Vânzare fără recurs
Ce este o vânzare fără recurs?
Vânzarea fără recurs se referă la vânzarea unui activ în care cumpărătorul își asumă riscul ca un activ să fie defect. Se referă adesea la vânzarea de datorii neplătite de către un creditor către o terță parte, care poate apoi să încerce să obțină profit colectând cu succes datoria rămasă.
Chei de luat masa
- O vânzare fără recurs este vânzarea unui activ în care cumpărătorul își asumă riscul ca un activ să fie defect.
- Poate fi, de asemenea, utilizat pentru a se referi la vânzarea de împrumuturi de către un creditor către o terță parte la o reducere semnificativă.
- Diferite state au legi diferite pentru gestionarea vânzărilor imobiliare recurente.
Înțelegerea vânzărilor fără recurs
O vânzare fără recurs este o tranzacție între un cumpărător și un vânzător în cazul în care cumpărătorul își asumă răspunderea rezultată dintr-un defect al activului vândut. Termenul este utilizat în general pentru a descrie condițiile unui contract de împrumut, dar se poate referi și la vânzarea de către un împrumutător a unei datorii neperformante către o terță parte, cum ar fi un colector de datorii. Terțul cumpără datoria cu o reducere semnificativă la valoarea nominală a datoriei și poate profita de pe urma tranzacției dacă poate încasa cu succes datoria. Dacă nu reușește, terțul nu poate încerca să colecteze de la creditorul care vinde. Potrivit IRS, impactul fiscal al datoriilor depinde de faptul dacă a fost recurs sau nerecurs. Împrumutatul nu este răspunzător personal pentru datorii nerecurse.
Vânzări imobiliare fără recurs
În domeniul imobiliar, recursul se referă la capacitatea unui creditor de a solicita rambursarea unui împrumutat după executarea silită. Atunci când un împrumutat nu reușește să țină pasul cu plățile ipotecare, creditorul are dreptul să inițieze executarea silită prin preluarea controlului asupra proprietății. Adesea, creditorul va vinde apoi proprietatea pentru a recupera împrumutul, dar este posibil ca această vânzare să nu acopere în totalitate datoria restantă.
Diferența dintre încasările unei vânzări de executare silită și datoria restantă este cunoscută sub numele de sold de deficiență. Dacă împrumutul a fost închis într-o stare fără recurs, creditorul nu este capabil să urmărească deficiența de la împrumutat. Într-o stare de recurs, creditorul ar putea solicita rambursarea finală prin confiscarea bunurilor sau a activelor în numerar de la împrumutat. Această distincție pune un risc suplimentar asupra unui creditor într-o tranzacție fără recurs.
Legile privind recursurile variază de la stat la stat, în special în ceea ce privește măsura în care titularul datoriei poate urmări recuperarea de la împrumutat. Statele recurente cu o singură acțiune, cum ar fi California, permit debitorului să facă o singură încercare, în general o executare silită sau un proces. Alte state, cum ar fi Florida, au adoptat prescripții privind eforturile de colectare. Aceste reguli sunt concepute pentru a proteja împrumutatul de hărțuire sau acțiuni agresive de colectare. În unele state fără recurs, sunt protejate numai împrumuturile cu bani de cumpărare. Ipotecile refinanțate sau liniile de credit pentru capitalul propriu (HELOC) pot fi supuse recursului.
Împrumuturile fără recurs sunt mai atractive pentru împrumutați, dar tind să aibă rate ale dobânzii mai mari pentru a compensa riscul asumat de creditor.
Exemplu de vânzare fără recurs
Priya cumpără o casă pentru 200.000 de dolari într-un cartier drăguț și ia un împrumut fără recurs pentru 160.000 de dolari de la banca sa locală. Dar își pierde slujba după trei ani și nu este în stare să țină pasul cu plățile ipotecare. Ea se implică la împrumut la scurt timp după aceea. Între timp, prețurile imobiliare pentru cartier s-au prăbușit, iar casa ei valorează acum doar 150.000 de dolari. Banca Priya închide casa, o vinde cu 150.000 de dolari și este forțată să absoarbă pierderea de 10.000 de dolari.