Investiții de portofoliu
Ce este o investiție de portofoliu?
O investiție de portofoliu este proprietatea asupra unei acțiuni, obligațiuni sau alt activ financiar cu așteptarea că va câștiga o rentabilitate sau va crește în valoare în timp, sau ambele. Aceasta implică proprietatea pasivă sau directă a activelor, spre deosebire de investițiile directe, care ar implica un rol de conducere activ.
Investițiile de portofoliu pot fi împărțite în două categorii principale:
- Investițiile strategice implică cumpărarea de active financiare pentru potențialul lor de creștere pe termen lung sau pentru randamentul veniturilor lor, sau ambele, cu intenția de a păstra acele active pentru o lungă perioadă de timp.
- Abordarea tactică necesită activități de cumpărare și vânzare active în speranța de a obține câștiguri pe termen scurt.
Înțelegerea investițiilor de portofoliu
Termenul investiții de portofoliu acoperă o gamă largă de clase de active, inclusiv acțiuni, obligațiuni de stat, obligațiuni corporative, trusturi de investiții imobiliare (REIT), fonduri mutuale, fonduri tranzacționate la bursă (ETF) și certificate bancare de depozit.
Investițiile de portofoliu pot include, de asemenea, mai multe opțiuni ezoterice, inclusiv opțiuni și instrumente derivate, cum ar fi garanțiile și contractele futures.
Chei de luat masa
- O investiție de portofoliu este un activ care este achiziționat în așteptarea că va câștiga un randament sau va crește în valoare, sau ambele.
- O investiție de portofoliu este pasivă, spre deosebire de o investiție directă, care presupune o gestionare practică.
- Toleranța la risc și orizontul de timp sunt factori cheie în selectarea oricărei investiții de portofoliu.
Există, de asemenea, investiții fizice, cum ar fi proprietăți imobiliare, mărfuri, artă, terenuri, cherestea și aur.
De fapt, o investiție de portofoliu poate fi orice posesie care este achiziționată în scopul generării unei rentabilități pe termen scurt sau lung.
Alegerea
Compoziția investițiilor într-un portofoliu depinde de o serie de factori. Cele mai importante sunt toleranța investitorului pentru risc și orizontul investițional. Investitorul este un tânăr profesionist cu copii, o persoană matură care așteaptă cu nerăbdare pensionarea sau un pensionar care caută un supliment de venit de încredere?
Cei cu o toleranță mai mare la risc pot favoriza investițiile în acțiuni de creștere, imobiliare, titluri internaționale și opțiuni, în timp ce investitorii mai conservatori pot opta pentru obligațiuni de stat și acțiuni de tip blue-chip.
O investiție de portofoliu poate fi orice, de la o acțiune sau un fond mutual la imobiliare sau artă.
La scară mai mare, fondurile mutuale și investitorii instituționali se ocupă de realizarea investițiilor de portofoliu. Pentru cei mai mari investitori instituționali, cum ar fi fondurile de pensii și fondurile suverane, acestea pot include active de infrastructură, cum ar fi poduri și drumuri cu taxă.
Investițiile de portofoliu ale investitorilor instituționali sunt, în general, deținute pe termen lung și sunt relativ conservatoare. Fondurile de pensii și fondurile de dotare a colegiilor nu sunt investite în stocuri speculative.
Investiții de portofoliu pentru pensionare
Investitorii care economisesc pentru pensionare sunt deseori sfătuiți să se concentreze pe un mix diversificat de investiții low-cost pentru portofoliile lor.
Fondurile indexate au devenit populare în conturile individuale de pensionare (IRA) și în conturile 401 (k), datorită expunerii lor largi la un număr de clase de active la un nivel minim de cheltuieli. Aceste tipuri de fonduri constituie dețineri de bază ideale în portofoliile de pensionare.
Cei care doresc o abordare mai practică își pot îmbunătăți alocările de portofoliu prin adăugarea de clase de active suplimentare, cum ar fi proprietăți imobiliare, capital privat și acțiuni și obligațiuni individuale la mixul de portofoliu.