Procesul de planificare a portofoliului pas cu pas
Există puține lucruri mai importante și mai descurajante decât crearea unei strategii de investiții pe termen lung care poate permite unei persoane să investească cu încredere și claritate cu privire la viitorul său. Construirea unui portofoliu de investiții necesită un proces deliberat și precis de planificare a portofoliului care urmează cinci pași esențiali.
Chei de luat masa
- Pentru a vă planifica viitorul, aruncați mai întâi o privire rece și dură asupra prezentului, trecând în revistă toate activele curente, investițiile și orice datorie; apoi, definiți-vă obiectivele financiare pe termen scurt și lung.
- Aflați cât de mult risc și volatilitate sunteți dispus să vă asumați și ce randamente doriți să generați; cu un profil risc-rentabilitate stabilit, pot fi stabilite criterii de referință pentru a urmări performanța portofoliului.
- Cu un profil risc-rentabilitate, creați apoi o strategie de alocare a activelor care este atât diversificată, cât și structurată pentru randamente maxime; ajustați strategia pentru a ține cont de schimbările mari de viață, cum ar fi cumpărarea unei case sau pensionarea.
- Alegeți dacă doriți un management activ, care ar putea include fonduri mutuale gestionate profesional, sau un management pasiv, care ar putea include ETF-uri care urmăresc indici specifici.
- Odată ce un portofoliu este instalat, este important să monitorizați investiția și să reevaluați obiectivele anual, făcând modificări după cum este necesar.
Pasul 1: evaluați situația actuală
Planificarea pentru viitor necesită o înțelegere clară a situației actuale a investitorului în raport cu locul în care doresc să fie. Aceasta necesită o evaluare aprofundată a activelor curente, a pasivelor, a fluxului de numerar și a investițiilor în lumina celor mai importante obiective ale investitorului. Obiectivele trebuie să fie clar definite și cuantificate, astfel încât evaluarea să poată identifica orice lacune dintre strategia actuală de investiții și obiectivele declarate. Acest pas trebuie să includă o discuție sinceră despre valorile, convingerile și prioritățile investitorului, toate acestea stabilind cursul dezvoltării unei strategii de investiții.
Planificarea portofoliului nu este o afacere completă – necesită evaluări și ajustări continue pe măsură ce treceți prin diferite etape ale vieții.
Pasul 2: Stabiliți obiective de investiții
Stabilirea obiectivelor investiționale se axează pe identificarea profilului risc-rentabilitate al investitorului. Determinarea cât de mult este dispus și capabil să își asume un investitor și cât de multă volatilitate poate suporta investitorul, este esențială pentru formularea unei strategii de portofoliu care poate furniza randamentele necesare cu un nivel acceptabil de risc. Odată dezvoltat un profil acceptabil de rentabilitate, se pot stabili etaloane pentru urmărirea performanței portofoliului. Urmărirea performanței portofoliului în raport cu criteriile de referință permite efectuarea unor ajustări mai mici pe parcurs.
Pasul 3: Determinați alocarea activelor
Folosind profilul risc-rentabilitate, un investitor poate dezvolta o strategie de alocare a activelor. Selectând din diferite clase de active și opțiuni de investiții, investitorul poate aloca active într-un mod care să realizeze o diversificare optimă, în timp ce vizează rentabilitatea așteptată. De asemenea, investitorul poate atribui procente diferitelor clase de active, inclusiv acțiuni, obligațiuni, numerar și investiții alternative, pe baza unui interval acceptabil de volatilitate pentru portofoliu. Strategia de alocare a activelor se bazează pe un instantaneu al situației și obiectivelor actuale ale investitorului și este de obicei ajustată pe măsură ce apar schimbări de viață. De exemplu, cu cât un investitor se apropie de data țintă de pensionare, cu atât mai mult se poate modifica alocarea pentru a reflecta o toleranță mai mică pentru volatilitate și risc.
Profilul dvs. de risc-recompensă se va schimba de-a lungul anilor, înclinându-se mai departe de risc cu cât vă apropiați de pensionare.
Pasul 4: Selectați Opțiuni de investiții
Investițiile individuale sunt selectate pe baza parametrilor strategiei de alocare a activelor. Tipul de investiție specific selectat depinde în mare parte de preferința investitorului pentru managementul activ sau pasiv. Un portofoliu gestionat activ poate include acțiuni și obligațiuni individuale dacă există active suficiente pentru a realiza o diversificare optimă, care este de obicei peste active de 1 milion de dolari. Portofoliile mai mici pot realiza diversificarea adecvată prin fonduri gestionate profesional, cum ar fi fonduri mutuale sau cu fonduri tranzacționate la bursă. Un investitor ar putea construi un portofoliu gestionat pasiv cu fonduri indexate selectate din diferitele clase de active și sectoare economice.
Pasul 5: Monitorizați, măsurați și reechilibrați
După implementarea unui plan de portofoliu, începe procesul de management. Aceasta include monitorizarea investițiilor și măsurarea performanței portofoliului în raport cu valorile de referință. Este necesar să se raporteze performanța investiției la intervale regulate, de obicei trimestrial, și să se revizuiască anual planul de portofoliu. O dată pe an, situația și obiectivele investitorului sunt revizuite pentru a determina dacă au existat modificări semnificative. Revizuirea portofoliului determină apoi dacă alocarea este încă pe țintă pentru a urmări profilul risc-recompensă al investitorului. În caz contrar, atunci portofoliul poate fi reechilibrat, vânzând investiții care și-au atins obiectivele și cumpărând investiții care oferă un potențial de creștere mai mare.
Când investiți pentru obiective pe tot parcursul vieții, procesul de planificare a portofoliului nu se oprește niciodată. Pe măsură ce investitorii se deplasează prin etapele lor de viață, pot apărea schimbări, cum ar fi schimbări de locuri de muncă, nașteri, divorț, decese sau orizonturi de timp în scădere, care pot necesita ajustări la obiectivele lor, profiluri de risc-recompensă sau alocări de active. Pe măsură ce apar schimbări sau după cum dictează condițiile de piață sau economice, procesul de planificare a portofoliului începe din nou, urmând fiecare dintre cei cinci pași pentru a se asigura că strategia investițională corectă este în vigoare.