistreze o nouă ofertă de fonduri la Securities and Exchange Commission (SEC), oferind o metodă de urmărire. Investitorii care caută informații despre ofertele de fonduri noi înainte de data lansării lor pot primi, de asemenea, alerte de la firma lor de brokeraj. Știrile și agregatoarele de știri sunt, de asemenea, o sursă bună de informații cu privire la ofertele de fonduri noi. Surse precum Centrul de fonduri închise oferă detalii despre noile oferte de fonduri.

De asemenea, companiile vor emite comunicate de presă cu privire la ofertele de fonduri noi. De exemplu, Vanguard a emis un comunicat de presă în august 2017 anunțând lansarea ETF Vanguard Total Corporate Bond în noiembrie 2017.