Datorii fără recurs
Ce este datoria fără recurs?
Datoria fără recurs este un tip de împrumut garantat prin garanție, care este de obicei proprietate. În cazul în care împrumutul este implicit, emitentul poate sechestra garanția, dar nu poate căuta împrumutatul pentru alte compensații, chiar dacă garanția nu acoperă întreaga valoare a sumei neîndeplinite. Acesta este un caz în care împrumutatul nu are răspundere personală pentru împrumut.
Înțelegerea datoriei fără recurs
Deoarece, în multe cazuri, valoarea de revânzare a garanției poate scădea sub soldul împrumutului pe parcursul împrumutului, datoria fără recurs este mai riscantă pentru creditor decât datoria de recurs.
Chei de luat masa
- Datoria fără recurs este un tip de împrumut care este garantat prin garanție, care este de obicei proprietate.
- Împrumutătorii percep rate mai mari ale dobânzii la datoria nerecursată pentru a compensa riscul ridicat (adică, valoarea garanției scade sub suma datorată la împrumut).
- Datoria fără recurs se caracterizează prin cheltuieli de capital ridicate, perioade lungi de împrumut și fluxuri de venituri incerte.
- Rapoartele împrumut-valoare sunt de obicei limitate la 60% în împrumuturile fără recurs.
Datoria de recurs permite creditorului să meargă după împrumutat pentru orice sold care rămâne după lichidarea garanției. Din acest motiv, creditorii percep rate mai mari ale dobânzii la datoria nerecursată pentru a compensa riscul ridicat.
Recurs vs. Datorie fără recurs
Datoria recurentă oferă creditorului autonomie deplină pentru a-l urmări pe împrumutat pentru datoria totală datorată în caz de neplată. După lichidarea garanției, orice sold care rămâne este cunoscut sub numele de sold de deficiență. Împrumutătorul poate încerca să colecteze acest sold prin mai multe mijloace, inclusiv prin intentarea unui proces și obținerea unei hotărâri de deficiență în instanță. În cazul în care datoria este nerecurabilă, creditorul poate lichida garanția, dar nu poate încerca să colecteze soldul deficitar.
În cazul datoriilor fără recurs, singura protecție a creditorului împotriva neîndeplinirii obligațiilor de către debitor este capacitatea de a sechestra garanția și de a o lichida pentru a acoperi datoria datorată.
De exemplu, luați în considerare un împrumut auto care împrumută un client 30.000 USD pentru achiziționarea unui vehicul nou. Mașinile noi sunt renumite pentru scăderea precipitată a valorii în minutul în care sunt conduse de pe lot. Când împrumutatul încetează să mai facă plăți cu mașina la șase luni de la împrumut, vehiculul valorează doar 22.000 de dolari, totuși împrumutatul încă datorează 28.000 de dolari.
Împrumutătorul redobândește mașina și o lichidează pentru întreaga sa valoare de piață, lăsând un sold de deficiență de 6.000 de dolari. Majoritatea împrumuturilor auto sunt împrumuturi recurente, ceea ce înseamnă că împrumutătorul îl poate urmări pe împrumutat pentru soldul deficitului de 6.000 USD. În cazul în care este vorba de un împrumut fără recurs, creditorul pierde această sumă.
consideratii speciale
Datoria fără recurs se caracterizează prin cheltuieli de capital ridicate, perioade lungi de împrumut și fluxuri de venituri incerte. Subscrierea acestor împrumuturi necesită abilități de modelare financiară și cunoștințe solide ale domeniului tehnic de bază. Împrumutătorii impun debitorilor standarde de credit mai ridicate pentru a reduce la minimum șansa de neplată. Împrumuturile fără recurs, datorită riscului lor mai mare, au rate ale dobânzii mai mari decât împrumuturile cu recurs.