Obligația de beneficii proiectate (PBO)

Ce este o obligație de beneficii proiectate (PBO)?

O obligație privind beneficiile proiectate (PBO) este o măsurare actuarială a ceea ce o companie va avea nevoie în prezent pentru a acoperi datoriile viitoare ale pensiilor. Această măsurare este utilizată pentru a determina cât de mult trebuie plătit într-un plan de pensii cu beneficii definite pentru a satisface toate drepturile de pensie care au fost câștigate de angajați până la acea dată, ajustate pentru creșterile salariale viitoare preconizate.

Chei de luat masa

• O obligație privind beneficiile proiectate (PBO) este o măsurare actuarială a ceea ce o companie va avea nevoie în prezent pentru a acoperi datoriile viitoare ale pensiilor.
• Obligația privind beneficiile proiectate (PBO) presupune că planul nu se va termina în viitorul previzibil și este ajustat pentru a reflecta compensația preconizată în anii următori.
• Actuarii sunt responsabili de utilizarea obligației de beneficii proiectate (PBO) pentru a calcula dacă planurile de pensii sunt sau nu subfinanțate.

Cum funcționează o obligație de beneficii proiectate (PBO)

Companiile pot oferi angajaților o serie de avantaje, inclusiv un salariu, atunci când se retrag de la muncă. Declarația de standarde de contabilitate financiară nr.87 prevede că societățile trebuie să măsoare și să dezvăluie obligațiile lor de pensii, împreună cu îndeplinirea planurilor lor, la sfârșitul fiecărei perioade contabile.  

O obligație privind beneficiile proiectate (PBO) este una dintre cele trei modalități de a calcula cheltuielile sau pasivele pensiilor cu beneficii definite tradiționale – planuri care iau în considerare anii de serviciu și salariul angajaților pentru a calcula beneficiile de pensionare.

PBO presupune că planul de pensii nu se va termina în viitorul previzibil și este ajustat pentru a reflecta compensația preconizată în anii următori. Ca urmare, ia în considerare o serie de factori, inclusiv următorii:

• Durata de viață estimată a angajaților
•  Creșteri salariale presupuse
• O prognoză a ratelor mortalității angajaților

Actuarii sunt responsabili pentru stabilirea dacă planurile de pensii sunt subfinanțate. Acești profesioniști calificați, care sunt specializați în măsurarea și gestionarea riscului și incertitudinii, determină beneficiile necesare printr-un   calcul al valorii actuale.

Actuarii sunt responsabili pentru compararea pasivelor planului de pensii cu activele sale. În general, acestea oferă o defalcare a următoarelor:

• Costuri de servicii : creșterea valorii actuale a obligației privind beneficiile definite, care rezultă din obținerea de către angajații actuali a unui credit de încă un an pentru serviciile lor.
• Costuri ale dobânzii: Dobânda anuală acumulată la soldul neplătit al PBO pe măsură ce timpul de serviciu al unui angajat crește.
• Câștiguri sau pierderi actuariale: diferența dintre plățile de pensie efectuate de un angajator și suma anticipată. Un câștig apare dacă suma plătită este mai mică decât se aștepta. O pierdere apare dacă suma plătită este mai mare decât se aștepta.
• Prestații plătite: Obligațiile sunt reduse atunci când prestațiile sunt plătite.

Stabilirea dacă o companie are un plan de pensii subfinanțat poate fi realizată prin compararea activelor planului de pensii – fondul de investiții denumit deficiență a pensiei. Compania este obligată să dezvăluie aceste informații într-o notă de subsol în situația sa financiară anuală de 
10 K.

PBO este una dintre cele trei abordări pe care firmele le utilizează pentru a măsura și dezvălui obligațiile de pensie. Celelalte măsuri sunt:

• Obligații de beneficii cumulate (ABO) : spre deosebire de PBO, obligațiile de beneficii cumulate (ABO) se referă la valoarea actuală a beneficiilor de pensionare câștigate de angajați utilizând nivelurile actuale de compensare.  
• Obligații privind beneficiile obținute (VBO) : partea din obligația acumulată pe care o vor primi angajații, indiferent de participarea lor continuă la planul de pensii al companiei.

Exemplu de obligații privind beneficiile proiectate (PBO)

În decembrie 2018, planul de pensii din SUA al General Motors avea un PBO de 61,2 miliarde USD, cu valoarea justă a activelor planului la 56,1 miliarde USD. Cu alte cuvinte, acest lucru înseamnă că planul său a fost finanțat cu 92% în acel moment. 

Între timp, obligația Ford în beneficiul SUA în decembrie 2018 era de 42,3 miliarde de dolari, în timp ce activele planului său aveau o valoare justă de 39,8 miliarde de dolari. Asta înseamnă că planul Ford a fost finanțat cu 94%, ceea ce este puțin mai bun decât General Motors.

consideratii speciale

Deși un PBO este clasificat ca o datorie în  bilanț, există critici considerabile cu privire la îndeplinirea criteriilor predefinite pentru a fi definit ca atare. Aceste criterii sunt responsabilitatea de a preda un activ din rezultatul tranzacțiilor care au loc la o dată viitoare specificată, obligația unei companii de a preda active pentru pasiv la un moment dat în viitor și că tranzacția care rezultă în pasiv a avut deja avut loc.

Pierderile actuariale sunt tratate diferit de către Serviciul de Venituri Interne (IRS) și FASB.