Ponzi vs: Pyramid Scheme: Care este diferența?
Schema Ponzi vs. Pyramid: An Overview
Schemele piramidale și schemele Ponzi au multe caracteristici similare bazate pe același concept: indivizii nebănuși sunt păcăliți de investitori fără scrupule care le promit profituri extraordinare în schimbul banilor lor. Cu toate acestea, spre deosebire de o investiție obișnuită, aceste tipuri de scheme pot oferi „profituri” consistente numai atât timp cât numărul investitorilor continuă să crească. Odată ce numărul se diminuează, la fel și banii.
Schemele de tip piramidă și ponzi se auto-susțin, atâta timp cât ieșirile de numerar pot fi echivalate cu intrările monetare. Diferențele de bază apar în tipul de produse pe care schemerii le oferă clienților lor și structura celor două trucuri, dar ambele pot fi devastatoare dacă sunt defalcate.
Chei de luat masa
- Atât schemele piramidale, cât și schemele Ponzi implică investitori fără scrupule care profită de indivizi nebănuitori, promițându-le randamente extraordinare în schimbul banilor lor.
- Cu schemele Ponzi, investitorii dau bani unui manager de portofoliu. Apoi, atunci când își doresc banii înapoi, sunt plătiți cu fondurile primite de investitorii ulteriori.
- Cu o schemă piramidală, schematorul inițial recrutează alți investitori care, la rândul lor, recrutează alți investitori și așa mai departe. Investitorii care se înscriu târziu plătesc persoanei care i-a recrutat pentru dreptul de a participa sau poate vinde un anumit produs.
Scheme Ponzi
Schemele Ponzi se bazează pe servicii frauduloase de gestionare a investițiilor – practic, investitorii contribuie cu bani la „managerul de portofoliu”, care le promite o rentabilitate ridicată, iar atunci când acești investitori își doresc banii înapoi, aceștia sunt plătiți cu fondurile primite contribuite de investitorii ulteriori. Persoana care organizează acest tip de fraudă este responsabilă de controlul întregii operațiuni; ei doar transferă fonduri de la un client la altul și renunță la orice activități de investiții reale.
Cea mai faimoasă schemă Ponzi din istoria recentă – și cea mai mare fraudă a investitorilor din Statele Unite – a fost orchestrată timp de mai bine de un deceniu de Bernard Madoff, care a fraudat investitorii din Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. Madoff a construit o rețea mare de investitori din care a strâns numerar, punând în comun banii de aproape 5.000 de clienți într-un cont din care s-a retras. El nu a investit niciodată banii și, odată cu apariția crizei financiare din 2008, nu a mai putut susține frauda. SEC apreciază pierderea totală pentru investitori la aproximativ 65 miliarde dolari.1 Controversa a declanșat o perioadă la sfârșitul anului 2008, cunoscută sub numele de Ponzi Mania, în care autoritățile de reglementare și profesioniștii în investiții erau în căutarea altor scheme Ponzi.
Scheme piramidale
O schemă piramidală, pe de altă parte, este structurată astfel încât schematorul inițial să recruteze alți investitori care vor continua să recruteze alți investitori, iar acești investitori vor continua apoi să recruteze investitori suplimentari și așa mai departe. Uneori va exista un stimulent care este prezentat ca o oportunitate de investiție, cum ar fi dreptul de a vinde un anumit produs. Fiecare investitor plătește persoanei care i-a recrutat pentru șansa de a vinde acest articol. Destinatarul trebuie să împartă veniturile cu cei de la nivelurile superioare ale structurii piramidei.
O diferență cheie este că schemele piramidale sunt mai greu de dovedit decât schemele Ponzi. De asemenea, acestea sunt mai bine protejate, deoarece echipele juridice din spatele corporațiilor sunt mult mai puternice decât cele care protejează o persoană. Una dintre cele mai mari scheme piramidale acuzate a fost la compania nutrițională Herbalife (HLF ). Chiar dacă au fost etichetate ca un sistem piramidal ilegal și au plătit mai mult de 200 de milioane de dolari daune, produsele lor se vând în continuare, iar prețul acțiunilor pare sănătos.
consideratii speciale
În același mod în care investitorii ar trebui să investigheze companiile ale căror acțiuni le cumpără, este la fel de important să investigheze pe cei care își gestionează banii. Este util să apelați Securities and Exchange Commission (SEC) pentru a întreba dacă există investigații deschise despre un administrator de bani sau cazuri anterioare de fraudă.
Administratorii de bani ar trebui să poată oferi date financiare verificabile; investițiile adevărate pot fi verificate cu ușurință.
În cazul în care un investitor are în vedere implicarea în ceea ce pare a fi o schemă piramidală, ar fi benefic să folosiți un avocat sau CPA pentru a parcurge documentele în caz de neconcordanțe.
Linia de fund
Există doi factori importanți suplimentari care trebuie luați în considerare: Singurul vinovat din schema Ponzi și piramidă este inițiatorul practicii corupte de afaceri, nu participanții (atâta timp cât nu sunt conștienți de practicile ilegale de afaceri). În al doilea rând, o schemă piramidală diferă de o campanie de marketing pe mai multe niveluri, care oferă produse legitime.